國有商業銀行整體嬗變

　　張興勝 胡婕

　　編者按：隨著中國金融業2006年12月全面對外資開放日期漸近，所有的中資商業銀行改革都進入了加速期。2005年，中國銀行業進行的明晰產權、與國際接軌的改革，力度空前。早在2004年末召開的中央金融工作會議，國務院總理溫家寶當時便提出，國有商業銀行改革“只許成功，不能失敗”，是“輸不起的改革”。目前，盡管中國農業銀行的股改方案雖

未獲批準，但四大行中的中國建設銀行已在香港成功上市，中國銀行和中國工商銀行的引資及上市工作也在緊鑼密鼓進行。齊頭并進改革的，還有全國113家城商行、股份制銀行改革和正在考慮納入整個金融改革系統中的農信社改革。

　　2005年銀行業改革盤點之一

　　2005年國有商業

　　綜合改革全面推進

　　2005年是中國國有商業銀行股份制改造加快、綜合改革全面推進的一年。

　　2005年中國國有商業銀行穩步發展，經營規模持續增長，展示了良好的成長性和顯著的發展潛力。2005年前三季度，全國銀行業金融機構的總資產從315989.8億元躍升到359644.6億元，增長13.8%，總負債由303252.5億元增加到344580.3億元，增長13.6%。前三季度，四大國有商業銀行的總資產由169320.5億元增至191532.2億元，增長13.1%，總資產占銀行業金融機構的53.3%。各項負債由162146.2億元增至 183695.2億元，增長13.3%，占銀行業金融機構的53.3%。

　　經營效益進一步提升，投資價值進一步顯現。四大國有商業銀行在近年來經營效益持續好轉的基礎上，又贏得了更大的進步，展現了較強的盈利能力和巨大的增長潛力。以工商銀行為例，經營利潤由2000年的100億元增長到2004年的747億元，年均增長65.32%，效益增長速度在全球大型銀行中無出其右者。2005年前三季度的經營利潤已經達到644 億元。其中，第三季度實現的228億元經營利潤中，賬面利潤達到了131.4億元。2004年該行經營利潤747億元中賬面利潤僅體現為31.56億元。

　　資產質量顯著改善，經營風險持續降低。在國家政策幫助與自身努力的共同作用下，國有商業銀行的不良資產規模大幅下降，不良資產總額和不良資產率實現持續“雙降”。2005年第三季度末，國有商業銀行的不良貸款余額為10175.4億元，比2004年末下降了5575.6億元；不良率為10.11%，比2004年末下降了5.46個百分點。

　　股份制改革取得重大進展，建設銀行成功上市。繼2003年末國家選擇中國銀行、建設銀行進行股份制改革試點以來，2005年4月又啟動了中國工商銀行的股份制改革。到6月末，工商銀行順利完成財務重組。10月27日，中國建設銀行股份有限公司在香港成功實現首次公開發行(IPO)，面向全球發售264.9億股H股，發行價為每股2.35港元。按2005年預估值計算，相當于1.96倍市凈率、13.9倍市盈率。香港公開發售部分共實現42倍超額認購，國際配售部分認購倍數超過10倍，售股取得很大成功。建行上市集資額接近80億美元(考慮建行15%超額配售權的行使，則本次發行籌資規模將達到91.8億美元)，成為香港市場有史以來集資金額最高IPO，在全球十大新股集資活動中將超越分別排在第六和第七的美國卡夫食品和瑞典電訊(籌資額分別為86.8億美元和86.4億美元)，位居第六。

　　體制創新加快，經營機制顯著改善。目前，中國銀行、建設銀行、工商銀行綜合改革均取得階段性成效，財務狀況明顯改善，公司治理改革和內控機制建設進程加快，呈現出改革上下聯動和流程改造向縱深推進的新格局，各項改革全面展開：中國銀行分支機構流程整合和機構改革方案已經確定并開始實施，并強化了財務管理機制改革和加強了風險管理；建設銀行完成了機構扁平化改革，并著手對主要業務流程實行垂直化管理，啟動深化人力資源管理改革項目，對財務會計制度和信息披露制度進行改革；工商銀行則開啟了包括十多項內容的公司治理綜合改革項目。

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