早作打算早點受益 2005年個人投資理財指南

　　今年你有什么理財規劃呢？早作打算早受益。

　　文.穎一

　　春節過后重投緊張忙碌工作的人們，也該盤算一下新的一年，如何讓手中的錢包鼓起來。

　　努力賺錢是一方面，選擇一兩種既相對安全、收益率又較高的投資品種，無疑能起到錦上添花的作用，甚至會讓你有意外的驚喜。

　　盤點一下上一年都有哪些理財新品出現，盡可能縮小自己理財的盲點，相信會對你理性的選擇和投資有所幫助。

　　人民幣理財收益3.4%

　　“人民幣理財”算得上是最快被投資者普遍認可的新品之一，根本上在于它滿足了大眾渴望安全保本，同時又想取得相對高收益的需求。

　　雖然最開始的“承諾保底收益”的做法被銀監會叫停了，但是投資者對人民幣理財的熱情有增無減，一方面年收益率步步增加，同時流動性也有所提高。

　　至于安全性，雖然沒有一紙承諾，但由于目前人民幣理財的資金主要投資于央行票據、國債等安全性比較高的投資工具，一般的投資者也不太擔心。

　　有數據顯示，截至1月中旬，全國人民幣理財產品的市場余額達300億元,開展此項業務的銀行已有七家，第一家試點的光大銀行占市場份額的三分之一。

　　而在這之后推出的人民幣理財產品，不僅年收益率逐步提高，在流動性等方面也有所改善。從這個角度看，那些最早購買人民幣理財產品，同時年限又較長的投資者，肯定會相對不劃算一些。

　　如今，不僅興業銀行推出國內首只三個月期限的人民幣理財產品，且可以在約定的時間內進行贖回；廣東發展銀行推出了第一期人民幣理財產品，則采用了滾動的投資模式,每月本金和利息自動返回。

　　所以，在升息壓力下，購買人民幣理財期限不要過長。各家銀行在激烈的競爭中，也不斷推陳出新，除了要看預期收益的差別外，還要注意比較產品功能、服務等。

　　我們還應該看到，由于目前央行票據的一年期收益在3.4%，如果你預期收益僅為3%左右，可以考慮購買人民幣收益。

　　紙黃金交易成本低

　　黃金也可以稱得上是2004年，個人投資理財市場的寵兒。黃金市場的一路高漲，讓金條、金幣等黃金制品大受歡迎。

　　中國銀行成為國內第一家獲準開辦黃金買賣業務的商業銀行，“紙黃金”這種不做現貨黃金交割的賬面黃金交易，為看好黃金市場的投資者提供了新的渠道。

　　由于實物黃金交易需承擔倉儲、運輸、鑒定等額外成本，所以相對而言，“紙黃金”的交易成本更低、獲利空間更大。

　　目前，中行的“黃金寶”投資“門檻”為最低10克，按照目前的價格水平約合人民幣1000多元。客戶通過存折賬戶投資黃金無須交付手續費，只需根據銀行報價買賣即可。

　　中行的理財專家則提醒“躍躍欲試”的投資者，黃金投資應做好中長期投資打算，短期內避免盲目操作，以防止高位被套。

　　除了“紙黃金”外，中國銀行還計劃推出個人實物黃金買賣，實物黃金“奧運金”交易預計在春節前推出。

　　LOF無風險套利

　　LOF(上市交易型開放式基金)可能一般投資者相對陌生。它的投資價值主要在于，兼具了封閉式基金和開放式基金的特點，可以在一二級市場交易。

　　LOF這種兩個市場交易的特征賦予了它“套利”的功能。LOF在交易所的交易價格可能與在柜臺交易時價格不同，通常在交易所交易略有折價，這就從理論上出現了無風險套利的可能性。

　　同樣是去年推出的ETF(指數股票型基金)，套利原理與LOF相似，并且ETF的套利機會相對較多，但由于ETF申購和贖回的最小單位為100萬份，因此ETF的套利只適合于機構投資者，LOF的套利卻是所有的投資者都可以參與的。

　　影響LOF套利的因素有二，一是交易費用會削弱套利空間，二是時滯對套利的影響也非常明顯，一般需要T+2日。

　　教育理財免利息稅

　　根據人民銀行調查，城鄉居民儲蓄的目的，子女教育費用排在首位，位列養老和住房之前。但是針對子女教育費用，專門開高的理財品種卻非常匱乏。

　　教育儲蓄，作為不多的針對教育費用開設的儲蓄品種，卻因為其手續復雜、存款金額少等限制缺乏市場，其惟一的優勢是免利息稅。

　　具體的說，教育儲蓄參儲對象范圍狹小，主要是給處于非義務教育階段的學生提供助學費用。1年期、3年期教育儲蓄僅適合初中以上的學生開戶，6年期教育儲蓄只適合小學四年級以上學生開戶。

　　同時，每一賬戶本金合計最高限額為2萬元，還有一些違約條款規定。與越來越昂貴的教育費用相比，教育儲蓄確實遠遠不能滿足需求。

　　光大銀行于兩個月前率先推出的陽光理財E計劃，是商業銀行中首個教育主題的理財計劃。目前包括金狀元成長方案、洋博士留學方案、安心留學方案3個方案。

　　從名稱中就可以看出，這些教育理財方案根據就學的階段、去向決定，個性化更強。金狀元成長方案定位于滿足家庭對中小學及大學教育的教育儲備投資，是一款人民幣產品，分為3—5年三個期限，每年1-12月均安排發行。

　　洋博士留學方案、安心留學方案是分別為出國留學教育美元國家和非美元國家而設計的投資理財產品。如目前推出的第一期洋博士留學方案2.5年期和4.5年期產品，累計收益率分別為9.05%、20.04%，客戶1年后可選擇提前終止。

　　由于其產品收益高、存期活、手續簡便，推出后廣受歡迎。這也從側面說明，針對教育費用開發的理財產品空間很大。