美國人投資首選房產(chǎn)

　　投資不多風(fēng)險小　稅收優(yōu)惠收益高

　　本報駐美國特約記者　梁麗英

　　　編者按：最近兩年，國內(nèi)房地產(chǎn)價格一漲再漲，股票價格不斷下跌，保險市場不夠成熟規(guī)范，央行加息后實際存款利率依然為負(fù)……低利率時代，普通百姓到底如何理財？請 看本報駐美國、日本和英國記者發(fā)回的報道。

　　與中國人不同的是，美國人有點錢就想投資，有點錢也有地方投資。美國金融市場非常發(fā)達，可供選擇的投資渠道很多，如房產(chǎn)、基金、養(yǎng)老金、股票、債券、保險等，應(yīng)有盡有。記者結(jié)識的美國朋友中，無一例外都喜歡投資。不過，這些朋友大都通過專門的投資機構(gòu)“代為理財”，投資組合也因各家收入高低及風(fēng)險承受能力不同而不同。

　　預(yù)期收益比較穩(wěn)定

　　總的看來，美國人投資往往首選房地產(chǎn)。在這方面，記者的朋友布雷克曼最具代表性。布雷克曼原先在華爾街買賣股票，2000年股市暴跌促使他將資金轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)。幾年來，他通過頻繁買房賣房，獲得了比買賣股票高得多的投資收益。比如，他在2000年花22萬美元在紐約附近的新澤西買了一套小房子，最近以29萬美元的價格出售，不到4年賺了7萬美元。他當(dāng)時買此房時只交了6萬美元的首期付款，其余都是靠房屋抵押貸款償還。這就意味著他最早6萬美元的投資在4年中的投資回報率超過了110%。幾年來，布雷克曼通過將現(xiàn)有的房屋作抵押向銀行申請貸款的方式，先后買了4套住房。如今，這些房子都不同程度的升值，布雷克曼本人也當(dāng)起了坐享其成的房東，用收到的房租償還房屋抵押貸款仍略有盈余。

　　布雷克曼告訴記者：他之所以投資房地產(chǎn)是因為這樣做具有投資少、獲利多、風(fēng)險小、預(yù)期穩(wěn)等優(yōu)點。房地產(chǎn)投資除具有保值增值、享受政府稅收減免等好處外，還可以發(fā)揮投資的杠桿作用，讓小額投資獲得豐厚回報。人們購買10萬美元的股票，通常要實際投入10萬美元。如果買一套10萬美元的房產(chǎn)，首期付款只需2萬美元左右。因此，即使房價在一年中上漲5%，股票上漲10%，房地產(chǎn)的杠桿作用仍可讓投資房地產(chǎn)的人以較少的投資獲得較高的回報。美國哈佛住宅研究聯(lián)合中心的研究報告顯示，如果房主遇上了每年5%的房地產(chǎn)增值率，同時他購房時只付了10%的首期付款，那么5年后他將房產(chǎn)出售后獲得的投資回報率通常為225%。如果是10年后出售房產(chǎn)的話，首期付款的回報率則高達623%。

　　投資房產(chǎn)者大都超過45歲

　　布雷克曼的做法反映出美國人不愛儲蓄愛買房的現(xiàn)實。目前，美國家庭的平均儲蓄率不到4%，而卻有7320萬戶家庭擁有自己的房屋，約占美國家庭總數(shù)的68%。美國人口普查機構(gòu)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，在房地產(chǎn)投資者中，75%年齡在45歲以上，其中51.6%的家庭投資者擁有5套以上的住宅。有關(guān)資料顯示，目前美國私人房地產(chǎn)總金額已經(jīng)高達9萬億美元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它類別的私人資產(chǎn)。

　　購買共同基金的人最多

　　除投資房產(chǎn)外，美國人最普遍的理財方式是購買共同基金。投資共同基金的回報率雖不如房地產(chǎn)高，但這樣做的好處是資金由專業(yè)人員管理，不用自己操多大的心。的確，經(jīng)過100多年的發(fā)展，共同基金已成為美國非常成熟的大眾理財產(chǎn)品，深受普通百姓青睞。美國一項調(diào)查顯示，截至今年8月底，美國共同基金總資產(chǎn)為7.461萬億美元，其中股票基金3.803萬億，債券基金1.253萬億，混合基金0.47萬億，貨幣基金1.935萬億。目前，美國約有52%的家庭或9300多萬人持有共同基金，遠(yuǎn)高于1998年年底的8300萬人。