【導(dǎo)讀】江蘇、浙江、山東上半年新增不良貸款占到全國60%，“區(qū)域集中、行業(yè)集中”勢頭明顯。經(jīng)濟(jì)之聲評論：潛在金融隱患倒逼產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加緊調(diào)整。

　　中廣網(wǎng)北京8月14日消息 據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《央廣財(cái)經(jīng)評論》報(bào)道，“躺著賺錢”的商業(yè)銀行的不良貸款變化，一直是市場關(guān)注熱點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站今天上午的最新消息說，二季度末商業(yè)銀行不良貸款率為0.96%，和一季度末持平。今天上午的另外一個(gè)最新數(shù)據(jù)顯示，不良貸款正從傳統(tǒng)大戶浙江，加速向江蘇、山東、福建等地蔓延。浙江銀監(jiān)局最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，光浙江一個(gè)省的銀行不良貸款余額，就已經(jīng)高達(dá)1046億元。目前，浙江、江蘇、山東三省的不良貸款余額已經(jīng)高達(dá)2471億元。而這一數(shù)據(jù)已經(jīng)占全國不良貸款總量的45%左右，其中新增的310億元，占全國新增總量的60%以上。占比之高，令人驚訝。下半年銀行業(yè)面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)依然是不良貸款的持續(xù)上升，信用風(fēng)險(xiǎn)防控壓力較大。新增不良貸款數(shù)據(jù)，呈現(xiàn)出明顯的“兩個(gè)集中”現(xiàn)象。

　　一是地域集中。去年比較明顯的是浙江，今年上半年是江蘇。今年1到5月，全國新增不良貸款中江蘇占40%左右。二是行業(yè)集中。今年，鋼貿(mào)、光伏和航運(yùn)等行業(yè)仍然推動(dòng)不良資產(chǎn)反彈，應(yīng)該被列為商業(yè)銀行短期風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。而據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，今年上半年，全國商業(yè)銀行不良貸款為5395億元，比年初新增467億元。目前已經(jīng)公布半年報(bào)的華夏、浦發(fā)和興業(yè)三家上市銀行，不良貸款余額和不良率無一例外地出現(xiàn)“雙升”。雖然評價(jià)一個(gè)地區(qū)的不良貸款情況不能光看不良貸款余額，還要看貸款總量和結(jié)構(gòu)，但是江蘇、浙江、山東三個(gè)省的不良貸款增速明顯，還是值得好好分析。

　　中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍將就此評論。

　　一年多前中國銀行業(yè)不良貸款出現(xiàn)反彈苗頭時(shí)，和長三角一樣以民營經(jīng)濟(jì)、出口加工及國內(nèi)外貿(mào)易見長的珠三角，也被視為不良貸款爆發(fā)的高危地區(qū)。但今年，珠三角的情況有所好轉(zhuǎn)，但是江蘇、浙江、山東三省卻有加速上升的趨勢。從這樣一個(gè)地域性的變化中，可以讀出哪些信息？

　　趙錫軍：有一些共同的信息，也有一些個(gè)例的信息。共同的信息就是，這幾個(gè)省都是經(jīng)濟(jì)相對比較發(fā)達(dá)，對出口的依存度比較高的省份，也是各家銀行重點(diǎn)投放貸款的省份。在整個(gè)銀行體系里這三個(gè)省貸款的余額和每年增加的額度都是比較大的，所以相對來講它受國際經(jīng)濟(jì)的影響會(huì)比較大。這幾個(gè)省份都是屬于經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的，首先會(huì)面臨轉(zhuǎn)型的考驗(yàn)，比如壓縮高耗能、低效率；繼而調(diào)整結(jié)構(gòu)和盤活存量等任務(wù)，也會(huì)面臨；也會(huì)迎來信貸方面的調(diào)整和可能承受的壓力。個(gè)例的信息就是廣東可能會(huì)先迎來調(diào)整，然后逐步的向浙江、江蘇、山東等省份推進(jìn)。

　　光伏、鋼貿(mào)、船舶等不良貸款高發(fā)行業(yè)，都是當(dāng)?shù)刈钪匾�的產(chǎn)業(yè)，高耗能和產(chǎn)能過剩行業(yè)比較多。也就是說，不良貸款加速上升實(shí)際上為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整再次敲響警鐘，這個(gè)邏輯成立嗎？

　　趙錫軍：這個(gè)邏輯是完全成立的，特別是在面臨國際競爭加劇、國際的出口市場向比中國成本更低的國家轉(zhuǎn)移，這種雙重?cái)D壓之下，那么首先面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整的這些省份，會(huì)面臨更大的挑戰(zhàn)。首當(dāng)其沖的就是發(fā)放貸款的銀行會(huì)出現(xiàn)不良信貸的現(xiàn)象。進(jìn)行新一輪的結(jié)構(gòu)調(diào)整以后，就會(huì)逐步的改善。

　　截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5395億元，不良貸款率0.96%。不良余額延續(xù)了此前近兩年的增長趨勢，比去年末增加了466億元，不良率基本持平。但是，市場擔(dān)心，下半年不良貸款風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不會(huì)進(jìn)一步加大？

　　趙錫軍：從目前總的銀行業(yè)情況來看，中國銀行業(yè)總體的不良率比較低，在1%左右。就全球的銀行業(yè)來講，資產(chǎn)質(zhì)量還是相當(dāng)不錯(cuò)的。但從不良額的角度來講，在不斷上升，這個(gè)跟信貸總規(guī)模、余額在上升有關(guān)系。因?yàn)榭偟囊?guī)模擴(kuò)大了，中間發(fā)生不良額的情況也會(huì)增加，盡管不良率保持穩(wěn)定，但不良絕對值會(huì)有所增長。從銀行業(yè)的角度來講，未來的發(fā)展一定要在控制好風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上面保持信貸增長的平穩(wěn)，在風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模之間均衡發(fā)展，而不能一味追求貸款余額規(guī)模的擴(kuò)張，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)的控制，這是很重要的。那么再加上國家的政策落實(shí)下來，進(jìn)行有保有壓，有固有控，盤活信貸的存量、用好增量，這個(gè)不良貸款的情況控制就會(huì)好一些，銀行資產(chǎn)的穩(wěn)定性就可以得到保障。

　　目前在當(dāng)下這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，銀行業(yè)放貸最大的風(fēng)險(xiǎn)來源是什么？是宏觀經(jīng)濟(jì)下行？還是金融總體上的偏緊？

　　趙錫軍：各方面的原因都有。國際國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)的變化，是一個(gè)很重要的方面。另外，銀行業(yè)本身也面臨著挑戰(zhàn)，競爭的加劇，利率市場化的推進(jìn)速度是越來越快的，銀行業(yè)脫媒的現(xiàn)象也越來越明顯，銀行業(yè)面臨著銀行業(yè)以外的融資渠道的競爭。銀行業(yè)的發(fā)展，從放貸款、投放資金的角度一定要注意好資金的使用、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制和貸后代理。特別是在結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程中間，怎樣把握好存量貸款的調(diào)整。