危險的賺錢游戲小心玩 遠離傳銷融資

　  陳勁

　　在深圳有這樣一種民間投資，它可以幾天一個來回，月收益可以高達10%。

　　據記者了解，民間除了“地下錢莊”以外，還存在著這種以親朋為紐帶，采用類似傳銷的樹狀結構搭建的融資網絡，它周轉時間短，收益率高。用專家的話說，這無異于一場危

險的游戲。

　　融資連環套

　　幾經輾轉，記者找到知情者林先生。林先生32歲，干這一行已有兩年時間。“我將融到的資金上劃給我的上線，至于他投資什么項目，我這一層次的人并不知情”。

　　從林先生的介紹來看，這種融資方式與組織嚴密的“地下錢莊”有本質的區別，它沒有固定的組織形式，融資網絡一般通過朋友、親戚等關系自由組合，而且采取的是類似傳銷的運作模式，更像一種串連起來的個人借貸組合。稱其為“傳銷融資”更為恰當。

　　采取這種松散的方式融資，每一級網絡都是單線聯系，并且是單線負責，即每一級網絡的參與者只是認定上一級別的操作人，不會出現跨級別融資的情況，因此每一個級別的參與者負責的圈子不會很大，運作起來也比較隱蔽。受此影響，低級別的參與者手中掌握的資金并不是很多，“我手中的資金也就百八十萬”林先生說。

　　這種運作模式很簡單，最高級別的運作人通過自己的網絡向其他人吸收資金，并許以較高的利息收益，后者又通過自己的圈子發動親友參與，形成二級網絡。“月收益率也并不是每一筆都可以達到10％。”林先生說，這一要看你是與哪個級別的參與者打交道，二要看你跟這個人的熟絡程度。一般來說，每一個級別的參與者都會收取兩個點的差價。當然，如果參與者與上線關系不錯，而且參與者的信用又好，上線還是可能有部分的讓利。

　　林先生表示，這種生意既沒有擔保，更不會有抵押，雖然也會簽訂一紙協定，但并沒有太大的約束力，主要還是憑借個人信用維系運作，而且二級網絡以后的參與者對項目的細節是無法知曉的，究竟這個項目的風險有多大，他們也無法評估，因此參與者要求的回報也會比較高。一般來說，月利率6％是初級參與者接納的底線。

　　高收益的秘密

　　“資金在使用時，可能會借給房地產開發商和一些市政工程的承包者。當然也并不排除會借給賭徒。”林先生說，這就是其可以獲得高收益的秘密。

　　一位曾參與樓盤運作的前中原地產營銷人員表示，房地產開發商的資金鏈一般都較為緊張，如果出現政策變動或者樓盤營銷不到位，可能面臨資金鏈斷裂的危險，因此房地產開發商就有謀求上述資金的需求。

　　房地產商借入此類資金，一般都要以在建或者在售樓盤作為擔保，一旦所借資金歸還不上，這些樓盤就要易主。最為關鍵的是，擔保率可能只有30％-50％，即價值一個億的樓盤僅能借到3000-5000萬元，因此房地產商砸鍋賣鐵也會把錢還上。

　　一些擁有物業的企業主也是該類資金心儀的客戶。在深圳龍崗區從事家具生產的劉華生（化名）就有過此類經歷。據劉介紹，有一次公司接獲大批出口訂單，但由于經營資金緊張，連購買原材料的錢都不夠，眼看煮熟的鴨子要飛走，劉華生急忙向銀行申請貸款。

　　“我們自己有房產，銀行也愿意給我們貸款，但銀行的貸款會有一個較長的信用審查和審批程序，資金并不能馬上到賬。”情急之下，劉華生只好以此種方式借入500萬資金。當時，對方來了幾個人，對劉進行了全面的調查，包括家庭背景，家庭成員，生產廠房，經營狀況等。“他們弄得可詳細了，我兒子在哪里上學都問得一清二楚，最后還要將部分廠房作為抵押，還按了手印。”劉說。

　　幾天后，銀行貸款到賬，他馬上歸還了這筆高額借款。劉稱，該類資金比較喜歡他這種客戶，資金周轉時間比較短，可能僅有一兩天時間，綜合風險較小。

　　此外，如果該類資金的負責人與銀行有一定的關系，部分無法按時償還貸款的企業亦有可能借入該類資金。據某股份制銀行深圳寶安支行業務部經理藍潔（化名）介紹，此前有一家企業的貸款到期后無法全部償還，需要重組，否則就要被銀行起訴。銀行的政策是必須還舊借新，即先將舊貸款償清以后才能再借新貸款。但企業無法立即籌足資金還貸，新貸款遲遲批下不來。這時，該企業借入了此類資金。

　　據了解，此類操作有一定的風險，因為需求資金的企業資金鏈已經非常緊張，如果到時銀行的新貸款批不下來，它的借款也無法得到清償，因此該類資金的負責人一般都與銀行有著千絲萬縷的聯系，要確保銀行的貸款可以按時批下來，才會開展此項業務。

　　因此，該類資金的項目機會并不是長期性的，一般來說都屬于短期融資，期限不會超過半年，最短甚至可能只有幾天時間，而且都是有了確定需求之后才會啟動。

　　據林先生介紹，借助先進的網絡銀行系統，他們的資金調撥非常迅捷，往往一兩天就可以將所需的資金調齊。一個項目完成以后，要立即還本付息，及時兌現，當然也是通過銀行網絡完成。一般每一級別都有一定的資金量長期待命，從這個角度來看，這似乎更像一種民間的委托理財。

　　危險游戲小心玩

　　事實上，我們可以將上述融資網絡簡化成由當事人A、B、C組成的一個融資鏈條來分析，即A向B提供個人借款，B集合多個A的資金和自有資金向C提供個人借款，C集合多個B的資金和自有資金向其他機構或者個人提供個人借款。

　　具有多年民事法律研究經驗的第一創業

　　王芳表示，如A不知B的借款用途，僅從A、B之間的借款合同來看，可以受到法律保護。根據我國法律，公民之間、公民與法人或其他組織之間的借貸視為民間借貸，為法律所認可。因此，A、B的借款合同只要其借款利率等合同內容在法律許可范圍內，就會受到法律保護。相關法律規定，民間借貸在利率上最高不得超過同期銀行同類貸款的四倍，否則超出部分不受法律保護。

　　如果A已將錢借給了B，在A不知道B的借款用途的前提下，A保護自己的權利可從以下幾方面著手：一要與B簽署書面借款合同，對借款金額、借款用途、期限、利率、還款方式等依法作出明確約定；最好要求B向A提供擔保，并根據擔保的情況及時簽署保證合同或辦理相應的擔保登記。