自平安公司的國內第一種投資連接保險--平安世紀理財投資連接保險推出以來，投資連接保險憑借其兼有投資、保障功能的獨特理財優勢，贏得了廣大投資者的青睞。經過一段時間的運營，投資連接保險的投資運作情況究竟怎樣了呢？為了滿足廣大投資者的知情權的需要，按照中國保監會《投資連結保險管理暫行辦法》的有關保險信息披露的要求，各保險公司紛紛發布了上一年的投資賬戶年度財務報告。

　　那么，作為一個普通的投保人或被保險人，我們可以從投資賬戶年報中獲得哪些信息，應該怎樣對其進行評價呢？

　　一、投資收益狀況

　　我們看投資年度財務報告，主要的目地在于了解賬戶的保值增值狀況。反應資金保值增值的指標主要是賬戶投資單位賣出價，這是能直接反映投資賬戶收益情況的指標。每一個投資者可以根據這個數字和買入的賣出價得出收益率，平安發展賬戶的此項指標為1.0979元，與發行時相比，增長率為9.79%。但是，我們不能簡單地把這個看作是實際收益率，還要結合本人投資單位的買入價確定真正屬于自己的收益率。更不能簡單地把資產負債表中的期末投資收益除以總資產或是轉入資金而得出收益率。因為投資賬戶是一個動態的賬戶，在運營過程中不斷有資金進入和退出，從而年末的累計收益包括了投資期限不同的資金的收益，所以用上述方法得出的收益率不能反映出真正的投資收益情況。

　　二、投資和收益結構

　　根據保險法規，投資賬戶可投資于證券投資基金、銀行存款、國債、金融債券、AA＋級以上的中央企業債券，以及經中國保險監督管理委員會允許投資的其它金融工具。由于外來的限制和各個公司的投資策略不同，投資賬戶分配在各個項目上的資金比率也不同。例如，從年報上得知，平安發展賬戶投資于銀行存款、國債的比例不低于資產總值的20%，投資于AA＋以上的中央企業債券的比例不超過資產總值的10%，投資于證券投資基金的比例不高于資產總值的30%。

　　一般而言，證券投資基金投資收益率較高，也有一定風險；國債和金融債券收益率次之，風險較小；銀行存款收益率最低，風險最小。投資于證券基金和債券的資金構成資產負債表中的短期投資。短期投資的比率越大，說明賬戶的投資收益能力越強。短期投資中基金的份額越大，則意味著高風險和高收益。平安發展賬戶的短期投資約占總資產的30%左右，其中基金占85%左右。意味著平安發展賬戶屬于穩健中進取的賬戶類型。各項收益在收益報表上反映為買賣差價收入、利息收入和其它收入。買賣價差收入包括投資基金價差收入和債券價差收入，利息收入包括債券利息收入和銀行存款利息收入。買賣價差收益越大，說明投資賬戶的投機性越大，風險也較大。平安發展賬戶的買賣差價收入占總收入的82%。《市場報》(2001年05月09日第三版)