“買者自負”與“賣方有責”

　　所謂“買者自負”，指的是市場經濟的一個基本準則。其含義就是買者既要從購買行為中獲得利益，當然也要自己承擔購買的風險。賣方假定買方在購買決策形成以前，對所購產品已經做了充分調查，但賣方也必須對產品已知的缺陷和風險進行適當的披露。“買者自負”的原則能夠說明，為何世界各國通常不會因為股市的下跌而給投資者提供賠償。

　　銀監會指出，買者自負說的就是投資者的自我約束。金融業產生買賣糾紛，通常是因為買者對所買的產品存在很大的誤解。所以，作為金融產品的購買者，應該首先問自己三個核心問題：我知道我買的是什么東西么？我知道其中有什么風險么？我確信我能夠應對這些風險么？

　　銀監會相關人士表示，如果對這三個問題的回答心存疑問，那么建議去咨詢專家或者自己深入學習。如果投資者對這三個問題都一無所知，但還執意購買，那么就和“賭博”沒有什么區別了。

　　當然，買者自負并不代表金融機構不用負任何責任，這就是所謂“賣方有責”。

　　銀監會有關人士表示，首先，作為產品的賣方，金融機構必須對所銷售的產品進行準確、及時的信息披露，并很好地履行盡職責任。金融機構被要求給予盡可能大的透明度，并能夠提供簡單的宣傳手冊，用以說明所銷售金融產品的收益和風險。同時，金融機構向零售客戶銷售產品時還必須遵守“匹配客戶”的原則，也就是說賣方在銷售過程中，有義務確保所售產品適合投資者的真實需求。其次，金融機構應該將投資者的資金單獨存放在一個合法賬戶或者托管賬戶，這是用以保證投資者的資金不會因為金融機構自身出了問題而遭到侵占。第三，金融機構在出現合同糾紛時要公正地對待投資者。

　　據悉，針對目前出現的“浦發零收益”事件，該行表示如果浦發行的F2計劃產品，將在到期的1月29日的觀察結果證明07F2計劃為實際零收益，那么原來的認購款將續存兩個月，銀行將按照8%的年化收益率，給客戶計算收益。但該行人士表示：“這不是補償，是產品重組。”

　　投資者應做到“五應該”

　　銀監會相關人士表示，投資者向銀行咨詢個人理財產品或接受個人理財產品推介時，首先應該選擇專業理財人員提供服務。

　　其次，應該要注意保證收益類產品與存款不同。該人士表示，保證收益類產品的保證收益一般都會具有附加條件，這種附加條件可能是銀行具有提前終止權，或銀行具有本金和利息支付的幣種選擇權等等。附加條件所帶來的風險完全由客戶承擔，您在購買前，要向理財業務人員詳細咨詢產品附加條件的含義及可能帶來的風險。

　　第三，在購買非保證收益類產品，應該要注意的是，最高收益和預期收益不等同于實際收益。“無論是最高還是預期收益率，銀行都不具有保證支付義務，最終的實際收益率可能與最高或預期收益率出現偏差。個人在購買前，應要求銀行提供令人信服的預期收益率估計依據。”該人士如此表示。

　　第四，投資者應該要求理財業務人員揭示產品的全部風險，描述可能發生的最不利的投資結果，以及規避風險的各種可能方式。

　　最后，在購買產品時，投資者還應該了解銀行在理財投資中的角色和義務，例如銀行進行信息披露的頻率和范圍，或對資金頭寸的監控職責等，應了解銀行銷售理財產品的權利，明確認購費、管理費、托管費、贖回費的計算方法、實際收取人和收取時間。不應簡單以費用收取的多少作為衡量產品成本的標準。應該在費用、可能收益和服務質量相結合基礎上，綜合判斷得出成本的高低。

　　鏈接：

　　投資者在購買理財產品后，可能經常會遭遇六大風險：

    市場風險

　　市場風險是投資活動中最普遍、最常見的風險，是由所投資產品價格的漲跌直接引起的。造成產品價格波動的因素很復雜，價格波動大，市場風險也大。因此，切忌盲目投資。

　　利率風險

　　存款利率水平上升，會使投資者已經開始的投資活動，在承擔相同風險的情況下實際獲利水平降低。比如，在不考慮利息稅情況下，您投資的產品預期年收益率是5%，投資時的定期存款利率是3.25%，那么投資者可以獲得的投資收益是儲蓄利息的1.5倍；但在投資期內假設定期存款利率調整到4%，投資者的產品收益率事先約定不隨存款利率調整，那投資者的投資收益就只是儲蓄利息的1.25倍。在承擔其他風險不變的情況下，投資者就會感覺不那么值得了。

　　匯率風險

　　投資于任何非本國貨幣及以此為基礎的資產都需要承擔匯率風險，匯率波動直接影響投資盈利水平。比如，投資一種以外幣計價的債券，如果外幣貶值，投資者可以收回的金額在折算回人民幣后將會減少。

　　信用風險

　　投資者的投資如果與某個企業或機構的信用相關，比如購買企業發行的債券等，就需要承擔相應的信用風險，如果這個企業發生違約、破產等情況，將使其投資會蒙受損失。