作者： 崔呂萍

　　理財產(chǎn)品“零收益”是擺在每一個投資者面前的鮮花陷阱，當您滿臉是傷、滿身帶土地從陷阱中爬出來后，反思自己是怎樣掉下去的，找出設計陷阱和推您下去的人，可能比您忙著拍土擦傷口有意義得多。而據(jù)記者觀察，造成“收益門”事件愈演愈烈的“元兇”，除了我們公認的銀行、理財經(jīng)理以及監(jiān)管層外，投資者自己也難逃干系。

　　反思1　投資者 “理財產(chǎn)品不同于國庫券”

　　“老百姓理財?shù)恼鎸嵪敕ㄊ牵�理財產(chǎn)品沒有50%以上的收益就算賠了。”在近日北京銀監(jiān)局召開的相關會議上，某銀行負責人在被記者問及“收益門”事件時，略微無奈地表示。而在記者隨后的采訪調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，上述盈利比例的確已在選擇銀行產(chǎn)品的投資者心中根深蒂固。

　　“銀行是國家的，我把錢借給國家用，到最后怎么會賠本呢？”投資者楊女士書讀的不是很多，但很認“銀行國有”這個死理。在她看來，買理財產(chǎn)品和買國庫券沒什么兩樣，都是把錢“借”給國家。而對于年輕的銀行理財業(yè)來說，這是短時間內(nèi)不可能改變的百姓認知誤區(qū)。

　　“其實早在賣這款產(chǎn)品時，我們就很主動地給投資者介紹過結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的潛在風險。但是沒承想，還是出現(xiàn)這么大的爭議。”在接受本報記者采訪時，一位不具名的銀行人士這樣表示。的確，事情一出，很多銀行都變得措手不及，除了他們在銷售上存在的瑕疵被投資者揪到了小辮子外，投資者“倒戈”現(xiàn)象也使他們感到郁悶。

　　在和記者交談的過程中，一位銀行柜員表示，蒙混投資者的現(xiàn)象是極個別的，絕大多數(shù)投資者在購買理財產(chǎn)品前注意到了風險的問題，但還是義無反顧地買了，現(xiàn)在出現(xiàn)零收益，投資者應該反思一下自己身上的過錯，不應該將責任全部推給銀行和理財經(jīng)理。

　　而對于這些看似無辜的投資者來說，是不是真的無辜現(xiàn)在不好說，但“收益門”事件的確給大家上了一節(jié)“血淋淋”的理財風險教育課。其實，隨著各大銀行的不斷上市，這個行業(yè)已基本完成了企業(yè)化變革。在出售理財產(chǎn)品這個環(huán)節(jié)上，銀行和基金公司、券商或信托所扮演的角色是一樣的，如果投資者老是轉(zhuǎn)不過這個“彎兒”，可能最終還是自己的收益受損。當然，目前包括北京監(jiān)管層在內(nèi)的多方人士在投資者教育方面正醞釀更為行之有效的方式，比如銀監(jiān)局對國內(nèi)個別銀行實行投資者風險測試給予了肯定，今后投資者再參與理財產(chǎn)品的買賣前，可能要像小學生一樣先做上幾十道選擇題。理財經(jīng)理依照您的得分情況為您推薦不同風險級別的產(chǎn)品，但投資者一定切記，級別再低的產(chǎn)品也有風險，銀行可不是賺錢的天堂。

　　反思2　理財經(jīng)理 亡羊補牢“惡補”基本功

　　“你這個電話算打?qū)α耍�我們銀行前兩天剛剛組織了一場培訓，內(nèi)容就是結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品的原理和存在的風險。我現(xiàn)在明白了，你哪里不清楚，盡管問吧。”上述言論出自一位股份制銀行高管之口。而據(jù)他描述，自從銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)負收益后，很多銀行從行長到經(jīng)理都開展了對于新型理財產(chǎn)品的學習。

　　“別說投資者看不懂產(chǎn)品說明，我在沒學習前也看不懂，現(xiàn)在學了也是一知半解。還要在今后的業(yè)務中不斷地提升自己的認知度。”在和記者聊天時，一位銀行的大堂經(jīng)理這樣表示。

　　而另一位銀行業(yè)人士對記者表示，學習之后，他才知道投資者所承擔的風險有多大。“就拿出現(xiàn)零收益的這幾個產(chǎn)品舉例子吧。浦發(fā)銀行、深發(fā)展銀行、深圳平安銀行幾款零收益的理財產(chǎn)品設計其實極為相似，都是跟港股掛鉤，而且只有當表現(xiàn)最好和表現(xiàn)最差的股票漲跌幅不超過一定范圍(這個范圍就是銀行宣傳的預期最高收益率)時，投資者才能獲得收益。而之前銀行宣傳的預期最高收益率，只有在產(chǎn)品所掛鉤的幾只股票同漲同跌時才會實現(xiàn)，這樣的概率極小，現(xiàn)實中是不太可能存在的。