經(jīng)濟(jì)雜志：中國的商業(yè)銀行應(yīng)該學(xué)會怎樣盈利

　　■ 文／本刊記者 周 陽

　　數(shù)據(jù)分析顯示，在各類金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行的主體——國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行從貸款業(yè)務(wù)中獲利的意識卻是最薄弱的。周小川和劉明康都在苦口婆心地“教”銀行：怎么做才能盈利。

　　中國的金融當(dāng)局顯然是在為中國銀行業(yè)的盈利能力著急。

　　2005年11月，短短一個月中，央行行長周小川和銀監(jiān)會主席劉明康不約而同的在不同時間和場合，以幾乎相同的主題發(fā)表演講：小企業(yè)融資。而眾所周知，高收益總是與高風(fēng)險形影相隨的。推進(jìn)為小企業(yè)融資的背后，潛臺詞也必然是：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該學(xué)會承擔(dān)這一高風(fēng)險從而享受由此帶來的高收益。

　　尤其是周小川不止一次地在各種場合強(qiáng)調(diào)：10月29日取消貸款利率上浮限制，給小企業(yè)融資提供了風(fēng)險定價的空間；而劉明康則更加明確的提出：中國的商業(yè)銀行應(yīng)該可以做到“大小通吃”！

　　這些都無異于明明白白的告訴貸款機(jī)構(gòu)們：嘿，時代變了，只要高風(fēng)險合規(guī)，“高利貸”就合法！

　　為什么金融當(dāng)局會在宏觀形勢還不明朗的情況下鼓勵金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大的風(fēng)險呢？現(xiàn)在中國的商業(yè)銀行的盈利能力到底又如何呢？

　　盈利需要多大的存貸利差？

　　中國商業(yè)銀行的財務(wù)報表是不可以看的，那些數(shù)字基本上都模糊了資產(chǎn)和負(fù)債的“出身”和“成份”；但是周小川說，在中國，做得稍微好一點(diǎn)的商業(yè)銀行只需要一點(diǎn)幾個百分點(diǎn)(利差)就可以覆蓋其成本了。這應(yīng)該是最權(quán)威的成本估算。

　　換言之，以一年期為例，調(diào)整后一年期金融機(jī)構(gòu)貸款利率為5.58%，存款利率為2.25%，如果匹配得當(dāng)，利差為3.33個百分點(diǎn)，如果按照現(xiàn)行管理較好的成本水平，銀行應(yīng)該能夠獲得2個百分點(diǎn)左右的利差，成為純利潤。

　　周小川緊接著提醒道：但是一旦銀行有2-3%的不良貸款率，那么利差就被全部吃掉了。

　　那么，現(xiàn)在商業(yè)銀行的不良貸款率是多少呢？根據(jù)中國銀監(jiān)會最新公布的貸款五級分類統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末境內(nèi)主要商業(yè)銀行(指4家國有商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行，下同)不良貸款余額16998億元(比年初下降4124億元)，不良貸款率為13.37%(比年初下降4.39個百分點(diǎn))；其中，國有商業(yè)銀行不良貸款余額15596億元(比年初減少3654億元)，不良貸款率為15.71%(比年初下降4.7個百分點(diǎn))；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為1402億元(比年初減少471億元)，不良貸款率為5.03%(比年初下降2.59個百分點(diǎn))。

　　這樣看來，無論是國有商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，基本上在貸款業(yè)務(wù)上都是虧損的。對于信貸收益仍然占絕對主體的國內(nèi)銀行業(yè)來說，這絕對是一個迫切需要解決的問題。

　　方法之一就是：提高利率。但是需要提高到多少才能解此燃眉之急呢？

　　對于國有商業(yè)銀行來說，假設(shè)成本占2個百分點(diǎn)，那么至少需要央行將其貸款利率提升到18%，才可能從貸款業(yè)務(wù)中持平甚至獲利；而股份制商業(yè)銀行則需要將貸款利率提高到7%。

　　以前，貸款利率上浮上限僅為基準(zhǔn)利率的170%，而自2004年10月29日起，商業(yè)銀行貸款利率上浮上限被解除。

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