投資渠道過窄 年入25萬元中產家庭理財路受阻

　　王先生今年34歲，在一家私企工作，年收入25萬元，妻子在家照顧6個月大的孩子。家有兩套住房，自住一套，辦公一套，未出租，目前市值85萬元。有定期存款60萬元、股票10萬元。夫妻倆上有社會保險、大病及醫療商業保險，每年保費7000元，孩子上有大病、醫療及意外商業保險，每年保費3000元。每月家庭支出6000元，無負債。王先生想知道，以自己目前的情況看，應如何更好地進行家庭理財？

　　本期理財顧問范亞東，工商管理碩士，經濟師，民生銀行理財經理

　　-概述

　　風險承受力強，但投資渠道過窄

　　王先生的家庭正處于成熟期發展階段，這類家庭中的成員收入穩定增長，風險承受力較強，是較為典型的中產家庭，且近期沒有較大的開銷預算。不過以王先生家庭為例，這樣的家庭收入來源雖比較穩定，但也比較單一，投資渠道也相對狹窄，現有資產未做細分。對于長遠規劃而言，缺乏一個明確的目標。例如子女的教育和退休后的養老問題等。這樣的家庭如果不對未來做合理規劃，一旦遇到風險，將會承擔很多不必要的損失。

　　-資產分析

　　可適度舉債用于投資

　　收入來源較為單一

　　從該家庭目前的收入構成來看，王先生是惟一的收入來源，其收入絕大部分是工資收入，雖然家庭經濟狀況較好，理財起點較高，但收入來源較為單一，一旦企業經營出現問題，收入出現波動，就將直接影響家庭的生活質量。

　　從投資收益角度看，王先生家庭僅有股票和定期存款，沒有基金、債券等中低風險的產品，這意味著王先生需要承擔較高的投資風險，而部分資金卻存在了定期存款這種無風險、低收益的產品上。這樣看，該家庭在投資上走了兩個極端，低風險投資產品所占比例過高，中等風險投資產品所占比例過低，高風險投資產品所占比例過高。從家庭應急風險儲備來看，缺乏應急儲備金。

　　投保額度不足，保險品種存在問題

　　家庭安全保障方面投保的額度不足，保險品種存在問題，家庭主要收入貢獻者的風險保障不足。王先生作為家里的主要經濟來源，卻沒有意外險、死亡險等對家庭起保障作用的險種，商業性保險應當為大人購置充足在前，再考慮投保孩子。

　　宜采取較為積極的投資理財計劃

　　家庭消費支出控制能力較為合理，有良好的收入預期，本人已有一定的理財意識和資產配置組合管理的意識，從財力和心理上完全可承擔中等以上的風險，宜采取較為積極的財富增值規劃，可以加快生息資產的積累，早日達到財務自由階段。

　　-理財建議

　　留足25000元應急備用金

　　家庭的現金及活期儲蓄在月支出中占比很小，應當通過調整資產結構來增加現金、活期儲蓄或貨幣市場基金所占的比重。因王先生家庭為單收入家庭，所以應急準備金的額度暫定為25000元比較合適。備用金注重的是流動性和變現能力，因此投資對象應以短期儲蓄為主，輔以貨幣市場基金，而貨幣市場基金套現(贖回)需要的工作日不等，所以在選擇時不易全部選擇貨幣市場基金。

　　加大固定資產投資，金融投資以股票及偏股型基金為主

　　王先生的絕大部分貨幣資產為銀行存款，銀行存款的安全性雖強，但收益較低。

　　此外，雖有兩套房產，但利用率不高，考慮到今后我國將要實施的遺產稅以及目前北京房價穩健攀升等因素，應當作出以下規劃：首先，應當適度增加負債，增加投資面，金融資產應該盡早轉換一部分用于投資固定資產。房產既是消費品又是投資品，是家庭很好的選擇。所以在加大固定資產投資時，可以考慮投資地產或商鋪。金融方面則主要以股票及偏股型基金為主，根據風險承受能力，其投資可占投資總額的35%，輔以信托和銀行理財產品，其比例占25%，這樣可以更好的促進財富增值。

　　其次，每月采取定期定額投資的方式，增加準備金的儲備。投資對象可以股票型和平衡型開放式基金為主，目前很多基金公司和銀行都有此業務，到期可以自動扣劃資金，進行投資。

　　再次，王先生家庭的凈資產占總資產的比例頗高，家庭風險承受能力很強，建議以中高風險的投資項目為主，以博取更高的收益率。任何投資者都希望自己的投資能獲得最大的回報，但較高的收益往往伴隨著較高的風險。所以在投資時，應盡量將高風險產品分散投資。構建恰當的投資組合，可以分散或減少風險，從而實現一定風險水平下的最大化收益。

　　加投重大疾病保險，人身意外傷害保險和失業險，保費每年約增10000元

　　王先生作為家里的經濟支柱，除做足自己的保障外，還要考慮對家庭的責任。一般來說，保險基本分為財產保險和人身保險兩大類。人身保險可劃分為人壽保險、健康保險和意外傷害保險三大類。財產保險的保障對象為家庭財產，而目前王先生夫婦只擁有健康險，應當加投死亡險和意外險，并為財產購買相應的家庭財產綜合險。

　　目前，家庭的年保費支出為10000元，占家庭年總收入的比例為3.83%，低于5%至15%的合理水平。因此家庭未能獲得足夠的保障，應當加大保險的投入力度。

　　在王先生原有保費的基礎上，增加重大疾病保險，人身意外傷害保險和失業險等商業保險險種，一年新增加的保費約為10000元。

　　此外，因為妻子在家做全職太太，所以王先生應更加注重家庭的安全保障。隨著時間的流逝，人的健康狀況會不可避免地進入衰退期。提早做好準備，到退休時，有保險金的保障、社保的保障，加上目前投資的回報這些強大的現金流支撐，就能夠維持較好的生活水平了。

　　每年準備15000元做子女教育保險金，該款項風險不宜過大

　　雖然孩子目前尚小，但子女的教育終究是家庭的一件大事，所以除為孩子上保險以外，還應準備將來孩子在國內讀大學或出國留學的準備金，至少需要不低于30萬元的保障。每年應當準備15000元做子女教育保險金及一些長期的投資，該款項不宜風險過大，且應當加強它的穩定性和持久性。

　　-效果預測

　　資金利用率提升，家庭保障性增強

　　新的規劃提升了資金的利用率，增強了家庭保障性，使原本單一的投資趨于多元化，這樣無論王先生的企業出現問題或金融市場出現危機，家庭都有較高的抗風險能力。按新規劃執行一段時間后，家庭的固定資產和金融資產都會有一個平穩均衡的上升，家庭財務將更加自由，家庭的保障性也比以前穩固了許多，任何人的意外都不會給整個家庭的經濟帶來危機。

　　家庭進行理財就像我們維護身體的健康一樣，是一個長期的過程。王先生家庭的財務情況、市場情況都在隨著時間而發生變化，所以規劃也需要不斷的更新。王先生應經常性的對理財規劃進行分析和調整，并對所有資產進行細分，專用的款項不要冒險投資，該投資的款項也不要閑置，要結合市場的變化做好投資產品的預警線，以回避產品的潛在風險。

　　同時，也應當充分利用各家銀行的優惠政策使生活變得更加便利。例如現在辦理貴賓卡、

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