人民幣理財產品和貨幣市場基金你選誰 | ||||||||||
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| http://whmsebhyy.com 2004年12月13日 07:01 北京青年報 | ||||||||||
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上周，銀監(jiān)會發(fā)布通告稱，不允許商業(yè)銀行再發(fā)售“保本保息”的人民幣理財產品 銀監(jiān)會的一紙通知，給原本風風火火的人民幣理財業(yè)務當頭潑了一盆冷水。12月7日，
其實，要看一個理財產品是否值得投資，首先要分析這個產品是靠什么投資帶來的收益。現(xiàn)在銀行推的各種人民幣理財產品，雖然在稱謂上各有不同，但其投資的主要對象卻都是短期國債、金融債、央行票據(jù)和同業(yè)存款等貨幣市場的產品。 “而這些具有高信用擔保能力的金融產品，在現(xiàn)在的中國金融市場上，是最安全的，其收益也肯定會相對高于同期儲蓄利率。也就是說，不管銀行是否承諾‘保本’，該產品的風險都極低。”一位業(yè)內專家在接受記者采訪時說。 那是不是說，作為低風險的理財品種，人民幣理財產品就是最佳的選擇呢？其實還有一種類似的金融產品可供投資者選擇，這就是貨幣市場基金。 在金融市場上不管投資何種產品都要考慮三條原則，即產品的風險、收益和流動性。我們把人民幣理財產品與貨幣市場基金這兩個產品做一個比較： 首先，是投資標的。貨幣市場基金與銀行理財產品的投資領域幾乎是完全相同的，所投資的對象包括協(xié)議存款、國債、金融債以及央行票據(jù)等。 其次，是安全性。銀行的安全性極高是不爭的事實，所以人民幣理財?shù)陌踩砸彩怯斜ＷC的。而基金資產是托管在第三方銀行的，由銀行進行監(jiān)管。作為信托資產，基金資產還同時受到《信托法》的嚴格保護，獨立于銀行。另外，基金還會受到證監(jiān)會的監(jiān)管，要求其定期公布投資組合，且所有交易的數(shù)據(jù)都要保留下來。托管銀行在接到交易記錄時，會嚴格審查是否符合有關規(guī)定和基金契約，所以也具有很好的安全性。 第三，資金的流動性。貨幣市場基金的申購、贖回幾乎與活期存款一樣靈活，可以隨時贖回且沒有任何手續(xù)費。而人民幣理財計劃往往有期限限定，有半年或一年期的鎖定期。 一位業(yè)內人士給記者算了一筆賬，以某銀行推出的一年期理財產品為例，自己購買該銀行10萬元的理財產品，一年后到期將得到2800元(含稅)，而一年期定期存款稅后收益為1800元，顯然，購買人民幣理財產品比儲蓄要劃算。 但如果把這10萬元購買成貨幣市場基金，按現(xiàn)有的7只貨幣市場基金的平均年收益率3%粗粗計算，一年可賺得3000元(不含稅)。況且，貨幣市場基金的收益是按照每天計息、每月一結的方式進行結算，也就是說，這個月買入的10萬元貨幣市場基金到下個月10號后，再作為計息的本金實際上是10萬元+上個月30天的利息，依此類推，即復利滾存。 但專家提醒，不論是購買銀行的人民幣理財產品還是貨幣市場基金，人們的眼光不應只盯著高收益率。任何投資都是有風險的，雖然人民幣理財、貨幣市場基金相對于股票、期貨等投資來說風險要小，但畢竟它們都不是儲蓄，并非沒有風險。比如，如果再遇到銀行加息，選擇人民幣理財?shù)耐顿Y者不能中途取款，可能收益率會低于未來的儲蓄利率。而如果更高收益率的理財產品出現(xiàn)，也有可能會導致貨幣市場基金的投資者抽回資金，為了應付大規(guī)模的贖回，雖然可能性極低，但貨幣市場基金有可能出現(xiàn)兌付危機等。所以，對任何投資產品，投資者在購買時一定要有風險意識，慎重規(guī)劃自己的理財行為。 文/本報記者 供圖/photocome 作者：劉志剛 |
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