除了縮短投資期限、通過開放式設計提高流動性外，不少銀行針對投資者對資金安全的需求，仍然大量推出保本型理財產品，這其中又包括固定收益類和浮動收益類。盡管收益率相對較低，但滿足了部分保守型投資者規避風險、追求穩定回報的理財要求。而在非保本浮動收益產品中，正在逐步成熟起來的投資者也不再只看產品的預期收益率，而是根據自身風險承受能力和證券市場的變化，尋找適合自己的理財產品。前一陣銀行FOF產品(基金的基金)異軍突起，吸引了大量基民的加入，因為相比直接投資單一基金，由專業團隊精選的基金組合無疑大大降低了投資風險，同時還能享有較高的收益率。此外，今年1月份以來，銀行QDII產品發行數量大增，新產品投資方向發生很大變化。根據西南財大理財與信托研究所的統計數據分析，2007年銀行QDII主要投資境外結構性票據與境外基金，而直接投資境外債券的產品較少；而進入2008年后，投資結構性票據的QDII產品數量明顯下降，投資境外債券的產品數量則迅速增加，占到全部QDII產品的37.1%，顯示出日趨穩健的投資風格。

　　打新股產品收益下降風險加大

　　去年銀行理財市場最為搶眼的是打新股產品。進入今年，銀行新股申購類依然保持強勁的發展勢頭，其低風險、高收益特性已經得到市場的普遍認同。有統計數據表明，去年打新股類理財產品銷售規模高達3000億元，平均年化收益率達17%。然而，正是這種無風險套利所帶來的吸引力，使得股票一級市場資金過剩，新股中簽率不斷下降。因此，業界普遍預測2008年打新產品將很難維持以往的高收益。

　　事實上，與收益率下降相比，打新股產品所面臨的更大風險來自于新股發行機制的變革。由于現行新股發行制度存在種種弊端，對其進行改革的呼聲日益高漲。據了解，有關部門正在積極研究相關辦法，改革方案出臺只是早晚的事情。不管結果采取“市值配售”還是“賬戶分配”或是其他形式，目前以資金大小論英雄的新股申購類理財產品都將遭受重創。某股份制銀行有關人士向記者表示，一旦政策有變，銀行打新股產品肯定要視情況做出調整。不過，中國股票市場的特殊性決定了打新股產品依然具有生存空間，因此，各家銀行還是非常看好這一產品的市場前景。

　　根據眼下銀行理財產品發行情況看，新股申購類仍占據主導地位，但與過去單純打新股相比，新發行產品一方面增強了流動性，縮短了投資周期，另一方面將投資范圍擴大到開放式基金、封閉式基金、信托貸款、銀行間票據、貨幣市場基金，甚至衍生品等，以充分提高產品的收益率。這也是商業銀行為規避可能出現的政策風險而采取的一種應對之舉。

　　此外，市場環境的變化也會給打新股產品帶來一定的風險。由于打新股產品的收益來自于中簽率和一二級市場的差價，除資金大量涌入導致中簽率降低、收益下降以外，一旦股市低迷新股上市跌破發行價也會造成損失。雖然業界普遍認為，今年股市仍將維持牛市格局，“破發”現象發生的幾率很小，但也并非完全沒有可能。同時，受政策面影響，若新股暫停發售也會給此類打新股產品釜底抽薪。

　　盡管面臨種種不確定性因素，但業內人士普遍預測，今年上半年牛市振蕩格局的維持，使得證券類理財產品，包括打新股產品依然占據市場主導地位；而銀行在宏觀調控壓力下將繼續強化與信托公司的合作，大量推出信托貸款類理財產品。此外，固定收益投資品種有望成為今后的新熱點，這也可看作不確定性給市場帶來的機會。