中國經濟時報：我國石油天然氣供需的國際環境

　　大勢觀察 曹建海

　　世界石油天然氣的戰略格局變化

　　世界各國的油氣戰略都從屬于國家的能源戰略，油氣戰略是國家能源戰略的重要組成部分，是各國實現可持續發展的關鍵因素。20世紀90年代開始，各國的油氣戰略從以維持國

家經濟安全為核心的經濟安全油氣戰略演變為以可持續發展為核心的油氣戰略。

　　美國既是能源生產大國，同時又是能源消費大國，但其能源生產量的增長將始終低于國內能源消費量的增長，因此美國的能源短缺量將越來越大，能源的可持續發展是美國政府關注的重點，能源戰略與其國家利益和國家安全緊密相聯。2004年，美國對伊拉克等中東國家加強控制，使世界石油消費區域構成與資源區域構成出現錯位與失衡，也加劇了世界各國對油氣資源的爭奪。

　　石油輸出國組織（ＯＰＥＣ）仍采用以限產保價為主的總體戰略。特別是

　　還應注意到，在經濟全球化日益推進的背景下，跨國大石油公司在重組與并購中迅速發展起來。全球前50家大石油公司控制了世界油氣儲量、產量和煉油能力的60％以上。

　　世界石油天然氣消費現狀

　　2004年，全球經濟增長迅速，增速達到了4％，直接帶動了石油需求。國際能源署公布的情況是，2004年全球石油需求總量達到8240萬桶，較2003年增長260萬桶，其增幅高達3．3％，是自1976年以來的最大增幅。

　　從結構上看，2004年，經濟合作與發展組織（ＯＥＣＤ）需求增長量減緩，非經合組織石油需求增長速度加快，而來自中國的需求增長最為快速。2004年中國原油需求量達到633萬桶／天，較2003年增加81萬桶／天。石油需求的快速增長成為2004年世界油價上漲的主要因素。

　　世界石油天然氣生產現狀

　　2004年，世界石油實際產量為35．5億噸，比上年的34．25億噸增長了3．6％，保持了較快的增速。全球原油供應量達到8440萬桶／天，高于全球原油需求量，但是全年全球原油需求持續增長，而原油供給增長速度相對下降，致使油價在高位波動。

　　1．ＯＰＥＣ的石油增產能力減弱，使全球石油供應增長速度趨緩

　　2004年以來，為滿足全球原油強勁增長的需求，ＯＰＥＣ從6月份起3次提高產量配額共400萬桶／日，以增產來避免油價高漲影響其長期的經濟利益。ＯＰＥＣ全年產量增長1．02億噸，增幅為7．6％。由于ＯＰＥＣ增產的支持，2004年第二、三季度全球石油供過于求分別為110萬桶／日、130萬桶／日。2004年第四季度，ＯＰＥＣ產量在2950萬桶／天以上，超出限額250萬桶／天。由于增產，市場沒真正發生油供不足問題。

　　2．非ＯＰＥＣ產量增長低于預期水平

　　2004年，非ＯＰＥＣ產量的增長不振，使全球石油供應出現緊張。其原因可以歸納為：一是北美地區受9月份颶風影響，下半年北半球冬季取暖油季節性供應緊張異常明顯；二是尼日利亞政局不穩影響了西非地區石油出口；三是北海地區石油供應受挪威等國家投資不足影響，無法立時大幅增產；四是俄羅斯出口受尤科斯公司資產凍結影響很大。

　　3．世界油氣探明儲量增長速度放慢

　　從表2可以看出，世界石油探明儲量在近5年一直保持了上升趨勢，由2001年的1409億噸上升到2005年的1750億噸，增長了近300億噸，但其增長速度波動較大，在2002年出現0．3％的低增長后，2003年和2004年分別保持了17．6％和4．4％的高增長率。但2005年增長率又嚴重下降，僅為0．9％。世界天然氣探明儲量在2001－2004年保持了上升趨勢，由2001年的149萬億立方米上升到2004年的172萬億立方米，增長了近30萬億立方米，特別是2004年，世界天然氣探明儲量的增長率高達10．3％。但在2005年，世界天然氣探明儲量出現了負增長，減少至171萬億立方米，減少了1萬億立方米，增長速度為－0．5％。

　　4．區域分布的變化

　　中東仍是石油產量最多的地區。中東地區平均每天生產石油達2000多萬桶，占世界日均總產量的近1／3。而相對于原油儲量來講，中東又是全球石油產量最少的地區，西歐地區的相對產量最高，北美地區次之。也就是說，按照目前的日產油量，中東地區石油可開采的時間也是全球最長的，而西歐的石油會最快枯竭。

　　2004年國際油價上漲創歷史新高。從總的趨勢看，2004年全球經濟強勁的恢復與增長大幅度拉動了對石油的消費和需求，但同時，所有產油國剩余生產能力卻相對萎縮。這種供求間微弱的平衡關系，使

　　據估計，在國際油價高位運行時，有30－32美元是由供需基本面決定的，10－15美元歸因于擔心恐怖襲擊中東石油供應造成的“溢價”，3－5美元歸因于石油庫存減少，2－4美元歸因于歐佩克減產，其它則來自市場各種基金的炒作。在這些因素的作用下，2004年國際油價持續攀升，倫敦市場布倫特原油�煟拢欤澹睿簦爟r格從1月初的每桶約30美元，漲至8月中旬的45美元，10月份曾一度超出52美元，每桶上漲了22美元，漲幅達73％，上漲速度和漲幅均創歷史新高。其他國際市場的石油現貨價和期貨價也是不斷上漲。8月份，紐約市場上西得克薩斯中油�煟祝裕桑牭钠谪泝r曾一度逼近每桶50美元。9月份國際油價曾出現回落，至10月1日，ＷＴＩ沖破每桶50美元大關、當月下旬每桶破56美元，Ｂｒｅｎｔ每桶破52美元，均創21年來之最高記錄。此后，由于美國內外局勢的穩定，北美、歐洲地區冬季燃料油采購高峰結束等因素的影響，11月份ＷＴＩ均價由上個月的53．28美元降至48．47美元，Ｂｒｅｎｔ由49．78美元降至43．11美元。2004年的最后一個交易日，ＷＴＩ收于43．45美元，Ｂｒｅｎｔ收于40．37美元，二者比年初油價高了10美元多，但比10月份的高油價記錄卻低了10美元多。

　　拉動2004年國際油價上漲的因素主要有：第一，世界經濟的全面快速增長使原油需求量大增。美國商業原油庫存在2004年12月前一直低于最近5年的平均水平，造成市場恐慌心理。第二，基金活動的活躍也加劇了原油期貨價格的增漲。第三，主要產油國的政治事件也是原油價格上漲的重要因素之一。以中東地區沖突、尤科斯事件等為標志的世界主要產油國國內局勢動蕩使原油供給嚴重受損。

　　進入2005年1月份，ＷＴＩ價格為每桶46．84美元，Ｂｒｅｎｔ每桶44．51美元，比2004年12月份的油價每桶分別上漲了3．69美元和4．91美元。2月份國際油價繼續攀升，到3月3日，ＷＴＩ價格漲至每桶53．05美元，Ｂｒｅｎｔ每桶51．72美元。此后，國際油價一路飆升，不斷刷新歷史紀錄，到8月8日至12日，紐約市場收盤價先后突破每桶63、64、65和66美元，直逼70美元關口；歐洲市場緊隨其后，倫敦市場布倫特（Ｂｒｅｎｔ）原油期價收于每桶66．45美元，全周平均為64．1美元。

　　目前，全球原油供需基本處于平衡狀態，然而國際油價卻節節攀升、屢創歷史新高。因而，不少人認為，國際金融資本以及不確定因素取代供求關系成為決定國際油價的主要因素。據保守估計，目前國際油價中有15－20美元的“投機溢價”。但是，決定國際油價的基礎依然是供求關系，如果全球石油大量供過于求，國際資本投機就失去了基礎，地緣政治風險等不確定性因素的影響就會大大減弱。2005年，世界主要國家的石油庫存均出現不同程度的回升，但庫存沒起到抑制油價上升的作用，關鍵在于世界經濟增長周期處于復蘇和繁榮階段，原油庫存增加對油價的平抑作用有限，但原油庫存下降則會極大地支撐油價上漲；同時，在經濟復蘇和上升周期，原油需求增加，油價上升時，增產對平抑油價上漲作用有限，減產將加劇價格上漲。在原油供求緊張或基本平衡時，不確定性因素對油價的影響力明顯上升。這時原油供給和需求方面的任何一個變量或影響到供給和需求的相關變量，往往在一定時間內左右油價的走勢。

　　2005年以后世界石油天然氣需求預測

　　1．2005年世界石油天然氣需求預測

　　世界經濟形勢是影響世界油氣需求的關鍵因素。2004年世界經濟出現了快速增長，預計2005年這種增長趨勢仍會繼續保持，但其增長速度會明顯放慢。國際貨幣基金組織（ＩＭＦ）估計，2005年世界經濟增長率將下降到4％。相應地，世界石油需求量的增速也會有所下降，估計需求量將在2004年的基礎上，增長1．8％左右，達到每日6400萬桶的水平。但如果各國采取節能和發展替代能源的政策，世界石油需求將會被進一步抑制。

　　2．2001－2025年世界石油天然氣需求預測

　　根據美國能源部ＥＩＡ《Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ＥｎｅｒｇｙＯｕｔｌｏｏｋ2004》的分析，2001－2025年，全球石油消費量將由7710萬桶／日（38．55億噸／年）增長到12900萬桶／日（64．5億噸／年），增長57％，年均增長率為1．9％。同期，石油消費量占一次能源消費總量的比例將由38．7％提高到39．4％，天然氣將由23．1％上升到25．1％。石油消費仍將是世界的主導能源，天然氣消費將超過煤炭成為世界第二大能源。

　　2001－2025年，世界天然氣消費量將由2．55萬億立方米增加到4．28萬億立方米，增長68％，年均增長率為2．2％，是一次能源消費中增長最快的能源品種。其中工業化國家、東歐／獨聯體和發展中國家的天然氣消費年平均增長率分別為1．8％、2．1％和2．9％，增長勢頭強勁。亞洲發展中國家天然氣消費將由2124億立方米增加到4927億立方米，消費量將增長132％，年均增長率高達3．5％。其中，中國達6．9％，印度達4．8％，增長勢頭極其強勁。

　　（作者單位：中國社科院工經所投資與市場研究室）