威脅金融安全的五大要素

　　較低的股票回報率、較高的通貨膨脹、醫(yī)療保險事故：像這些無法控制的風(fēng)險可能會讓你振作起來更好的安排你的退休計劃。以下就是告訴你如何減少你的風(fēng)險。

　　自從你開始工作，你就在運(yùn)作你的401(k)養(yǎng)老計劃。在80年代到90年代，股票市場的牛市時期，你運(yùn)作了你的股票投資。你的房子價值翻了五倍。現(xiàn)在你的感覺非常好，你的退休生活也是非常的有保障，你甚至有些自鳴得意。

　　然而下面這個故事就是講給你的。一位金融咨詢師警告說即使是最善于理財?shù)娜撕妥钣蓄^腦的投資者的金融資產(chǎn)都有可能面臨嚴(yán)重威脅，以下就是威脅你的金融財產(chǎn)健康的五大殺手，同時給你一些如何保護(hù)他們的一些建議。

　　1. 較低

　　很長的一段時期里，股票價格上漲的速度要高于債券或者現(xiàn)金。自從1926年開始，根據(jù)Ibbotson Associates長期以來統(tǒng)計的平均值來看標(biāo)準(zhǔn)普爾500的回報率每年已經(jīng)平均達(dá)到了10.4%，與之相比，債券為5.5%，現(xiàn)金為3.7%。

　　僅僅是時間的問題，如果你在20世紀(jì)80年代初期開始投資股票，結(jié)果是可怕的：從1982年到2000年，這個漫長的期間是股票市場的牛市，股票價格上漲的飛快以至于無論你是否投資的充分都沒有問題。但是如果你從1999年開始投資，就沒那么幸運(yùn)了。80年代初是金融資產(chǎn)的黃金時期，財富收益平均為12%。而現(xiàn)在，這種情況已經(jīng)完全倒轉(zhuǎn)了，分析家預(yù)測在未來的5到10年里，股票的每年可能僅有6%的增長。

　　那么這是否就意味著你應(yīng)該從股票市場中快速撤退呢？當(dāng)然不是了：盡管目前股票市場處于低迷的狀態(tài)，但他們?nèi)杂锌赡艹蔀樽詈美�用的投資工具，但投資者對于花更多的精力在股票市場上，其投資成本的高低頗有爭議。

　　2. 通貨膨脹

　　通貨膨脹是退休人員最大的

　　更為嚴(yán)重的是，真正的生活的通貨膨脹要比官方統(tǒng)計的指標(biāo)更為嚴(yán)重。

　　那么你如何來應(yīng)付這種可怕的通貨膨脹呢？首先你不要快速的從股票市場抽身，因?yàn)檫@種情況下，你往往可以從股票市場中獲利，TIPS(抗通膨債券)，是一種值得考量的投資，剔除通貨膨脹的因素后，它的收益率穩(wěn)定在2%左右，是一種低風(fēng)險的投資。但對于你來說最重要的事情是面對現(xiàn)實(shí)，當(dāng)你實(shí)施一項(xiàng)金融計劃時，你要明確你需要多少錢來維持你退休后基本的生活。

　　3. 利率

　　在60年代，最惹人關(guān)注的恐怕就是有關(guān)性、毒品和搖滾。那么今天應(yīng)該就是利率了，幾年前，一位退休人士用100萬美元投資在其利率上，每年的利息可以獲得64000美元，而現(xiàn)在每年僅可以獲得41000美元。

　　沒有容易的辦法來對付較低的利率。一種補(bǔ)救措施是存放起更多的錢。股票的紅利也是不錯的緩解低利率的方式：許多很強(qiáng)的金融公司其收益在3%、4%甚至更多。

　　4。

　　最近，美國總統(tǒng)布什提出了最受矚目的社會保障制度改革。其實(shí)社會保障制度的命運(yùn)對退休人員的擔(dān)憂程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于醫(yī)療保險制度的命運(yùn)。根據(jù)目前的價值尺度，政府對醫(yī)療保險未來要承擔(dān)必要的總額為63萬億美元的支出，而社會保障只有8萬億美元的支出。目前，嬰兒潮一代人的退休時間日益逼近，美國和大多數(shù)其他發(fā)達(dá)國家一樣，面臨著養(yǎng)老金開支的高漲。2003年，前任財長保羅·奧尼爾曾指令財政部估算美國的財政缺口，即預(yù)期的未來所有聯(lián)邦支出與未來所有聯(lián)邦稅收及非稅收收入的現(xiàn)值之差，前者包括需要支付的聯(lián)邦債務(wù)利息。Jagadeesh?Gokhale(聯(lián)儲銀行的資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家))和Kent?Smetters(美財政部負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)政策的副助理部長)兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家是這個項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人，最近，他們對研究結(jié)果進(jìn)行了修正，以計入新的醫(yī)療藥品福利的影響。這項(xiàng)研究的結(jié)論令人震驚：美國的財政缺口高達(dá)51萬億美元，這個數(shù)字幾乎為美國GDP的5倍、美國公共債務(wù)的11倍。要想解決這一難題，答案是：為了社會保障和醫(yī)療保險制度提高薪金稅到16.6%(現(xiàn)在是15.3%)或者所得稅達(dá)到2/3以上。時間是從現(xiàn)在到永遠(yuǎn)。

　　為解決這一問題，補(bǔ)充醫(yī)療保險(Medigap insurance)應(yīng)運(yùn)而生，補(bǔ)充聯(lián)邦健康保險的私營性保險，為聯(lián)邦健康保險的限額以上部分以及共保部分提供保障。在目前這種僵硬的退休體制下，他們幾乎可以支付更多的健康保健成本。因此如果你還沒有開始實(shí)施這種健康的便捷的生活方式，考慮一下這種補(bǔ)充醫(yī)療保險。它有可以幫助你彌補(bǔ)醫(yī)療保險所負(fù)責(zé)的和你自己負(fù)責(zé)支付兩者之間的差額部分。

　　4. 更長的壽命

　　如今，一位65歲的男性活到82歲是一件很普通的事情，他65歲的伴侶可以活得壽命更長，到85歲。因此，隨著社會的發(fā)展，百歲或過百歲的老人會像7月螢火蟲那樣的普遍。對于我們的退休計劃來說這不是一個很大的新聞，然而，，我們活得壽命越長，我們需要的錢就越多。

　　女性更是處于風(fēng)險之中。不僅在性別上他們的壽命要長于男性，而且從人口統(tǒng)計圖表中可以看到：85歲以上的有2/3都是女性，因此女性是有退休風(fēng)險的，為了更安全，女性和男性都應(yīng)該儲蓄和投資，認(rèn)為壽命為95歲人要比活到85歲的人更應(yīng)該 許多金融顧問介紹說在時間上近期和20年或兩年前是一樣的。要考慮你的家族史，如果你的祖母活到了100歲，考慮買一份養(yǎng)老金。一種投資產(chǎn)品可以用來支付你延長的壽命的開支。

　　出處：財富 2005年7月11日

　　作者：Cait Murphy and Julia Boorstin

　　編譯：衣小妍