“所有產(chǎn)品都有風(fēng)險(xiǎn)的，這個(gè)產(chǎn)品相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)小一點(diǎn)，現(xiàn)在除了打新股產(chǎn)品外，其他與股票相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品銀行已經(jīng)不敢做了。”理財(cái)專(zhuān)員解釋。但對(duì)于該產(chǎn)品如何與農(nóng)產(chǎn)品掛鉤等疑問(wèn)，理財(cái)專(zhuān)員并不能給予詳細(xì)解答。　

　　記者隨后又來(lái)到附近的深圳發(fā)展銀行，理財(cái)柜臺(tái)前正巧有客戶在咨詢。“現(xiàn)在股市不好，還是把錢(qián)委托銀行比較好，這個(gè)總收益率15%的產(chǎn)品看起來(lái)還不錯(cuò)。”記者對(duì)其中一份“聚財(cái)寶”的人民幣理財(cái)產(chǎn)品表示有興趣。“不對(duì)，這只是預(yù)期的最高收益，最后也可能是零收益。”客戶經(jīng)理?xiàng)钕壬�忙進(jìn)行糾正，并遞過(guò)來(lái)一張介紹單。未等記者發(fā)問(wèn)，他便主動(dòng)開(kāi)始風(fēng)險(xiǎn)提示。　

　　據(jù)了解，這款“聚財(cái)寶”產(chǎn)品5萬(wàn)元起購(gòu)，期限為18個(gè)月，掛鉤的是棉花、豬肉、銅和玉米的超額報(bào)酬指數(shù)。楊先生介紹，每3個(gè)月銀行會(huì)進(jìn)行判斷，若發(fā)生觸發(fā)事件，產(chǎn)品即提前到期，鎖定最高收益15%；18個(gè)月后，如果沒(méi)有觸發(fā)事件，則產(chǎn)品到期終止，投資客戶得到零收益。　

　　但對(duì)于何為“觸發(fā)事件”，記者發(fā)現(xiàn)說(shuō)明書(shū)上并沒(méi)有闡釋?zhuān)�盡管楊先生試圖說(shuō)明，但記者仍舊一頭霧水。眼見(jiàn)用專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)無(wú)法清楚解釋?zhuān)�他最后告訴記者：“你可以理解為最終收益不是零就是15%。期間你有6次機(jī)會(huì)達(dá)到15%的目標(biāo)，可能性還是蠻大的，但需要你承擔(dān)利率的風(fēng)險(xiǎn)。”　

　　上海銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人：　

　　風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)與告知之責(zé)都不應(yīng)忽視　

　　針對(duì)近期商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品“零收益”事件愈演愈烈，多款理財(cái)產(chǎn)品先后遭遇投資者的“口誅筆伐”，上海銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人昨天接受晨報(bào)記者專(zhuān)訪時(shí)表示，在多起理財(cái)產(chǎn)品“零收益”事件中，投資者和商業(yè)銀行均有各自的責(zé)任與問(wèn)題：投資者要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有足夠認(rèn)識(shí)，審慎掌握合同中的“零收益”風(fēng)險(xiǎn)條款；而商業(yè)銀行有責(zé)任和義務(wù)對(duì)投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)。顯然，在這一問(wèn)題上，雙方做得均不到位。　

　　“買(mǎi)者(投資者)風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)，賣(mài)者(銀行)有風(fēng)險(xiǎn)告知之責(zé)”這是上海銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人的基本觀點(diǎn)。該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，投資者與銀行簽訂理財(cái)合同時(shí)，不能僅聽(tīng)理財(cái)經(jīng)理片面之辭，務(wù)必要詳細(xì)閱讀和核對(duì)條款內(nèi)容，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)識(shí)。事實(shí)上，不少投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品和儲(chǔ)蓄的概念有所混淆，認(rèn)為理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率就是實(shí)際收益率，這也要求銀行對(duì)投資者要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育和理財(cái)指引。商業(yè)銀行在售賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任，即判斷投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是否適合購(gòu)買(mǎi)該款產(chǎn)品，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，把丑話說(shuō)在前面。　

　　該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，對(duì)明顯不適合購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的投資者，銀行應(yīng)本著對(duì)客戶負(fù)責(zé)的態(tài)度，將風(fēng)險(xiǎn)和損失的可能詳細(xì)告知。否則，刻意隱瞞產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致投資者投資損失，仍將影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)聲譽(yù)，以及消費(fèi)者對(duì)銀行的感情。　

　　業(yè)內(nèi)人士非常贊同上述看法，并認(rèn)為在“零收益”事件中，商業(yè)銀行雖然有理由不承擔(dān)投資者的損失，但其多年培養(yǎng)起來(lái)的可靠、可信形象或許已在投資者心目中有所折損。　

　　部分理性的投資者則認(rèn)為，銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候?qū)⒆约褐蒙硎峦猓�由投資者單獨(dú)承擔(dān)整個(gè)投資行為的風(fēng)險(xiǎn)，本無(wú)可厚非，但是不在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)里準(zhǔn)確揭示風(fēng)險(xiǎn)，或者風(fēng)險(xiǎn)揭示不完全，就是銀行的問(wèn)題了。銀行應(yīng)明確地告訴投資者，標(biāo)的的選股依據(jù)，基本面和宏觀背景，風(fēng)險(xiǎn)的核心所在。同時(shí)，對(duì)投資者而言，在購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品前需到銀行網(wǎng)點(diǎn)詳細(xì)了解產(chǎn)品，不要盲目簽訂合同也很重要。尤其購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不要抱著“一夜暴富”的心態(tài)，預(yù)期收益率需正確看待。