宋海蛟：獨(dú)董們無(wú)法擺脫花瓶和集體失語(yǔ)的尷尬

　　記者 宋海蛟

　　獨(dú)立董事制度在我國(guó)正式確立后，獨(dú)董們始終無(wú)法擺脫“花瓶”和集體失語(yǔ)的尷尬境地，其增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性的作用非但沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)，發(fā)生在獨(dú)立董事身上的種種“劣跡”卻是層出不窮，如此前的新疆屯河獨(dú)董請(qǐng)辭、伊利股份獨(dú)董被裁、鄭百文獨(dú)董遭罰、哈慈股份獨(dú)董被公開(kāi)譴責(zé)，以及至今仍余波未平的科龍獨(dú)董事件。這些問(wèn)題所暴露出的獨(dú)董的制

度性缺陷，在管理層和學(xué)術(shù)界的廣泛討論中逐步明晰，獨(dú)董的地位、作用和制度上的改進(jìn)將在最新的公司法修改議案中得到明確標(biāo)示。

　　全國(guó)人大副委員長(zhǎng)成思危近日在央視的《中國(guó)經(jīng)濟(jì)大講堂》上，指出了上市公司設(shè)立獨(dú)立董事的重要性。目前我國(guó)雖有獨(dú)立董事制度，但中小投資者的利益屢屢受到侵犯的事實(shí)說(shuō)明，僅僅照搬國(guó)外的體制是不夠的，還要解決機(jī)制問(wèn)題。

　　成思危所說(shuō)的機(jī)制問(wèn)題包括獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”和激勵(lì)與約束機(jī)制。

　　在有關(guān)獨(dú)立董事的“獨(dú)立性”機(jī)制方面，內(nèi)部控制理論的闡述最為權(quán)威。該理論認(rèn)為，公司的經(jīng)營(yíng)權(quán)和控制權(quán)如果被管理層掌握，將造成董事會(huì)無(wú)法參與公司的決策制定，那么監(jiān)督和制衡的作用也無(wú)法發(fā)揮。因此，為防止內(nèi)部人控制和道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，單獨(dú)設(shè)立獨(dú)立董事將大大降低管理層控制董事會(huì)的可能性，可以有力地保障中小股東的利益。

　　但是，目前我國(guó)獨(dú)董由大股東來(lái)選擇，當(dāng)一股獨(dú)大或經(jīng)營(yíng)權(quán)和控制權(quán)高度統(tǒng)一時(shí)，獨(dú)立董事的利益極易與公司董事達(dá)成一致，“獨(dú)立性”由此便無(wú)法保證。因此，有專家指出，獨(dú)立董事的選擇程序必須改變。

　　為保證獨(dú)董的“獨(dú)立性”，除了在客觀制度上加以限制外，在選擇獨(dú)董時(shí)還要認(rèn)真考察其能力、水平、經(jīng)驗(yàn)以及社會(huì)工作的多少。選擇有社會(huì)聲望的經(jīng)濟(jì)學(xué)家或知名企業(yè)家，可以保證獨(dú)董的能力和水平，但如果他的社會(huì)工作非常多，連公司的股東大會(huì)都沒(méi)有時(shí)間來(lái)參加，那么獨(dú)董的作用就會(huì)大大削弱。

　　再有，我國(guó)企業(yè)尤其是上市公司發(fā)生問(wèn)題后，出現(xiàn)獨(dú)董辭職來(lái)撇清關(guān)系的事情時(shí)有發(fā)生。這就是獨(dú)立董事的約束機(jī)制不健全所導(dǎo)致的。

　　根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，獨(dú)立董事的約束機(jī)制來(lái)源于兩方面：法律法規(guī)約束和聲譽(yù)信譽(yù)約束。在這兩個(gè)方面，我國(guó)的機(jī)制建設(shè)還亟待完善。

　　首先，在法律法規(guī)的硬約束方面，我國(guó)獨(dú)立董事制度還缺乏立法基礎(chǔ)。目前，尚無(wú)法律法規(guī)明確闡述獨(dú)董在董事會(huì)中所占的比例和作用等。其次，在信譽(yù)方面，由于我國(guó)的誠(chéng)信體系還不健全，沒(méi)有盡到職責(zé)的獨(dú)董可以隨意辭職，而不用擔(dān)心信用記錄的負(fù)面影響，仍可以堂而皇之地出任獨(dú)董和顧問(wèn)。可見(jiàn)，在信譽(yù)這種軟約束上，還應(yīng)建立起完善的公司獨(dú)董誠(chéng)信記錄體系。

　　總之，獨(dú)立董事制度健全和完善的路還很長(zhǎng)，有關(guān)誠(chéng)信體系、

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