信報(bào)訊（記者甄世宇）加息反而使人們購(gòu)買國(guó)債的熱情空前高漲。昨天是加息后首期國(guó)債的發(fā)行首日，北京市商業(yè)銀行開門后不到5分鐘就銷空了全部1．3億元的額度，建行也在10分鐘內(nèi)賣完了所有國(guó)債。
昨天一早銀行還沒(méi)開門，北京市商業(yè)銀行位于石景山區(qū)的一家支行門前就排起了隊(duì)，他們都是來(lái)購(gòu)買憑證式（六期）國(guó)債的，這些人以中老年顧客為主。9點(diǎn)鐘銀行開始發(fā)售，但是只有短短不到5分鐘時(shí)間，就停止銷售了，買到國(guó)債的顧客不過(guò)10個(gè)人。記者從市商行總行得知，這次該行只拿到了1．3億元的總發(fā)行額度，而全市有100多家網(wǎng)點(diǎn)，均攤到每家網(wǎng)點(diǎn)也就100萬(wàn)元左右，平均每家網(wǎng)點(diǎn)買到國(guó)債的人都在10個(gè)左右，他們中的一些人甚至是從昨天凌晨?jī)扇c(diǎn)就開始排隊(duì)了。
昨天上午這種火暴的發(fā)售場(chǎng)面在本市的多家銀行重復(fù)上演著。建行北京分行也是在10分鐘內(nèi)售罄全部額度的。發(fā)行額度最多的工行昨天開門后一個(gè)半小時(shí)內(nèi)也售完了6．24億元的額度。
央行從10月29日上調(diào)基準(zhǔn)利率后，三年和五年期存款利率分別被調(diào)高到3．24％和3．60％。本期國(guó)債的利率也相應(yīng)上調(diào)了同樣的幅度，至三年期3．37％、五年期3．81％。
由于國(guó)債利息收入免交利息稅，這樣如果有10000元資金，購(gòu)買三年期國(guó)債收益為1011元，比同期存款利息多233．4元；購(gòu)買五年期國(guó)債收益為1905元，比同期存款多465元。因此銀行人士分析，國(guó)債收益仍然高于儲(chǔ)蓄利息是市民熱衷于國(guó)債的主要原因。
但是在央行將基準(zhǔn)利率提高0．27個(gè)百分點(diǎn)以后，本周已經(jīng)有經(jīng)濟(jì)學(xué)家和多家國(guó)際投行發(fā)出預(yù)測(cè)，人民幣已經(jīng)進(jìn)入加息周期，今后一年內(nèi)利率還有可能提高2－3個(gè)百分點(diǎn)。而國(guó)債由于變現(xiàn)能力較弱，在加息周期內(nèi)購(gòu)買國(guó)債具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
“我們知道可能還要繼續(xù)加息，但是國(guó)債利息還是比存款高，也信得過(guò)。而且基金什么的我們也不懂，也不敢買。”一對(duì)空手而歸的老年夫婦昨天略帶失望地對(duì)記者說(shuō)。記者看到，就在發(fā)售國(guó)債的同時(shí)，銀行還在代銷鐵路債券和多家開放式基金，不過(guò)銀行工作人員告訴記者，這些理財(cái)產(chǎn)品都受到了不同程度的冷落，國(guó)債依然是最暢銷的。
昨天早上10點(diǎn)，一些遲到的市民不得不失望地離開銀行。 Ｐｈｏｔｏｃｏｍｅ／供圖
汽車金融公司
通用調(diào)高利率、大眾按兵不動(dòng)
信報(bào)訊（記者甄世宇）剛剛成立的汽車金融公司也參與到加息的隊(duì)伍中。
10月28日起，上海通用的經(jīng)銷商永達(dá)汽車貿(mào)易中心有限公司已開始采用上汽通用金融公司新調(diào)整的貸款利率。
此次利率上調(diào)，三年期貸款利率從之前的5．49％升至6．66％；五年期貸款則從原來(lái)的5．67％升至6．99％。調(diào)整后辦理10萬(wàn)元貸款，如果是三年期每月需多還53．03元；五年期每月需多還61．67元。
另一家設(shè)在北京的大眾汽車金融公司到昨天為止還沒(méi)有傳出要提高利率的消息。該公司公關(guān)管理及人力資源部總監(jiān)郭程梅昨天接受記者采訪時(shí)表示：“目前還沒(méi)有聽說(shuō)近期內(nèi)會(huì)有升息的打算。”不過(guò)，剛開業(yè)一個(gè)月的大眾汽車金融公司起首就將利率定得較高，三年期6．88％，五年期6．99％。
上汽通用調(diào)高車貸利率后與大眾的利率水平基本持平，而央行加息后銀行同期貸款利率也分別只有5．76％和5．85％。
信報(bào)提醒
國(guó)債提前兌取、存款定期轉(zhuǎn)存未必都合算
本周伊始，全市的各家銀行已經(jīng)開始感覺(jué)到儲(chǔ)戶提支轉(zhuǎn)存和國(guó)債提前兌取帶來(lái)的壓力。北京市商業(yè)銀行昨天網(wǎng)點(diǎn)人數(shù)也格外多，該行工作人員說(shuō)：“這幾天客服接到的電話也幾乎都是咨詢辦理轉(zhuǎn)存和國(guó)債提前兌付的。”
昨天，工商銀行南禮士路口的一家網(wǎng)點(diǎn)，記者在五分鐘內(nèi)看到有3名顧客向大堂經(jīng)理咨詢?nèi)绾无k理轉(zhuǎn)存。而這里的保安都已經(jīng)能夠熟練地指導(dǎo)顧客填寫辦理轉(zhuǎn)存需要的單據(jù)。一位在附近中化大廈上班的女士告訴記者，想馬上兌取10月1日發(fā)行的憑證式（六期）國(guó)債，再購(gòu)買加息后的國(guó)債。
工行的工作人員介紹說(shuō)，如果馬上兌取10月1日發(fā)行的憑證式（六期）國(guó)債，而購(gòu)買加息后的國(guó)債，以三年期為例，如果已購(gòu)10000元，持有期不到半年不計(jì)息，三年下來(lái)可多收入利息216元。由于提前兌取未到期國(guó)債還要收取1‰的手續(xù)費(fèi)，在交納10元手續(xù)費(fèi)后，實(shí)際還多收入206元。但是其他已經(jīng)買了一段時(shí)間的國(guó)債提前兌取就不一定合算了。
按照央行的有關(guān)規(guī)定，加息前已經(jīng)存入的定期存款不能隨央行利率上調(diào)而上調(diào)，各家銀行都是如此。記者發(fā)現(xiàn)這些來(lái)辦理轉(zhuǎn)存的儲(chǔ)戶有一個(gè)共同特點(diǎn)，就是存期很短，不超過(guò)2個(gè)月，而且金額比較大，都在萬(wàn)元以上。
記者算了筆賬，一筆今年8月29日存入的20000元的一年定期存款，如果一年后儲(chǔ)蓄期滿所得利息收入為316．8元。如果在10月29日支取并轉(zhuǎn)存一年定期，到明年8月29日，所得的利息收入（去稅）為319．2元。轉(zhuǎn)存僅多收入2．4元。而如果這筆存款是今年7月29日存入的，轉(zhuǎn)存后到明年7月29日的利息收入為298．8元，反倒比期滿支取還少收入18元。
銀行業(yè)人士提醒，存期超過(guò)三個(gè)月的定期存款，現(xiàn)在放棄就有些得不償失了，即便決定要辦理轉(zhuǎn)存也不必都趕在這幾天，晚幾天利息差不了幾分錢。
信報(bào)記者甄世宇
10月29日，央行9年來(lái)首次加息 信報(bào)記者 陸 欣／攝
專家支招
升息后如何重新安排理財(cái)計(jì)劃
上周升息已經(jīng)成為事實(shí)。面對(duì)升息，各個(gè)投資產(chǎn)品的“錢途”都會(huì)發(fā)生改變，老百姓的理財(cái)勢(shì)必會(huì)受到影響。那么，您的理財(cái)計(jì)劃應(yīng)該如何應(yīng)變呢？
一、合理安排貸款。由于升息，許多投資者都在考慮提前償還住房貸款。對(duì)此，我們認(rèn)為，面對(duì)升息，購(gòu)房者也不要過(guò)分緊張。升息會(huì)對(duì)炒房投資者產(chǎn)生較大影響，因?yàn)槌捶康睦⒅С鰰?huì)增加，炒房成本會(huì)隨之提高。而對(duì)自己居住的一般購(gòu)房者影響較小，因此，不要因?yàn)榧庇谔崆斑�貸而影響個(gè)人的理財(cái)安排。提前還貸確實(shí)可以少付利息，但是我們也應(yīng)該看到，提前還貸銀行將收取一定的手續(xù)費(fèi)，如果手續(xù)費(fèi)大于利息增加，提前還貸同樣可能增加成本支出。因此，提前還貸還需量力而行，不要因此而影響了正常的工作生活。
二、暫緩購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債。目前，眾多投資者對(duì)國(guó)債情有獨(dú)鐘。誠(chéng)然，國(guó)債具有風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定、免交利息所得稅等優(yōu)點(diǎn)。但是，在升息的情況下，我們建議投資者最好暫緩購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債。國(guó)債執(zhí)行的是合同利率。簡(jiǎn)單地說(shuō)，您今天買了國(guó)債，明天如果利率上調(diào)，您也只能按今天購(gòu)買時(shí)規(guī)定的利率計(jì)息。而且，憑證式國(guó)債的提前兌付還要承擔(dān)一定損失，持有期不滿半年兌付的不計(jì)利息，提前兌付還要繳納千分之一的手續(xù)費(fèi)。如果隨后發(fā)行的國(guó)債的利率也提高的話，那您的投資就不是太合算了。
三、謹(jǐn)慎購(gòu)買分紅類保險(xiǎn)。目前，許多投保者看中了投資型壽險(xiǎn)和分紅類壽險(xiǎn)的投資功能，而將其當(dāng)成了儲(chǔ)蓄的替代產(chǎn)品。但是，存款利率上調(diào)后，這些保險(xiǎn)產(chǎn)品的現(xiàn)金回報(bào)率可能會(huì)不如銀行存款。而且近來(lái)分紅保險(xiǎn)的實(shí)際分紅也不是太理想，所以，單純追求現(xiàn)金回報(bào)率的投資者可以轉(zhuǎn)而考慮升息后收益可能較高的銀行儲(chǔ)蓄。不過(guò)，我們也應(yīng)該強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)不是儲(chǔ)蓄，投資、分紅類保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能是儲(chǔ)蓄所沒(méi)有的，這一點(diǎn)也應(yīng)該充分考慮。
四、調(diào)整炒股思路。升息一向被看為股市的利空，因?yàn)檩^高的利率會(huì)吸引部分股市資金撤離股市。但是這些年來(lái)，從實(shí)際情況看，中國(guó)股市與利率的關(guān)系已經(jīng)日趨淡化。讓我們來(lái)回顧一下1996年以來(lái)多次降息對(duì)股市的影響吧，在Ｋ線圖上屢屢顯示的是一根根高開低走的大陰線。因此，有關(guān)專家分析，升息對(duì)股市的負(fù)面影響同樣是有限的。而且，在利率提升幅度不是太大的情況下，0．27個(gè)百分點(diǎn)不會(huì)動(dòng)搖太多資金從股市撤出。當(dāng)然，我們也應(yīng)該提醒投資者，股市蘊(yùn)藏著太多的風(fēng)險(xiǎn)。如果升息，其他投資的回報(bào)率也會(huì)上升。如果沒(méi)有太大股市把握能力的話，不妨考慮一下其他投資，例如黃金、穩(wěn)健型基金等，尋求回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)更好的結(jié)合點(diǎn)。羅毅
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