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社會保障問題是人們最關心的話題之一，養老是社會保障的重要內容，延續了幾十年的離退休制度正在變革，靠獨生子女養老也不現實，如何養老已是我們不容回避的問題。
養老是國際性問題。以美國為例，1935年，有42名在業人員為一名退休者提供養老金支持，到1990年，只有3.4名在業人員為一名退休者提供養老金，預計到2050年，這一比率將降為2名。在業人員的負擔日益沉重，意味著未來退休者要更多地靠自身能力養老。
在我國，預計到2050年，60歲以上老年人將達到4.4億，80歲以上老年人將突破8800萬，我國將成為嚴重老齡化的國家。
若干年前，商業保險新興之初，在職人員并沒有想到自己的養老會出現問題，許多人把保險公司推出的養老保險買給了自己的獨生子女。如今，養老體制改革了，該是在職人員考慮養老問題如何自己扛的時候了。
“三條腿的板凳”支撐養老
完全靠自己解決養老問題也不現實。國外保障制度比較健全的國家一般把養老分為三個層次，即社會基本養老保險、企業補充養老保險和個人儲蓄計劃，由于三個層次缺一不可，被形象地稱為“三條腿的板凳”。也就是說，要想退休后維持比較好的生活水平，哪條“腿”都不能少，否則“板凳”就“坐”不穩了。
當今世界上大多數國家養老實行的是多層次的復合制度，不少國家開始實行的就是個人、企業繳納“分攤金”的籌資方式。由企業自愿發起設立的補充養老保險，規模遠遠超過社會基本養老保險，費用由雇主和雇員共同承擔，積累的基金在資本市場進行投資運作，并享受稅收優惠政策。
我國正在進行的養老保險制度改革，也是將過去由國家統包改為由國家、企業和個人三方分擔，國家負強制性基本養老保險的責任，保障老年人的基本生活，企業和個人在自愿的基礎上建立補充養老保險和個人儲蓄性養老保險，以補充基本養老的不足。應該說，企業補充養老保險是基本養老保險的重要補充，因為基本養老保險只能滿足職工退休后低水平的生活需求，更高的福利必須通過補充養老保險和個人儲蓄性保險來提供。
不少企業參加了社會統籌的基本養老保險，但購買補充商業養老保險的企業和個人并不多。現在的狀況是，參加商業保險的集體多于個人，外企和合資企業多于國企和私企，低收入階層對商業保險寄予的希望大于高收入階層和權力層，效益比較好的企業有可能考慮給職工購買商業補充養老保險。
但商業保險公司很看好養老保險市場，最近一個時期，各家保險公司紛紛推出了幾款國際流行的投資類團體養老保險，繼中國人壽保險公司首家推出分紅性質的“國壽團體年金保險”后，泰康人壽保險公司也推出了“泰康人壽團體年金保險(分紅型)”，中國太平洋保險公司推出的是“員工團體年金保險(萬能型)”，中國平安保險公司則推出了與國際接軌更密切的“團體退休金投資連結保險”。可以預計，隨著養老體制改革的深入，這些產品會越來越受市場歡迎。
將投資概念引入養老保險
掛著“分紅”、“萬能”和“投資連結”名稱的保險產品都屬投資類保險產品，由于保險公司是將保戶交的保費拿到資本市場去運作，因此投資類保險產品優于傳統保險產品的是：保戶可以分享保險公司的投資成果。也就是說，理賠額度不固定，如果投資效益很好，保戶可獲得相對較高的理賠，但是如果投資效益不佳，保戶也要承擔相應的損失，所以各保險公司的投資實力就顯得尤為重要。一般“分紅”和“萬能”類的產品都有基本的保底，“投資連結”類的產品則沒有。
保險公司推出投資類團體養老保險，就是將上述運作方式引入到養老保險中，這些產品的共同點是：交費靈活，投保人可以不定期、不定額交費；投保人可定期收到賬戶對賬單，清楚地了解投資收益、費用水平等要項，也可隨時查詢；投保人到達養老金領取年齡時，領取方式也比較靈活。太保的險種還提供了壽險和意外險的附加險。
以平安保險公司近期推出的團體養老保險為例，由于計劃參與者的年齡、生活方式及財務責任的不同而可能出現的不同的投資取向，該公司特別提供了三種投資賬戶，代表三種不同的投資風格，分別是：進取投資賬戶、平衡投資賬戶和穩健投資賬戶。進取投資賬戶是通過主要投資于能夠獲得較高回報的證券投資基金，為參與者帶來資本長期增值，資產分布是：證券投資基金占20%-80%，債券占15%-75%，銀行存款占5%-20%，它的預期收益最高，投資風險也最高。平衡投資賬戶是透過分散投資于銀行存款、債券及能夠帶來較高回報的證券投資基金，為客戶帶來長期資本增值和穩定收入，資產分布是：證券投資基金占10%-60%，債券占25%-75%，銀行存款占15%-50%，它的預期收益比較高，但有一定的投資風險。穩健投資賬戶是通過主要投資于定息投資及有限度投資于證券投資基金，為客戶帶來穩定長期回報，資產分布是：證券投資基金占0%-30%，債券占25%-85%，銀行存款占15%-70%，它的預期收益較低，但穩定，投資風險小。張衍
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