信托種類介紹

　　[信托種類介紹：外幣信托]

　　指定用途信托資金投資國(guó)外有價(jià)證券業(yè)務(wù)，以外幣指定用途信托資金投資國(guó)外有價(jià)證券，系指委托人可透過(guò)銀行體系以外幣信托資金投資國(guó)內(nèi)外有價(jià)證券。由于全球投資環(huán)境變化快速，為協(xié)助客戶規(guī)避

　　[信托種類介紹：租賃信托]

　　租賃就是租用他人的物件。現(xiàn)代租賃主要為設(shè)備租賃，企業(yè)為了進(jìn)行設(shè)備投資而向租賃公司提出租賃所需的設(shè)備，租賃公司則代為融資，并根據(jù)承租企業(yè)的要求向供應(yīng)廠商購(gòu)進(jìn)合適的設(shè)備后交付承租人使用，承租企業(yè)需按期交付租金。在租期結(jié)束時(shí)，承租企業(yè)可以有停租、續(xù)租或留購(gòu)設(shè)備的選擇權(quán)。現(xiàn)代租賃是出租、借貸行為和租賃合同的統(tǒng)稱。

　　現(xiàn)代設(shè)備租賃集中的領(lǐng)域有：飛機(jī)、汽車、計(jì)算機(jī)、無(wú)線通訊設(shè)施、家具、工業(yè)機(jī)械與設(shè)備、醫(yī)療設(shè)備、辦公用品、火車車廂、卡車及廢物處理設(shè)施等。現(xiàn)代租賃已發(fā)展成為融資(硬件)兼有咨詢、維修(軟件)的一攬子綜合服務(wù)的行業(yè)，因此更靈活方便，更能適應(yīng)用戶的各種需要。

　　租賃信托業(yè)務(wù)主要有以下幾種形式：

　　1、融資性租賃。它是指當(dāng)企業(yè)需要添置設(shè)備時(shí)，企業(yè)不是向金融機(jī)構(gòu)直接申請(qǐng)貸款來(lái)購(gòu)買設(shè)備，而是委托租賃公司根據(jù)企業(yè)的要求和選擇代為購(gòu)入設(shè)備，然后企業(yè)以租賃的方式向租賃公司租賃設(shè)備，從而使企業(yè)達(dá)到融通資金的目的。

　　2、經(jīng)營(yíng)性租賃。也稱為操作性租賃，是指融資性租賃以外的其他一切租賃形式。它是指當(dāng)企業(yè)需要短期使用設(shè)備時(shí)，可采取向租賃公司短期租賃設(shè)備，并由租賃公司提供維修等售后服務(wù)，這是一項(xiàng)不可撤消的、不完全支付的短期租賃業(yè)務(wù)。

　　3、節(jié)稅租賃。它是指，這項(xiàng)租賃在稅收上能真正享受租賃的待遇，即出租人有資格獲得加速折舊及投資減稅等稅收優(yōu)惠，并且以降低租金的形式向承租人轉(zhuǎn)讓其部分稅收優(yōu)惠，而承租人用于籌措設(shè)備的租賃成本低于貸款購(gòu)買成本。

　　4、銷售式租賃。也稱為非節(jié)稅租賃。這類租賃在考慮租賃以稅收為基礎(chǔ)的國(guó)家的稅法上通常被當(dāng)作分期付款交易來(lái)對(duì)待。

　　5、杠桿租賃。又稱為平衡租賃，它是指一項(xiàng)采用“財(cái)務(wù)杠桿”方式組成的融資性節(jié)稅租賃，出租人一般只需支付全部設(shè)備金額的20%-40%，即可在經(jīng)濟(jì)上(也僅僅在經(jīng)濟(jì)上)擁有設(shè)備的所有權(quán)，享受如同對(duì)設(shè)備百分之百投資的同等稅收待遇。設(shè)備成本中的大部分資金則通過(guò)以出租的設(shè)備為抵押，由銀行、保險(xiǎn)公司和證券公司等金融機(jī)構(gòu)貸款解決，貸款人提供信貸時(shí)對(duì)出租人無(wú)追索權(quán)，其資金償還的保障在于設(shè)備本身及租賃費(fèi)，同時(shí)需出租人以設(shè)備第一抵押權(quán)、租賃合同及收取租金的受讓權(quán)作為對(duì)該項(xiàng)貸款的擔(dān)保。

　　6、直接租賃。直接租賃是購(gòu)進(jìn)租出的做法，即由出租人用在資金市場(chǎng)上籌借到的資金，向制造廠商支付貸款，購(gòu)進(jìn)設(shè)備后直接出租給用戶(承租人)。

　　7、轉(zhuǎn)租賃。轉(zhuǎn)租是租進(jìn)租出的做法，即由出租人從一家租賃公司或從制造廠商租進(jìn)一項(xiàng)設(shè)備后轉(zhuǎn)租給用戶。

　　8、售后租賃。指設(shè)備物主將自己擁有的部分資產(chǎn)(如設(shè)備、房屋等)賣給租賃公司，然后再?gòu)脑撟赓U公司租回來(lái)的做法。這是當(dāng)企業(yè)缺乏資金時(shí)，為改善其財(cái)務(wù)狀況而采取的對(duì)企業(yè)非常有利的一種做法。

　　[貸款信托]

　　貸款信托是以貸款方式運(yùn)用信托資金，是資金信托的主要運(yùn)用形式。貸款信托以實(shí)際獲利、分紅為原則，不允許受托人承諾保證信托資金的本金和最低收益，是一種帶有變動(dòng)利息的金融產(chǎn)品。貸款信托的利息水準(zhǔn)上下浮動(dòng)，一般受投資項(xiàng)目的資金需求影響，在基建項(xiàng)目或其它適于作信托計(jì)劃的企業(yè)的資金需求大量增加時(shí)，信托資金貸放款額就高。不過(guò)，金融機(jī)構(gòu)從事貸款業(yè)務(wù)都要遵從中國(guó)人民銀行的《貸款通則》，貸款的利率區(qū)間中國(guó)人民銀行作了統(tǒng)一規(guī)定，從這個(gè)角度來(lái)看，信托資金貸款的收益可以作大概估計(jì)。

　　貸款信托的合同年限一般為3年以上，比較缺乏流動(dòng)性。信托資金大部分是貸給基建用戶的，期限較長(zhǎng)，一旦委托人與受托者達(dá)成信托合同，在其期限之內(nèi)不得解約。不過(guò)，在合同期內(nèi)委托人急需用錢，也可以采取轉(zhuǎn)讓的方式辦理。

　　[信托種類介紹：動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)信托]

　　(一)動(dòng)產(chǎn)信托

　　動(dòng)產(chǎn)信托是指接受的信托財(cái)產(chǎn)是動(dòng)產(chǎn)的信托，它是不動(dòng)產(chǎn)信托的對(duì)稱。動(dòng)產(chǎn)信托的目的是管理或處理這些財(cái)產(chǎn)，能夠進(jìn)行受托的種類包括：車輛及其他運(yùn)輸工具；機(jī)械設(shè)備；貴金屬。受托財(cái)產(chǎn)主要有鐵路車輛、汽車、飛機(jī)、電子計(jì)算機(jī)、設(shè)備器械等。動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的信托是以設(shè)備的制造者及出售者作為委托人，委托人把動(dòng)產(chǎn)設(shè)備的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給信托公司(受托人)，受托人根據(jù)委托人的一定目的，對(duì)動(dòng)產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行管理和處分，包括落實(shí)具體用戶，并會(huì)同供需雙方商定出售或轉(zhuǎn)讓信托動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格、付款期限等有關(guān)事宜，出租動(dòng)產(chǎn)設(shè)備，代理委托人監(jiān)督承租方按期支付租金。動(dòng)產(chǎn)設(shè)備信托一般根據(jù)動(dòng)產(chǎn)的種類分為車輛信托、船舶信托、汽車信托、貴金屬信托，一般是以金錢信托以外的金錢的信托方式進(jìn)行信托。動(dòng)產(chǎn)信托有助于生產(chǎn)大型設(shè)備的單位及時(shí)收回貨款，以便加速資金周轉(zhuǎn)和進(jìn)行再生產(chǎn)；而且還有助于使用大型設(shè)備的單位，籌措一部分資金即能使用上設(shè)備，這就有助于社會(huì)投資者找到可靠的投資對(duì)象，因信托機(jī)構(gòu)的信譽(yù)卓著，風(fēng)險(xiǎn)較少。動(dòng)產(chǎn)信托可分為管理處分型、即時(shí)處分型和出租型三種，其中基本形式是管理處分型。

　　(二)不動(dòng)產(chǎn)信托

　　不動(dòng)產(chǎn)信托是以土地及地面固定物為信托財(cái)產(chǎn)的信托，是以管理和出賣土地、房屋為標(biāo)的物的信托。在不動(dòng)產(chǎn)信托關(guān)系中，作為信托標(biāo)的物的土地和房屋，不論是保管目的、管理目的或處理目的，委托人均應(yīng)把它們的產(chǎn)權(quán)在設(shè)立信托期間轉(zhuǎn)移給信托投資機(jī)構(gòu)所有。不動(dòng)產(chǎn)信托是信托投資機(jī)構(gòu)經(jīng)辦的財(cái)產(chǎn)信托中最為復(fù)雜的一種業(yè)務(wù)。不動(dòng)產(chǎn)信托可分為房地產(chǎn)信托(又稱為建筑物信托)和土地信托。其中，房地產(chǎn)信托是指信托機(jī)構(gòu)接受委托經(jīng)營(yíng)、管理和處理的財(cái)產(chǎn)為房地產(chǎn)及相關(guān)財(cái)務(wù)的信托關(guān)系。它包括房地產(chǎn)信托存款、房地產(chǎn)信托貸款和房地產(chǎn)委托貸款。目前，我國(guó)房地產(chǎn)信托機(jī)構(gòu)有兩類：一類是專業(yè)銀行設(shè)立的房地產(chǎn)信托機(jī)構(gòu)，另一類是專業(yè)性的房地產(chǎn)信托投資公司。土地信托是土地所有者為了有效地利用土地獲取收益，把土地委托給信托投資機(jī)構(gòu)，信托投資機(jī)構(gòu)按信托器契約的規(guī)定，籌集建設(shè)資金、建造房屋、募集租戶，對(duì)租戶辦理租賃以及建筑物的維護(hù)、管理或出租，把這種管理、動(dòng)用所得作為信托收益交給土地所有者(受益者)。土地信托可分為租賃型和分塊出售型。

　　[信托種類介紹：有價(jià)證券信托]

　　一、有價(jià)證券信托的性質(zhì)及意義

　　　有價(jià)證券信托是指委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)或?yàn)槠渌�處分，使受托人依信托本旨，為受益人的利益或特定的目的，管理或處分信托�?cái)產(chǎn)的關(guān)系。其特點(diǎn)在于信托成立交付財(cái)產(chǎn)時(shí)，委托人交付給受托人的信托財(cái)產(chǎn)必須為有價(jià)證券，至于信托成立后，信托財(cái)產(chǎn)則未必保持有價(jià)證券之形式。

　　二、有價(jià)證券信托目的與管理方式

　　(一)以管理有價(jià)證券為目的-

　　委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)登記并交付信托機(jī)構(gòu)，并依信托合同的約定，由信托機(jī)構(gòu)與委托人訂定信托財(cái)產(chǎn)的管理方式及信托財(cái)產(chǎn)所孳生的股利、配息等信托利益的分配方式等條件管理信托財(cái)產(chǎn)；在信托期間屆滿時(shí)，將信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)登記并交付受益人。

　　(二)以運(yùn)用有價(jià)證券為目的-

　　　委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)登記并交付信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)與委托人訂定信托合同，訂定信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式及條件等有效運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)(信托機(jī)構(gòu)不保證獲利)；在信托期間屆滿時(shí)，將信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)登記并交付受益人。

　　該信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用得由信托機(jī)構(gòu)另行委托專業(yè)人員或?qū)�業(yè)公司運(yùn)作。

　　(三)以處分信托財(cái)產(chǎn)為目的-

　　委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)登記并交付信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)與委托人訂定信托合同，訂定信托財(cái)產(chǎn)處分價(jià)格、方式及條件等處分信托財(cái)產(chǎn)；在信托期間屆滿時(shí)，信托機(jī)構(gòu)應(yīng)將處分所得扣除相關(guān)稅費(fèi)后交付與受益人。

　　本信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用得由信托機(jī)構(gòu)另行委托專業(yè)人員或?qū)�業(yè)公司運(yùn)作。

　　上述管理、運(yùn)用及處分有價(jià)證券信托也可以復(fù)合委托，使信托機(jī)構(gòu)(即受托人)同時(shí)擁有管理、運(yùn)用及處分二者以上的權(quán)限，從而使有價(jià)證券信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作更具彈性。

　　三、有價(jià)證券信托的優(yōu)點(diǎn)

　　對(duì)委托人而言，將有價(jià)證券交付信托，由專業(yè)信托管理機(jī)構(gòu)代為管理、運(yùn)用及處分，更能達(dá)到效率管理、增加運(yùn)用收益與處分交易的安全保障，也不用擔(dān)心有價(jià)證券的滅(遺)失及隨時(shí)須注意何時(shí)收益或到期等保管問(wèn)題，并能結(jié)合財(cái)產(chǎn)交付信托的優(yōu)點(diǎn)，照顧指定的受益人。

　　[信托種類介紹：環(huán)境保育信托]

　　環(huán)境保育信托系屬公益信托的一種，長(zhǎng)久以來(lái)一直是歐美日等國(guó)家在環(huán)境與自然保育方面，用以匯聚社會(huì)力量的重要管道。環(huán)境保育信托也是起源于英國(guó)，百余年前為現(xiàn)今湖區(qū)國(guó)家公園附近的地主與民眾戮力于維持該地優(yōu)美的人文與自然景觀所發(fā)起。透過(guò)1907年國(guó)家信托法案的授權(quán)成立國(guó)家信托(National Trust，或譯為國(guó)民信托)，準(zhǔn)許民眾或機(jī)關(guān)團(tuán)體委托或捐贈(zèng)歷史襲產(chǎn)、土地、房地產(chǎn)等與信托組織經(jīng)營(yíng)管理。如今國(guó)民信托會(huì)員超過(guò)二百萬(wàn)人，是全英國(guó)最具規(guī)模的環(huán)境自然文史保育團(tuán)體，皇家鳥類保護(hù)協(xié)會(huì)(RSPB)的規(guī)模則次之，野生物信托又次之。日本的國(guó)民信托運(yùn)動(dòng)引自英國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，起源于1965年，至今已有48個(gè)信托組織加入從事自然環(huán)境及人文史跡等文化資產(chǎn)保存運(yùn)動(dòng)。1992年更成立日本國(guó)民信托協(xié)會(huì)，進(jìn)一步推廣。

　　環(huán)境保育公益信托對(duì)自然保育或環(huán)境保護(hù)工作上有幾重意義：第一個(gè)是特定的目的，也就是說(shuō)財(cái)產(chǎn)的管理或處分可以專注于環(huán)境保育方面，此點(diǎn)免除一般捐贈(zèng)或奉獻(xiàn)行為發(fā)生后即無(wú)法有效控制其資源使用用途的疑慮；第二點(diǎn)是受政府與信托監(jiān)察人的監(jiān)督，充分保障信托財(cái)產(chǎn)、受益人與公益目的；三是資金的運(yùn)用彈性增加，一般社團(tuán)法人與財(cái)團(tuán)法人每年必須將其大部分盈余花費(fèi)殆盡，公益信托則可進(jìn)一步留存累積；四是稅賦上的優(yōu)惠。這些措施不僅可取信并保障有意奉獻(xiàn)部分財(cái)產(chǎn)于環(huán)境保育公益用途的個(gè)人或團(tuán)體的行為，也明顯增加了保育團(tuán)體在保育工作上的靈活度，預(yù)期可大大提高社會(huì)大眾有心人士對(duì)環(huán)境保育事務(wù)的投入意愿。

　　保險(xiǎn)金信托

　　所謂保險(xiǎn)金信托是指投保人與保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合同，而由保險(xiǎn)受益人(即委托人)與信托機(jī)構(gòu)簽訂信托合同，當(dāng)理賠條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司將理賠金交付信托機(jī)構(gòu)為受益人設(shè)立的信托專戶，由信托機(jī)構(gòu)依據(jù)信托合同管理、運(yùn)用這筆信托財(cái)產(chǎn)，信托期滿后將信托利益交付給受益人。

　　保險(xiǎn)金信托的功能，有下列幾點(diǎn)：

　　1、透過(guò)專業(yè)的財(cái)產(chǎn)管理服務(wù)，可減輕自行管理運(yùn)用的負(fù)擔(dān)；尤其是各種投資工具有專業(yè)性，而且市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，稅務(wù)法令錯(cuò)綜復(fù)雜，如果未具有專業(yè)知識(shí)和能力，將無(wú)法掌握充分信息，及提高投資效益，而達(dá)到有效管理資產(chǎn)的目標(biāo)。

　　2、預(yù)為安排獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)，以保障日后之需；由于信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，與受托人的財(cái)產(chǎn)分離，故具有保護(hù)受益人的效果。

　　3、透過(guò)信托，還可以實(shí)現(xiàn)要保人及委托人的特定目的；由于要保人在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，其目的乃是為保險(xiǎn)受益人(委托人)的利益，如果不是透過(guò)信托方式作有效管理，就會(huì)擔(dān)心保險(xiǎn)受益人(委托人)在取得保險(xiǎn)金時(shí)，無(wú)法有效管理運(yùn)用或處置失當(dāng)，而造成資產(chǎn)的浪費(fèi)，減低財(cái)產(chǎn)規(guī)劃的效果。因此，透過(guò)信托規(guī)劃，受益人才能獲得實(shí)質(zhì)的利益。

　　[信托種類介紹：養(yǎng)老金信托]

　　養(yǎng)老金信托是以養(yǎng)老金制度的建立為基礎(chǔ)設(shè)立的。養(yǎng)老金信托主要是指職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃。即信托機(jī)構(gòu)受托對(duì)企業(yè)的養(yǎng)老金進(jìn)行管理，負(fù)責(zé)運(yùn)用定期積累的養(yǎng)老金，在雇員退休后以年金形式支付的信托形式。因此，養(yǎng)老金信托的本質(zhì)特征是，它由企業(yè)員工出資，形成一筆基金(通常包括上市的股票或者保險(xiǎn)單)，以信托的方式持有，以便在員工退休時(shí)為他們提供養(yǎng)老金。

　　信托機(jī)構(gòu)作為專業(yè)的理財(cái)部門，具有良好的管理經(jīng)驗(yàn)，可確保養(yǎng)老基金的效益；養(yǎng)老基金作為信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，一旦交付信托，即不受信托公司和委托人財(cái)務(wù)狀況惡化甚至破產(chǎn)的影響，從而確保養(yǎng)老基金的安全性。

　　養(yǎng)老金信托的基本業(yè)務(wù)方式

　　　一、養(yǎng)老金信托的類型

　　　在養(yǎng)老金信托中，員工享有的利益取決于職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃的類型。通常，職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃分為兩種，一種是收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃，另一種是貨幣購(gòu)買計(jì)劃。收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃也稱為最終薪金計(jì)劃、利益確定計(jì)劃，它按照受益人退休或離開企業(yè)時(shí)在企業(yè)工作時(shí)間的長(zhǎng)短計(jì)算應(yīng)得的養(yǎng)老金利益。這種計(jì)劃一般有最低年數(shù)限制。貨幣購(gòu)買計(jì)劃時(shí)根據(jù)員工和企業(yè)交納得分?jǐn)偪睿�以及養(yǎng)老基金得投資報(bào)酬，來(lái)決定企業(yè)員工能夠獲得得利益。

　　　二、養(yǎng)老金信托的基本業(yè)務(wù)程序

　　　1、設(shè)立養(yǎng)老金信托

　　　2、繳納養(yǎng)老基金

　　　3、養(yǎng)老金信托資產(chǎn)的運(yùn)用

　　　4、養(yǎng)老金的支付

　　[信托種類介紹：子女信托]

　　父母為自己的子女設(shè)立專門財(cái)產(chǎn)信托在美國(guó)也是一種普遍現(xiàn)象。子女信托設(shè)立后，由特定的受托人持有并管理信托財(cái)產(chǎn)，其目的在于滿足孩子的教育和其他重要費(fèi)用支出。美國(guó)稅務(wù)局為鼓勵(lì)父母設(shè)立子女信托，還給予這種信托贈(zèng)與行為每年11000美元的特定免稅額。子女信托的好處在于受益人子女雖然可以享受財(cái)產(chǎn)但不能對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行自由支配，因此有助于防止子女在自理能力不足時(shí)浪費(fèi)財(cái)產(chǎn)。對(duì)于在美國(guó)留學(xué)的海外小留學(xué)生而言，他們的父母完全可以通過(guò)設(shè)立子女信托幫助小留學(xué)生們管理財(cái)產(chǎn)。

　　[信托種類介紹：多子女信托]

　　多子女信托在本質(zhì)上也是一種子女信托，只不過(guò)信托目的略微復(fù)雜一些。在一個(gè)家庭擁有多個(gè)子女的情況下，為保證每個(gè)孩子都能得到必要的教育和醫(yī)療資金，父母可以為每一個(gè)孩子都建立單獨(dú)的信托。多子女信托不僅在父母面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候可以保障子女的基本利益，而且可以避免子女之間出現(xiàn)明顯的財(cái)產(chǎn)糾紛或沖突。

　　[信托種類介紹：隔代轉(zhuǎn)讓稅信托]

　　美國(guó)針對(duì)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的稅收很多，除遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅外，還有專門針對(duì)向?qū)O子女贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)征收的隔代轉(zhuǎn)讓稅。但美國(guó)稅務(wù)局同時(shí)又規(guī)定隔代財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可以享受100萬(wàn)美元的免稅額，因此很多美國(guó)人為避稅而通過(guò)設(shè)立信托將財(cái)產(chǎn)贈(zèng)送給隔代子女，當(dāng)然數(shù)額要限制在100萬(wàn)美元以內(nèi)。但在少數(shù)一些允許信托永久存在的州，這種信托可以一直存在并擁有財(cái)產(chǎn)，從而可以起到財(cái)產(chǎn)傳承的作用。

　　[信托種類介紹：隔代子女信托]

　　隔代轉(zhuǎn)讓稅的另一項(xiàng)優(yōu)惠規(guī)定是，如果信托目的是用于隔代子女的教育和醫(yī)療支出，則可以享受無(wú)限制的免稅待遇。因此在美國(guó)，不少人會(huì)為了隔代子女的教育和醫(yī)療問(wèn)題而設(shè)立專門的隔代子女信托。需要指出的是，信托中的財(cái)產(chǎn)只能被用于隔代子女的教育和醫(yī)療支出而不能用于其它目的，因此想利用這種稅收優(yōu)惠避稅是不可能的。

　　[信托種類介紹：激勵(lì)信托]

　　激勵(lì)信托通常也是父母為子女而設(shè)立的，當(dāng)然委托人也可能是其他人。這種信托的意義在于利用信托財(cái)產(chǎn)對(duì)受益人進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，根據(jù)受益人取得成績(jī)的情況對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配，由此可激勵(lì)受益人以某種符合委托人意愿的方式進(jìn)行學(xué)習(xí)或者工作。例如，當(dāng)孩子在學(xué)校取得了很好的成績(jī)或取得其他重要成就時(shí)，他就可以得到相應(yīng)的信托財(cái)產(chǎn)獎(jiǎng)勵(lì)。

　　[信托種類介紹：不可撤銷人生保全信托]

　　這是最常用的以配偶及子女為受益人的信托。設(shè)立這種信托的意義在于當(dāng)夫妻一方去世后，為另一方和子女提供穩(wěn)定的生活保障，因此這種信托通常以配偶(以及子女或者其他特定繼承人)為受益人。這種信托的另一個(gè)好處是可以防止家庭財(cái)產(chǎn)被幸存方的再婚配偶侵占。與這種婚姻信托相類似的還有被稱為“A信托”的身后信托——專用于保護(hù)第一任配偶和繼承人，以及被稱為“B信托”的可終止受益權(quán)信托——專用于保護(hù)第二任配偶和繼承人。

　　[信托種類介紹：離婚贍養(yǎng)信托]

　　這是一種專門以離異配偶為受益人的信托。比較富有的一方用部分財(cái)產(chǎn)設(shè)立離婚贍養(yǎng)信托，目的在于為經(jīng)濟(jì)條件不佳的離異配偶支付贍養(yǎng)費(fèi)，離異配偶可以不斷地收到贍養(yǎng)費(fèi)卻不能動(dòng)用全部財(cái)產(chǎn)。很多美國(guó)人這種做法既可以履行贍養(yǎng)義務(wù)，又避免在日后和離婚配偶發(fā)生財(cái)務(wù)糾紛。在生活中，這種信托的另一個(gè)好處是可以防止居心不良的人利用婚姻騙取巨額財(cái)產(chǎn)。

　　[信托種類介紹：自由裁量信托]

　　自由裁量信托是最主要的避稅信托形式之一。這種信托通常有多個(gè)受益人，信托財(cái)產(chǎn)的收益需要在受益人之間進(jìn)行分配。這種信托的受托人擁有很大的權(quán)力，可以根據(jù)具體情況自由決定財(cái)產(chǎn)收益的分配和積累事項(xiàng)，比如決定是否分配收益、向哪個(gè)受益人分配收益、何時(shí)分配收益以及分配多少收益等等。通常受托人會(huì)綜合考慮受益人的收入狀況和稅收待遇做出具體決定，由于這種信托具有突出的自由度，因此通常被用于規(guī)避最主要的所得稅。

　　[信托種類介紹：離岸信托]

　　離岸信托又稱外國(guó)信托，是美國(guó)人在海外設(shè)立的專門財(cái)產(chǎn)信托。設(shè)立這種信托的目的通常是為了保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)，比如防止債權(quán)人追債，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等等。事實(shí)上避稅也是設(shè)立離岸信托的一個(gè)重要?jiǎng)右颍瑢?duì)于在海外有投資的美國(guó)人來(lái)說(shuō)，通過(guò)設(shè)立于海外避稅地的信托，可以將海外所得進(jìn)行不斷地累積，從而享受延期納稅的好處。

　　[信托種類介紹：遺囑信托]

　　一、遺囑信托概念　　

　　當(dāng)委托人以立遺囑的方式，把財(cái)產(chǎn)交付信托時(shí)，就是所謂的遺囑信托，也就是委托人預(yù)先以立遺囑方式，將財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃內(nèi)容，包括交付信托后遺產(chǎn)的管理、分配、運(yùn)用及給付等，詳訂于遺囑中。等到遺囑生效時(shí)，再將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人依據(jù)信托的內(nèi)容，也就是委托人遺囑所交辦的事項(xiàng)，管理處分信托財(cái)產(chǎn)。與金錢、不動(dòng)產(chǎn)或有價(jià)證券等個(gè)人信托業(yè)務(wù)比較，遺囑信托最大的不同點(diǎn)在于，遺囑信托是在委托人死亡后契約才生效。

　　遺囑信托又分為執(zhí)行遺囑和管理遺產(chǎn)兩種業(yè)務(wù)。①執(zhí)行遺囑信托是信托機(jī)構(gòu)在受托之后，根據(jù)遺囑或有關(guān)的法院裁決，在遺囑人死亡后，代遺囑人辦理債權(quán)債務(wù)的收取和清償，遺囑物品交付以及遺產(chǎn)的處理和分割等有關(guān)遺囑的執(zhí)行事宜。執(zhí)行遺囑信托大多是因?yàn)檫z囑人財(cái)產(chǎn)較多，遺產(chǎn)的分割處理關(guān)系比較復(fù)雜，且缺少可靠執(zhí)行人等原因而設(shè)立的。②管理遺產(chǎn)信托是信托機(jī)構(gòu)受遺囑人或法院委托，在某一時(shí)期內(nèi)代為管理遺產(chǎn)的信托業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)又分為“繼承未定”和“繼承已定”兩種情況。

　　二、遺囑信托的功能

　　　透過(guò)遺囑信托，由受托人確實(shí)依照遺囑人的意愿分配遺產(chǎn)，并得為照顧特定人而做財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，不但有立遺囑防止紛爭(zhēng)的優(yōu)點(diǎn)，并因結(jié)合了信托的規(guī)劃方式，而使該遺產(chǎn)及繼承人更有保障。因此，遺囑信托具有以下功能：

　　1、可以很好地解決財(cái)產(chǎn)傳承，使家族永保富有和榮耀。通過(guò)遺囑信托，可以使財(cái)產(chǎn)順利地傳給后代，同時(shí)，也可以通過(guò)遺囑執(zhí)行人的理財(cái)能力彌補(bǔ)繼承人無(wú)力理財(cái)?shù)娜毕荨?/p>

　　　2、可以減少因遺產(chǎn)產(chǎn)生的紛爭(zhēng)。因?yàn)檫z囑信托具有法律約束力，特別是中立的遺囑繼承人介入，使遺產(chǎn)的清算和分配更公平。

　　3、可以避免巨額的遺產(chǎn)稅。遺產(chǎn)稅開征后，一旦發(fā)生繼承，就會(huì)產(chǎn)生巨額的遺產(chǎn)稅，但是如果設(shè)定遺囑信托，因信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，就可以合法規(guī)避該稅款。

　　[信托種類介紹：保險(xiǎn)金信托]

　　一、保險(xiǎn)金信托的概念

　　保險(xiǎn)金信托，也稱人壽保險(xiǎn)信托，是一項(xiàng)結(jié)合保險(xiǎn)與信托的金融信托服務(wù)產(chǎn)品，以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)，由保險(xiǎn)受益人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)金信托合同書，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付發(fā)事時(shí)，由保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金交付受托人(即信托機(jī)構(gòu))，并由受托人依信托合同的約定管理、運(yùn)用，并按信托合同約定方式，將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人，并于信托期間終止或到期時(shí)，交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。

　　　對(duì)于未成年人、身心障礙者、老年人、疾病者或無(wú)行為能力者等，以往其親人買了一份保險(xiǎn)，當(dāng)理賠條件發(fā)生時(shí)，這份保險(xiǎn)理賠金往往不能完全蒙受其利，同時(shí)，還可能造成家庭糾紛等社會(huì)問(wèn)題。但是，透過(guò)保險(xiǎn)金信托的運(yùn)用，由專業(yè)信托機(jī)構(gòu)妥善管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)(保險(xiǎn)金)，可以真正達(dá)到保障受益人的權(quán)益。

　　二、保險(xiǎn)金信托的種類

　　保險(xiǎn)金信托大體上可分為四種：

　　被動(dòng)信托，又稱消極人壽保險(xiǎn)信托。這種信托只由信托機(jī)構(gòu)代為領(lǐng)取保險(xiǎn)金與代交保險(xiǎn)金給受益人的一種信托。委托人生前將保險(xiǎn)單的權(quán)利移轉(zhuǎn)給信托機(jī)構(gòu)，由其保管。如委托人去世，信托機(jī)構(gòu)即向保險(xiǎn)公司領(lǐng)取保險(xiǎn)金，依據(jù)信托契約，分配保險(xiǎn)金給受益人，款項(xiàng)分配完后，信托關(guān)系終止。

　　不代付保費(fèi)信托。這種信托與上述被動(dòng)信托相同，只是信托公司在收得賠款后，并不將此直接分配給受益人，而是妥善管理并運(yùn)用，使其增值，將增值收入交與受益人。只有等到信托到期，才將本金交還給受益人，信托關(guān)系即告終止。

　　代付保費(fèi)信托。委托人生前除將保險(xiǎn)單的權(quán)利移轉(zhuǎn)給信托公司，并代保管保險(xiǎn)單外，還將一定金額的證券或資金交存信托公司，以證券或資金的收入，托信托公司按時(shí)交付保險(xiǎn)費(fèi)。如果委托人死亡，信托公司按信托契約收集賠款和所存的證券或資金，一同管理，以運(yùn)用賠款以及這些證券或資金的收益交付受益人。等信托有效期限終了，再將賠款及前存的證卷或資金交于受益人。

　　累積保險(xiǎn)信托。在上述代付保險(xiǎn)費(fèi)信托中，委托人所存放在信托公司的證券或資金的收益只夠信托公司按時(shí)交付保險(xiǎn)費(fèi)。但在累積保險(xiǎn)信托中，委托人除照例將保險(xiǎn)單權(quán)利移轉(zhuǎn)給信托公司、由信托公司代為保管外，也將一定金額的證券或資金交存信托公司，以證券或資金的收益托信托公司代付保費(fèi)。與代付保費(fèi)信托所不同的是，每期證券或資金的收益，比應(yīng)付的保費(fèi)要多。信托公司將付去保費(fèi)后所剩的利潤(rùn)投資于較穩(wěn)妥的方面，這樣，所存的資金或證券會(huì)逐漸積累增多。所以叫累積保險(xiǎn)信托。一旦委托人去世，信托公司即收集賠款，連同累積的證券或資金一并管理，并以運(yùn)用賠款的收益按時(shí)交付給受益人。等信托期滿，再將賠款及前存的證券或資金付還給受益人，信托關(guān)系即告終止。

　　五、辦理保險(xiǎn)金信托應(yīng)注意的事項(xiàng)

　　1、信托期間(即保險(xiǎn)金交由信托機(jī)構(gòu)管理的期間)可以以受益人的年齡來(lái)設(shè)定終止日，或約定一段期間。

　　2、信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用方式(即保險(xiǎn)金該如何運(yùn)用)可由委托人事先在信托合同中約定。運(yùn)用范圍包括：存款、債券型基金、債券、保險(xiǎn)及其它經(jīng)主管機(jī)關(guān)核定的標(biāo)的(包括國(guó)內(nèi)、外上市股票、基金等)。

　　　3、人壽保險(xiǎn)受益人的更換。如果在投保時(shí)已經(jīng)寫明由信托機(jī)構(gòu)代領(lǐng)保險(xiǎn)金的條款，當(dāng)然就不存在更換受益人的問(wèn)題。但是一般是先辦人壽保險(xiǎn)，以后再辦信托，所以常發(fā)生更換受益人的問(wèn)題。如果在投保壽險(xiǎn)時(shí)訂立的保險(xiǎn)契約已指定某人為保險(xiǎn)受益人，此時(shí)由于要設(shè)定信托，必須將保險(xiǎn)受益權(quán)(即領(lǐng)取保險(xiǎn)金的權(quán)利)移轉(zhuǎn)給信托機(jī)構(gòu)，這樣，信托機(jī)構(gòu)在信托關(guān)系中是受托人，而在保險(xiǎn)關(guān)系中變?yōu)楸ｋU(xiǎn)受益人，原保險(xiǎn)契約中指定的保險(xiǎn)受益人已被更換，這就是人壽保險(xiǎn)受益人的更換。

　　信托關(guān)系中的委托人要變更受益人，必須符合下列要求：

　　(1)要保人與保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)契約時(shí)，有明文規(guī)定的。即變更、指定保險(xiǎn)受益人，要保人要按規(guī)定辦。若保險(xiǎn)契約中規(guī)定授予要保人可以隨時(shí)更換保險(xiǎn)受益人的權(quán)限，要保人才有權(quán)更換。

　　(2)要保人與保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)契約時(shí)沒(méi)有明文規(guī)定可以隨時(shí)更換受益人，則要保人如要更換保險(xiǎn)受益人，必須先征得原保險(xiǎn)受益人的同意。

　　　4、人壽保險(xiǎn)受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。一般來(lái)說(shuō)，依法自己享受的利益才有轉(zhuǎn)讓權(quán)，一切代管、托管的利益均無(wú)轉(zhuǎn)讓權(quán)。人壽保險(xiǎn)關(guān)系中關(guān)于受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓也是如此。領(lǐng)取保險(xiǎn)金的權(quán)利歸保險(xiǎn)受益人，轉(zhuǎn)讓這種權(quán)利的人也只能是保險(xiǎn)受益人，要保人沒(méi)有使保險(xiǎn)受益權(quán)轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。

　　[信托種類介紹：退休養(yǎng)老信托]

　　一、退休金交付信托的概念

　　　由委托人(即客戶)和受托人(即信托機(jī)構(gòu))簽訂信托合同，委托人將資金轉(zhuǎn)入受托人的信托賬戶，由信托機(jī)構(gòu)依照約定的方式替客戶管理運(yùn)用，同時(shí)信托合同已明確約定信托資金為未來(lái)支付受益人(客戶或其配偶)的退休生活費(fèi)用，只要是信托合同持續(xù)期間，信托機(jī)構(gòu)就會(huì)依照信托合同執(zhí)行受益分配，讓信托財(cái)產(chǎn)完全依照委托人的意愿妥善處理，以達(dá)成退休生活無(wú)后顧之憂的目標(biāo)。

　　二、退休金交付信托的目的

　　　受托人(信托機(jī)構(gòu))妥善管理運(yùn)用委托人所交付的信托財(cái)產(chǎn)，作為受益人退休及養(yǎng)老之用，以確保其老年生活保障。因此，信托機(jī)構(gòu)推出的退休金信托最主要目的，就是希望讓退休者都能過(guò)著安心、有尊嚴(yán)的晚年生活。目前信托機(jī)構(gòu)在這方面的業(yè)務(wù)，主要是幫委托人規(guī)劃在有生之年籌措足夠的退休金，再者根據(jù)個(gè)別期望的退休生活、經(jīng)濟(jì)條件、收入待遇和家庭負(fù)擔(dān)，以及預(yù)期達(dá)到的投資報(bào)酬率、通貨膨脹率加以估算后為客戶做資產(chǎn)累積、保值、有效攤銷與移轉(zhuǎn)的信托理財(cái)計(jì)劃。

　　三、退休金交付信托的優(yōu)點(diǎn)

　　委托人對(duì)信托合同及退休金具有絕對(duì)的操控權(quán)，即使是其子女，對(duì)信托契約皆無(wú)修改權(quán)利，可避免被旁人利用或子孫不當(dāng)挪用。

　　信托財(cái)產(chǎn)具有法律上的獨(dú)立性，可免受債權(quán)人追索，保障老年經(jīng)濟(jì)生活。即所信托的資產(chǎn)不僅不會(huì)受委托人本身債務(wù)所影響，也不會(huì)因?yàn)槭芡袡C(jī)構(gòu)出現(xiàn)不良財(cái)務(wù)狀況時(shí)，而遭受損失。

　　排除或減輕民法中的有關(guān)規(guī)定及限制，委托人可經(jīng)由信托契約在生前就有效的移轉(zhuǎn)財(cái)產(chǎn)，將資產(chǎn)明確規(guī)劃分配，可避免日后爭(zhēng)產(chǎn)糾紛，也可以免去法定繼承人的干預(yù)。

　　可結(jié)合安養(yǎng)機(jī)構(gòu)，以信托財(cái)產(chǎn)定期給付安養(yǎng)機(jī)構(gòu)費(fèi)用，委托人無(wú)需擔(dān)憂信托財(cái)產(chǎn)不當(dāng)流用，另外還可預(yù)先指定信托管理人(可為親朋或律師)，在委托人若發(fā)生重病或急需看護(hù)時(shí)，由信托管理人對(duì)受托人下指示，動(dòng)用信托財(cái)產(chǎn)支應(yīng)，確保信托目的達(dá)成。

　　由專業(yè)的信托機(jī)構(gòu)管理信托財(cái)產(chǎn)，受監(jiān)管部門嚴(yán)格的監(jiān)督，信托資產(chǎn)運(yùn)用過(guò)程全部透明。

　　四、選擇退休養(yǎng)老信托應(yīng)注意的事項(xiàng)

　　1、選擇財(cái)務(wù)健全、內(nèi)控制度嚴(yán)謹(jǐn)、具備豐富的財(cái)產(chǎn)管理規(guī)劃經(jīng)驗(yàn)與能力，并具公信力的金融信托機(jī)構(gòu)。

　　2、了解自己的投資價(jià)值觀和風(fēng)險(xiǎn)承受力，尋找符合自己需求的投資運(yùn)用標(biāo)的的合同內(nèi)容，且投資標(biāo)的最好較為彈性，才能有較佳的風(fēng)險(xiǎn)保障。

　　　3、考慮未來(lái)資金需要?jiǎng)佑玫钠谙蓿瑢?duì)照受托單位所規(guī)劃出的退休養(yǎng)老金支付方式，是否符合本人生活所需，一般分為定期與不定期給付，定期給付可分每年、每季或每月，而不定期則適合當(dāng)預(yù)知在特定時(shí)間有大筆費(fèi)用需支出所用，并需約定給付金額。

　　4、若擁有較龐大的財(cái)產(chǎn)者，應(yīng)請(qǐng)信托機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員量身訂做，一般信托機(jī)構(gòu)所推出的制式退休養(yǎng)老信托合同則較不適合。

　　5、財(cái)產(chǎn)交付信托前，還必須考慮其它成本支出。如對(duì)以量身訂做方式的人，在簽訂合同前，通常需要先支付一筆規(guī)劃費(fèi)。因?yàn)楫?dāng)受托單位面對(duì)委托人要求協(xié)助規(guī)劃信托任務(wù)時(shí)，需要請(qǐng)專業(yè)信托規(guī)劃人員預(yù)先提供相關(guān)咨詢服務(wù)，所以會(huì)先洽取規(guī)劃費(fèi)用，這筆費(fèi)用多為訂金及草擬合同時(shí)相關(guān)律師咨詢費(fèi)用，而這筆費(fèi)用金額會(huì)依據(jù)契約復(fù)雜度而酌收。通常委托人在接受規(guī)劃并簽約后，則該筆已經(jīng)收取的信托規(guī)劃費(fèi)則可充抵未來(lái)的簽約手續(xù)費(fèi)，或是信托管理費(fèi)。

　　[信托種類介紹：子女保障信托]

　　一、子女保障信托的概念

　　由委托人(即父母、長(zhǎng)輩或子女本人)和受托人(即信托機(jī)構(gòu))簽訂信托合同，委托人將財(cái)產(chǎn)(一般為金錢)轉(zhuǎn)入受托人信托賬戶，由受托人依約管理運(yùn)用。透過(guò)信托機(jī)構(gòu)專業(yè)管理及信托規(guī)劃的功能，定期或不定期給付信托財(cái)產(chǎn)予受益人(子女)，作為其養(yǎng)護(hù)、教育及創(chuàng)業(yè)之用，以確保其未來(lái)生活。

　　二、子女保障信托的目的

　　　信托機(jī)構(gòu)(即受托人)妥善管理運(yùn)用委托人所交付的信托財(cái)產(chǎn)，作為受益人養(yǎng)護(hù)、教育及創(chuàng)業(yè)之用，以確保其生活保障。因此，透過(guò)子女保障信托，可以妥善管理子女或晚輩的成長(zhǎng)及教育資金，讓委托人的財(cái)富得以代代相傳，福蔭子孫！

　　三、信托財(cái)產(chǎn)的來(lái)源

　　委托人在信托成立時(shí)交付的單筆資金；或指示受托人在約定贖回日贖回在信托機(jī)構(gòu)投資的定期定額基金，該筆資金或贖回金額即為信托財(cái)產(chǎn)。

　　四、本信托的委托人有何限制

　　　信托委托人是將財(cái)產(chǎn)交付信托的人，一般是欲贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)給子女或晚輩的父母、長(zhǎng)輩及子女本人的單筆信托，也可是本人的定期定額投資累積信托資金。因委托人必須有行為能力，故未成年人或禁治產(chǎn)人欲成為信托的委托人時(shí)，須由其法定代理人或監(jiān)護(hù)人同意或代理。

　　五、子女保障信托的優(yōu)點(diǎn)

　　分年贈(zèng)與財(cái)產(chǎn)，并可以合法節(jié)稅。

　　長(zhǎng)輩生前事先規(guī)劃，身后無(wú)后顧之憂。

　　財(cái)產(chǎn)受信托法保障，產(chǎn)權(quán)獨(dú)立避免惡意侵占。

　　受托金融機(jī)構(gòu)需遵守各項(xiàng)法規(guī)，客戶權(quán)益有保障。

　　信托機(jī)構(gòu)具備專業(yè)資產(chǎn)管理能力，定期提供報(bào)告。

　　[信托種類介紹：不動(dòng)產(chǎn)信托]

　　一、 不動(dòng)產(chǎn)信托的概念

　　　不動(dòng)產(chǎn)信托也可稱之為房地產(chǎn)信托，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)人(委托人)，為受益人的利益或特定目的，將所有權(quán)移轉(zhuǎn)給受托人，使其依信托合同來(lái)管理運(yùn)用的一種法律關(guān)系。它是以不動(dòng)產(chǎn)如建筑物、土地(不含耕地)等作為信托財(cái)產(chǎn)，由受托人按照信托合同，將不動(dòng)產(chǎn)透過(guò)開發(fā)、管理、經(jīng)營(yíng)及處分等程序，提高不動(dòng)產(chǎn)的附加價(jià)值，并將受托成果歸還給受益人的信托業(yè)務(wù)。

　　在不動(dòng)產(chǎn)信托中，通常受托人代為管理和處理的業(yè)務(wù)主要是一些間接性的業(yè)務(wù)，如不動(dòng)產(chǎn)的買賣、租賃、收租、保險(xiǎn)等的代管代營(yíng)，代理有價(jià)證券或不動(dòng)產(chǎn)的登記、過(guò)戶、納稅，代修房屋、代付水電費(fèi)、代辦法律手續(xù)，此外還受理土地的丈量、建筑物的設(shè)計(jì)和繪圖、建筑工程的承包、不動(dòng)產(chǎn)的鑒定、評(píng)價(jià)等業(yè)務(wù)。在不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，受托人處于中介地位，一般不承擔(dān)債權(quán)、債務(wù)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

　　二、不動(dòng)產(chǎn)信托的意義

　　不動(dòng)產(chǎn)信托是以不動(dòng)產(chǎn)為信托標(biāo)的的信托業(yè)務(wù)。通過(guò)辦理不動(dòng)產(chǎn)信托，可以起到以下幾方面作用：

　　　1、免除了不動(dòng)產(chǎn)業(yè)主因?qū)�業(yè)知識(shí)不足而遭受經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。不動(dòng)產(chǎn)的管理和處理，需要有相當(dāng)?shù)膶�業(yè)知識(shí)，如識(shí)圖用圖的知識(shí)、土地面積量算知識(shí)、土地經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)與土地定等估價(jià)等知識(shí)等。如委托人(即業(yè)主)本人親自管理和處理，由于知識(shí)水平所限，極易蒙受損失。通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)信托方式，信托機(jī)構(gòu)有專業(yè)人才，經(jīng)驗(yàn)豐富，同時(shí)規(guī)模大、信譽(yù)卓著，辦事方便可靠，就能免除上述風(fēng)險(xiǎn)，收到較好的效益。

　　2、為改良不動(dòng)產(chǎn)提供資金的方便。如業(yè)主對(duì)部分土地需要開發(fā)利用，在其土地上新蓋或增建建筑物，但資金缺乏。此時(shí)，可將其原有土地或土地使用權(quán)，以抵押的方式，作為擔(dān)保物，發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)債券。

　　3、提供信用保證，實(shí)現(xiàn)不動(dòng)產(chǎn)的銷售。在不動(dòng)產(chǎn)的銷售過(guò)程中，如果買方資金不足或賣方對(duì)買方的信用不夠了解，就會(huì)阻礙交易。如果將財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人，并從受托人處獲得融資或信用擔(dān)保，就能最終實(shí)現(xiàn)不動(dòng)產(chǎn)的銷售。

　　三、 不動(dòng)產(chǎn)信托的種類

　　按照信托財(cái)產(chǎn)的類型，不動(dòng)產(chǎn)信托又分為：

　　1、建筑物信托：委托人將房屋等轉(zhuǎn)移給受托人，由受托人負(fù)責(zé)出租或出售。

　　2、土地信托：土地所有者將土地轉(zhuǎn)移給受托人，由負(fù)責(zé)籌集建筑資金，進(jìn)行房屋建設(shè)，出租建筑物，進(jìn)行管理維修，并向土地所有者支付收益。

　　四、信托財(cái)產(chǎn)管理及運(yùn)用范圍

　　不動(dòng)產(chǎn)管理。

　　不動(dòng)產(chǎn)租賃。

　　不動(dòng)產(chǎn)出售(處分)。

　　不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)(開發(fā)規(guī)劃、營(yíng)建融資取得、發(fā)行受益權(quán)憑證)。

　　其它(租售混合、先租后售等等)。

　　五、服務(wù)目的/特點(diǎn)

　　　不動(dòng)產(chǎn)信托是針對(duì)委托人的不動(dòng)產(chǎn)提供高度專業(yè)化管理，一方面除著重對(duì)不動(dòng)產(chǎn)標(biāo)的本身的維護(hù)、修繕、改良、保全及環(huán)境的改善，以提高不動(dòng)產(chǎn)標(biāo)的本身的品質(zhì)與價(jià)值外，另一方面規(guī)劃不動(dòng)產(chǎn)標(biāo)的的最佳管理運(yùn)用方式，如不動(dòng)產(chǎn)標(biāo)的以租賃、或出售處分、或重建，以期對(duì)不動(dòng)產(chǎn)的利用達(dá)到最高效益。因此，不動(dòng)產(chǎn)信托有以下優(yōu)點(diǎn)：

　　　確保產(chǎn)權(quán)移轉(zhuǎn)，避免遺產(chǎn)紛爭(zhēng)。

　　　專業(yè)管理經(jīng)營(yíng)，如出租、出售、開發(fā)。

　　　財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，不得強(qiáng)制執(zhí)行。

　　　享受經(jīng)營(yíng)收益，保障生活。

　　　合理節(jié)稅。

　　六、潛在客戶/需求對(duì)象

　　　在不動(dòng)產(chǎn)管理方面缺乏經(jīng)驗(yàn)或需求專業(yè)服務(wù)便利性的人。

　　　身體或心理上有障礙無(wú)法親自處理其所有不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)事務(wù)的人。

　　　土地所有人欲進(jìn)行開發(fā)計(jì)劃。

　　　其它特殊不動(dòng)產(chǎn)規(guī)劃目的。

　　[信托種類介紹：有價(jià)證券信托]

　　　在金融國(guó)際化、自由化及金融創(chuàng)新的趨勢(shì)下，國(guó)內(nèi)大型企業(yè)已逐漸減少間接融資管道，轉(zhuǎn)向貨幣市場(chǎng)籌措短期性資金，或借助資本市場(chǎng)籌措長(zhǎng)期性營(yíng)運(yùn)資金。因此，各種類型的有價(jià)證券應(yīng)運(yùn)而生。

　　有價(jià)證券提供了國(guó)內(nèi)投資理財(cái)?shù)男虑�道，從而改變了人們以往的�?chǔ)蓄保存財(cái)產(chǎn)價(jià)值的消極觀念，轉(zhuǎn)為追求兼具保值、增值的積極做法。鑒于有價(jià)證券投資日趨廣泛與復(fù)雜，而以專業(yè)信托機(jī)構(gòu)的角色來(lái)協(xié)助投資人對(duì)有價(jià)證券進(jìn)行管理、運(yùn)用及處分，并提供多元化的服務(wù)，為投資者設(shè)計(jì)出更加安全和有效的有價(jià)證券信托業(yè)務(wù)。

　　一、概念及特點(diǎn)

　　　有價(jià)證券信托，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是有價(jià)證券所有權(quán)人(委托人)，將所有權(quán)移轉(zhuǎn)給受托人，使其依信托契約為受益人的利益來(lái)管理運(yùn)用的一種法律關(guān)系。既委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)或?yàn)槠渌�處分，使受托人依信托本旨，為受益人的利益或特定的目的，管理或處分信托�?cái)產(chǎn)。其特點(diǎn)在于信托成立交付財(cái)產(chǎn)時(shí)，委托人交付給受托人之信托財(cái)產(chǎn)必須為有價(jià)證券，至于信托成立后，信托財(cái)產(chǎn)則不一定要保持有價(jià)證券的形式。

　　二、信托財(cái)產(chǎn)管理及運(yùn)用范圍

　　1.、有價(jià)證券借出/收回管理

　　2.、股權(quán)管理(行使股東表決權(quán)、或董監(jiān)事權(quán)利)

　　3.、有價(jià)證券處分

　　三、有價(jià)證券信托的目的與管理方式

　　　1、以管理有價(jià)證券為目的。委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)登記并交付信托機(jī)構(gòu)，并依信托合同的約定，由信托機(jī)構(gòu)與委托人確定信托財(cái)產(chǎn)的管理方式及信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的股利、配息等信托利益的分配方式等條件管理信托財(cái)產(chǎn)；在信托期滿時(shí)，將信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)登記并交付受益人。

　　2、以運(yùn)用有價(jià)證券為目的。委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)登記并交付信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)與委托人簽定信托合同，確定信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方式及條件等來(lái)有效運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)(信托機(jī)構(gòu)應(yīng)說(shuō)明不保證獲利)；在信托期滿時(shí)，將信托財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)登記并交付受益人。信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用須由信托機(jī)構(gòu)另行委托專業(yè)人員或?qū)�業(yè)公司來(lái)運(yùn)作。

　　3、以處分信托財(cái)產(chǎn)為目的。委托人將有價(jià)證券移轉(zhuǎn)登記并交付信托機(jī)構(gòu)，由信托機(jī)構(gòu)與委托人簽定信托合同，確定信托財(cái)產(chǎn)的處分價(jià)格、方式及條件等處分信托財(cái)產(chǎn)；在信托期滿時(shí)，信托機(jī)構(gòu)應(yīng)將處分所得扣除相關(guān)稅費(fèi)后交付給受益人。信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用須由信托機(jī)構(gòu)另行委托專業(yè)人員或?qū)�業(yè)公司來(lái)運(yùn)作。

　　上述管理、運(yùn)用及處分有價(jià)證券信托也可以復(fù)合委托，使信托機(jī)構(gòu)(即受托人)同時(shí)擁有管理、運(yùn)用及處分二者以上的權(quán)限，從而使有價(jià)證券信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作更具彈性。

　　四、有價(jià)證券信托有何優(yōu)點(diǎn)

　　對(duì)委托人而言，將有價(jià)證券交付信托，由專業(yè)信托管理機(jī)構(gòu)代為管理、運(yùn)用及處分，更能達(dá)到有效管理、增加運(yùn)用收益與處分交易的安全保障，也不用擔(dān)心有價(jià)證券的滅(遺)失及隨時(shí)須注意何時(shí)收益或到期等保管問(wèn)題，并能結(jié)合財(cái)產(chǎn)交付信托的優(yōu)點(diǎn)，照顧指定的受益人。

　　五、哪些有價(jià)證券可以交付信托

　　有價(jià)證券包括政府債券、國(guó)內(nèi)上市或未上市公司股票、公司債券、開放型、封閉型基金、國(guó)外有價(jià)證券及經(jīng)上級(jí)主管機(jī)關(guān)核定的其它有價(jià)證券。

　　六、有價(jià)證券信托的型態(tài)可分為哪幾種

　　按信托目的可分為管理型、運(yùn)用型、處分型。

　　　管理型是指無(wú)暇管理，或持有多種多量的有價(jià)證券所有人，將證券信托予受托人，使其代為保管、收受利息、繳納增資股款、行使表決權(quán)等管理事宜，并將收益分配給受益人。

　　運(yùn)用型是指有價(jià)證券所有人，將證券信托予受托人，使其除了代為管理外，并加以運(yùn)用(借券)以獲取收益，再分配給受益人。

　　　處份型是指單純以處分有價(jià)證券為目的信托。可與管理或運(yùn)用型綜合利用，一般而言，不會(huì)單獨(dú)存在。

　　七、有價(jià)證券信托委托人的資格條件

　　　凡合法持有符合我國(guó)《證券法》規(guī)定的有價(jià)證券的自然人或法人皆可為本信托的委托人。前項(xiàng)自然人如為未成年人或禁治產(chǎn)人，應(yīng)由法定代理人來(lái)行使。