本報(bào)記者 崔帆

　　金融中介的復(fù)合理財(cái)不僅可以讓普通的投資者享有與高端理財(cái)客戶同等的“一站式”服務(wù)，還能大幅節(jié)省理財(cái)中的成本支出　　

　　在香港工作了五年的徐輝，近日被公司派到了駐北京的辦事處做首席代表，剛到北京的徐輝發(fā)覺(jué)自己短時(shí)間內(nèi)很難適應(yīng)新的環(huán)境，給他帶來(lái)困擾的并不是新工作的不順利，而是理財(cái)生活的不便捷。

　　“我在北京正式工作后的第一個(gè)星期的午休時(shí)間幾乎全部浪費(fèi)在銀行、證券和保險(xiǎn)公司了，為了辦理儲(chǔ)蓄與證券開戶、購(gòu)買一份健康保險(xiǎn)等，我不得不在多家金融機(jī)構(gòu)間輾轉(zhuǎn)，這對(duì)于早已習(xí)慣了香港‘一站式’便利理財(cái)消費(fèi)模式的我來(lái)說(shuō)，必須轉(zhuǎn)變理財(cái)理念。”徐輝無(wú)奈地告訴記者。

　　近日，《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》獨(dú)家獲悉，中國(guó)眾合有限公司(下稱“眾合”)、蘇黎世金融保險(xiǎn)集團(tuán)(下稱“蘇黎世”)，以及新加坡等地的中外資金融中介機(jī)構(gòu)正在積極將成熟的理財(cái)中介復(fù)合營(yíng)銷模式引入到國(guó)內(nèi)，在國(guó)內(nèi)搭建起復(fù)合理財(cái)平臺(tái)。

　　據(jù)了解，國(guó)內(nèi)的投資者最早能從明年1月開始，透過(guò)理財(cái)中介享受個(gè)性化的“一站式”理財(cái)服務(wù)，而這種理財(cái)服務(wù)最大的突破是大眾化、簡(jiǎn)單化，沒(méi)有任何資金門檻的限制，不同階層的投資者都可在復(fù)合理財(cái)?shù)钠脚_(tái)上盡享綜合服務(wù)。

　　此外，通過(guò)理財(cái)中介獨(dú)有的營(yíng)銷模式，投資者還可以大幅節(jié)省手續(xù)費(fèi)的支出，降低理財(cái)成本，并實(shí)現(xiàn)更多理財(cái)增值服務(wù)。

　　但對(duì)于不熟悉復(fù)合理財(cái)平臺(tái)的投資者來(lái)說(shuō)，該怎樣挑選最適合自己的理財(cái)中介？有專家建議，投資者應(yīng)從理財(cái)中介的經(jīng)營(yíng)合規(guī)性、管理流程、售后服務(wù)及自身需求四方面綜合考核后再進(jìn)行選擇。

　　中介變身

　　“一站式”金融理財(cái)服務(wù)，對(duì)于多數(shù)投資者并不陌生，因?yàn)槟壳皣?guó)內(nèi)的各家商業(yè)銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始為自己的高端客戶提供存款、證券、基金、黃金、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的一條龍理財(cái)服務(wù)。

　　但這對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)還有些遙不可及。

　　據(jù)了解，中國(guó)銀行的高端理財(cái)門檻為200萬(wàn)元，招商銀行財(cái)富管理中心的門檻上升到300萬(wàn)元，而最近開業(yè)的瑞銀證券財(cái)富管理中心已經(jīng)將目標(biāo)定為500萬(wàn)元。

　　如何能讓更多的投資者享受到“一站式”理財(cái)服務(wù)？

　　《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》獨(dú)家獲悉，眾合、蘇黎世等金融中介公司正在潛心打造復(fù)合理財(cái)平臺(tái)，將眾多理財(cái)產(chǎn)品集合于平臺(tái)上，讓更多普通投資者也能分享“一站式”理財(cái)?shù)谋憷��?/p>

　　“其實(shí)，這種模式在歐美、香港等地早已不是什么新鮮事物，理財(cái)中介已經(jīng)在發(fā)達(dá)國(guó)家隨處可見(jiàn)，銀行、券商、基金公司等金融機(jī)構(gòu)不可能獨(dú)立存在，一定是與這些理財(cái)中介并存的。”蘇黎世董事陳用暉介紹，“它最大的特點(diǎn)是改變了傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品銷售模式，完全按照以客戶利益為中心的中立方式服務(wù)，整合了市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品。”

　　在國(guó)外，理財(cái)中介市場(chǎng)的成熟一般需要經(jīng)過(guò)三個(gè)階段：開始階段、鞏固階段和成熟階段。目前英國(guó)、瑞士等國(guó)已經(jīng)進(jìn)入成熟市場(chǎng)，香港、新加坡等國(guó)家和地區(qū)基本已完成鞏固階段，而中國(guó)、印度等新興國(guó)家還處于開始階段。

　　“簡(jiǎn)單地說(shuō)，理財(cái)中介就是獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)，它與諾亞財(cái)富等悄然興起的國(guó)內(nèi)第三方獨(dú)立理財(cái)相同的是，其并不托管客戶的資金，只向客戶推薦理財(cái)方案；而不同之處是，第三方獨(dú)立理財(cái)現(xiàn)階段只服務(wù)于中高端客戶，有資金門檻的限制，而理財(cái)中介是一個(gè)綜合理財(cái)?shù)闹Ц镀脚_(tái)，它更大眾化、簡(jiǎn)單化，不同階層的投資者都可在復(fù)合理財(cái)?shù)钠脚_(tái)上盡享綜合服務(wù)。”陳用暉強(qiáng)調(diào)。

　　同時(shí)，理財(cái)中介還可以不受任何金融機(jī)構(gòu)的影響，這樣的身份彌補(bǔ)了客戶在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信息理解和利用中的不對(duì)稱和不平等地位，幫助客戶規(guī)避了信息傳輸過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)了客戶選擇真正符合客戶利益金融產(chǎn)品的愿望。

　　除此之外，復(fù)合理財(cái)平臺(tái)上提供的服務(wù)擯棄了傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品售賣中“一錘子買賣”的短期利益，為了培養(yǎng)客戶的忠誠(chéng)度，而更關(guān)注客戶的長(zhǎng)期理財(cái)利益。

　　便利超市

　　然而作為普通的投資者來(lái)說(shuō)，除了能享受到“一站式”理財(cái)服務(wù)之外，更重要的需求是資產(chǎn)的保值增值和節(jié)省成本開支。

　　那么，復(fù)合理財(cái)平臺(tái)能否幫助投資者實(shí)現(xiàn)上述需求？

　　曾在渣打(香港)公司個(gè)人銀行業(yè)務(wù)部任職三年，現(xiàn)為眾合副總裁的顧晨煒在接受《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》專訪時(shí)認(rèn)為，通過(guò)金融中介打造的復(fù)合理財(cái)平臺(tái)首先能幫助投資者樹立正確的理財(cái)觀念，進(jìn)而可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

　　“在我看來(lái)，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)投資者對(duì)于理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)更接近于投資，常常是在紛繁復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品中盲目選擇，投資收益沒(méi)有預(yù)期好，而真正的理財(cái)不但在于資產(chǎn)的增值，更在于保值。即便生活發(fā)生變故，還能維持原來(lái)的生活水平；同時(shí)，理財(cái)還在于財(cái)產(chǎn)的分配和傳承，為子女教育和生活創(chuàng)造空間。”顧晨煒認(rèn)為，“這些理念通過(guò)理財(cái)中介的專業(yè)規(guī)劃師在與客戶的多次交流后充分傳達(dá)。”

　　而現(xiàn)在普通投資者在金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，只是純粹的買賣關(guān)系，不可能享受細(xì)致的服務(wù)。

　　此外，復(fù)合理財(cái)平臺(tái)還可以為投資者大幅節(jié)省理財(cái)成本的支出。一方面由于理財(cái)中介強(qiáng)大的營(yíng)銷優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致其與金融機(jī)構(gòu)的合作更為緊密，投資者透過(guò)復(fù)合理財(cái)平臺(tái)購(gòu)買產(chǎn)品可以享受到低于傳統(tǒng)銷售渠道的手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠；另一方面，還可以采用類似商業(yè)機(jī)構(gòu)“積分換購(gòu)”的方式，免費(fèi)獲得一些短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　“由于國(guó)內(nèi)還未正式推出復(fù)合理財(cái)平臺(tái)，我只能先介紹在香港的做法。”陳用暉耐心解釋，“例如，一名投資者打算用5萬(wàn)元購(gòu)買某只基金，在傳統(tǒng)渠道購(gòu)買需要支付3%的手續(xù)費(fèi)，而在復(fù)合理財(cái)平臺(tái)購(gòu)買則只需要1.5%的手續(xù)費(fèi)，且在這個(gè)平臺(tái)上可以免費(fèi)轉(zhuǎn)換購(gòu)買其他基金，同時(shí)因投資者在平臺(tái)上有5萬(wàn)元的消費(fèi)，他可以換取5萬(wàn)點(diǎn)的積分，這些積分可以讓他在平臺(tái)上免費(fèi)換購(gòu)一款短期的意外險(xiǎn)或商業(yè)車險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)增值服務(wù)。”

　　投資者可以享受如此多的便利，那么理財(cái)中介是否需要向投資者收取服務(wù)收費(fèi)？

　　顧晨煒告訴記者，理財(cái)中介提供的服務(wù)都是免費(fèi)的，其盈利模式主要來(lái)自于金融機(jī)構(gòu)給付的傭金，所以不會(huì)把運(yùn)營(yíng)成本轉(zhuǎn)嫁給投資者。

　　謹(jǐn)慎選擇

　　既然有多家理財(cái)中介瞄準(zhǔn)了復(fù)合理財(cái)，有意搶先登陸市場(chǎng)瓜分更大的蛋糕，而作為普通投資者該怎樣從中選擇最適合自己的理財(cái)中介？

　　對(duì)此，有著豐富經(jīng)驗(yàn)的顧晨煒建議投資者從理財(cái)中介的經(jīng)營(yíng)合規(guī)性、管理流程、售后服務(wù)及自身需求四方面綜合考核后再進(jìn)行選擇。所謂合規(guī)性是要核查理財(cái)中介的經(jīng)營(yíng)范圍是否屬于監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策允許的范圍以內(nèi)。

　　“因?yàn)閺?fù)合理財(cái)平臺(tái)實(shí)際是一個(gè)混業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)，在國(guó)內(nèi)目前分業(yè)監(jiān)管的體制下，理財(cái)中介在為投資者提供便利的同時(shí)，不能觸碰政策監(jiān)管的雷區(qū)，這可能給投資者帶來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。”顧晨煒強(qiáng)調(diào)。

　　實(shí)際上，投資者核查的方法十分簡(jiǎn)單。查看理財(cái)中介的工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照登記的經(jīng)營(yíng)范圍是否與實(shí)際情況相符，“在監(jiān)管政策允許的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)理財(cái)中介可以做產(chǎn)品直銷，反之則只能做分析推薦。”

　　同時(shí)，由于復(fù)合理財(cái)平臺(tái)的營(yíng)銷策略采取的是“平民化”路線，不可能像商業(yè)銀行的私人理財(cái)業(yè)務(wù)和獨(dú)立第三方理財(cái)一樣采用“一對(duì)一”的貼身服務(wù)，這要求理財(cái)中介必須有一整套先進(jìn)的管理流程和強(qiáng)大的高科技技術(shù)平臺(tái)做支撐。

　　這樣不僅可以妥善保管投資者的個(gè)人資料，科學(xué)分析其個(gè)人投資偏好，正確引導(dǎo)投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)還可以保證理財(cái)中介經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的公開化和透明化，增加投資者對(duì)理財(cái)中介的信任度。

　　此外，投資者還應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的理財(cái)中介。在陳用暉看來(lái)，雖然多家金融中介結(jié)構(gòu)都在同時(shí)啟動(dòng)復(fù)合理財(cái)平臺(tái)，但理財(cái)中介的經(jīng)營(yíng)偏好各有不同，投資者應(yīng)從中挑選與自己投資理念最相符的公司合作。

　　最后，投資者在選擇理財(cái)中介時(shí)，應(yīng)了解清楚所能提供的售后服務(wù)。“目前有相當(dāng)多的投資者在選購(gòu)產(chǎn)品后，便以為一了百了，忽視與顧問(wèn)建立長(zhǎng)期緊密關(guān)系的重要性，實(shí)際上理財(cái)產(chǎn)品多為長(zhǎng)線投資，投資者應(yīng)與理財(cái)中介建立定期的溝通機(jī)制，對(duì)投資計(jì)劃?rùn)z驗(yàn)，才能將其風(fēng)險(xiǎn)減至最低和更能緊貼時(shí)勢(shì)。”顧晨煒強(qiáng)調(diào)。-

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