人民銀行湘潭市中心支行調(diào)查組

　　提要 民間融資作為一種資金資源的市場配置行為和金融服務(wù)的一種補(bǔ)充形式，對經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行的影響日益深刻。民間融資到底在多大程度上影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展？民間融資與正規(guī)金融、民間融資與信貸政策、民間融資與金融服務(wù)存在什么樣的關(guān)系？是當(dāng)前微觀金融領(lǐng)域的熱點(diǎn)課題。為此，人民銀行湘潭市中心支行調(diào)查組近日對湘潭市所轄的三個縣市為樣本進(jìn)行了問卷調(diào)查。調(diào)查顯示：民間融資區(qū)域性特征明顯，區(qū)域經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，民間融資越活躍；民間融資的“靈活”與“方便”彌補(bǔ)了現(xiàn)行信貸政策的缺陷和不足；民間融資與正規(guī)金融主渠道存在著此消彼長的替代效應(yīng)；民間融資與正規(guī)金融的博弈日益凸顯。

　　一、民間融資與銀行信貸政策關(guān)聯(lián)性分析：民間融資的“靈活”與“方便”彌補(bǔ)了正規(guī)金融信貸政策的缺陷和不足

　　(一)民間融資的及時性為中小企業(yè)融資提供了方便。湘潭市民間融資期限由過去2~3個月的臨時急用，發(fā)展到目前1~2年的生產(chǎn)和項目投資，融資金額也由過去的數(shù)百元、數(shù)千元，擴(kuò)大到了數(shù)十萬元、數(shù)百萬元。目前銀行基本沒有信用貸款，需要抵押、質(zhì)押。而且在目前授信體制下，貸款的審批時間又長，貸款的發(fā)放有時與企業(yè)的生產(chǎn)周期不一致，及時性難以保證。而民間融資主要是通過借貸雙方直接見面，而且基本上不要抵押和擔(dān)保。據(jù)對200戶的問卷調(diào)查，憑信用放款的有50%，這種融資形式，備受急需資金者的青睞；支付方式主要是用手持現(xiàn)金支付的有36%。據(jù)調(diào)查，湘鄉(xiāng)市皮革廠由于資金短缺，當(dāng)向銀行和信用社借貸無門時，迫于無奈一次性就向別的企業(yè)和個人借貸近百萬元。

　　(二)民間融資的靈活性為融資者提供了便利。一是借款人目前向銀行、信用社申請貸款的難度有所增加。有52%企業(yè)和個人認(rèn)為難度有所增加，其原因主要是，認(rèn)為抵押不足的有54%；找不到擔(dān)保人的有14%；認(rèn)為手續(xù)煩瑣的有26%。二是民間融資方式靈活。融資期限一般為6~12個月，長的一年多，融資金額低的幾萬元，高的上百萬元。三是利息計算靈活。據(jù)問卷調(diào)查，民間融資年利率基本上在10~30%之間，利息支付方式有按月、季、年支付的、有一次性還本付息和提前支付利息幾種方式。滿足了中小企業(yè)的融資需要。

　　二、民間融資的活躍程度與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)聯(lián)性分析：區(qū)域性特征明顯，區(qū)域經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，民間融資越活躍

　　經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對較快的縣轄，民間融資較活躍，且以生產(chǎn)性融資為主。經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的縣轄，民間融資相對較少，且生活、消費(fèi)性融資占比較大。

　　(一)民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對資金的需求奠定了民間融資活躍的基礎(chǔ)。近年來，農(nóng)村地區(qū)隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，個體、民營等不同經(jīng)濟(jì)形式蓬勃興起，城鄉(xiāng)居民、民營及私營企業(yè)主的市場意識也發(fā)生了巨大變化，生產(chǎn)經(jīng)營以及各種開支、消費(fèi)促成對資金的旺盛需求。據(jù)人行韶山支行對企業(yè)和農(nóng)戶的現(xiàn)場調(diào)查，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模對資金需求日趨加大，農(nóng)村種養(yǎng)大戶資金需求也有更高的要求。受基層金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的信貸政策及日趨復(fù)雜的信貸程序，以及農(nóng)戶小額信用貸款金額太小的限制，銀行資金對農(nóng)村地區(qū)資金需求的滿足度不高。金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)和民營企業(yè)信貸以及農(nóng)戶支持力度嚴(yán)重不足，在一定程度上刺激了民間借貸。靈活、多樣、快捷的民間融資因此得到了很大發(fā)展，個人找個人、企業(yè)找個人借貸非常普遍。至2007年6月，湘潭市民營企業(yè)發(fā)展到2050戶，1~6月實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值128億元，同比增長44%。據(jù)調(diào)查，湘潭市民營企業(yè)2050家，獲得銀行信貸支持的企業(yè)1218家，銀行支持率為59%。同時農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整速度加快。年資金需求不斷上升。旺盛的資金需求在金融機(jī)構(gòu)無法滿足的情況下，轉(zhuǎn)向民間融資，助推了民間融資的發(fā)展。