哪個瓶里的酒最香：06年12大理財產品投資分析

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　　第一，儲蓄

　　毫無疑問，儲蓄仍舊是2006年老百姓在進行理財時的第一選擇。據統計，至2005年9月

，全國居民儲蓄已超過了15萬億元。老百姓將儲蓄作為自己“理財”產品的第一選擇，并不是他們愛儲蓄，也不是儲蓄能為他們帶來多大的收益，而是不得已。存在銀行里的錢，大多是老百姓的養命錢、救急錢，或者為兒女省衣縮食省下來的“前途錢”。俗話說，殺頭的買賣有人做，賠本的買賣無人做，在當前儲蓄收益基本為負數的情況下，仍舊有這么多人選擇這種賠錢的方式來打理自己有限的資產，這應該是一種非常令人心酸的選擇。很奇怪，為什么有關部門、有關官員、有關專家在談到我國居民儲蓄持續高速增長時，都是一派津津樂道的口吻，是他們看不到真相，寧可相信皇帝的新裝，還是另有原因？

　　2006年存錢于銀行，變賠為賺有兩個機會，一個是人民幣的升值。有消息說，中國

　　第二，外匯

　　近期美聯儲再次宣布加息，人民幣亦面臨再次升值的壓力。主要貨幣的不穩定，為外匯投資獲利贏得了空間，同時也加大了外匯投資的風險，另外，國內外匯管理制度的改革，外匯形成機制的改革，外匯浮動空間擴大，外匯投資工具的增加，技術進步導致信息傳播更加迅速、透明，都為外匯投資增加了吸引力。近兩年，一些國內銀行推出了一些頗具吸引力的外匯理財產品，有些產品承諾收益保底，投資者可酌情選擇。有關外匯投資理財產品的新動向，讀者可關注《科學投資》的理財版面，我們會及時為你分析新的信息，并請專家為讀者提供外匯投資的專業指導。隨著國內外匯投資者的成熟，外匯投資的便利使越來越多投資者進入外匯市場，相信2006年的外匯投資市場會讓投資者有所作為。

　　第三，保險

　　和銀行理財產品一樣，2005年保險理財產品的創新速度和新產品推出的密度也不如2004年。就目前的市場狀況來說，國內保險業推出的具有足夠吸引力的保險理財產品寥寥無幾。收益不彰，理賠困難，使越來越多的人對國內保險公司的保險理財產品保持觀望態度。有消息說，2005年國內某些地方的某些保險產品出現了大規模的退保，從全局的情況看，2005年各保險公司退保的人數也在呈加速增長，令業內人士憂心忡忡。這里有一個觀念需要反復向投資者強調，就是國內保險業每當推出新品時，總是反復強調其收益率，以收益率吸引人投保，但保險產品的第一功能應在保障，這也是保險投資者最應該關注的因素，如果將短期收益放在第一位，就是本末倒置。隨著WTO“后過渡期”的到來，2005年外國保險公司加強了在國內保險市場的動作，以記者了解，外國保險公司在業務的開拓上顯然比國內保險公司更積極、更主動。從目前情況來看，外國保險公司在國內瞄準的主要是高端人群，2006年，在國內展業的外國保險公司有可能會推出一些新的保險理財產品，有能力的投資者可加以關注。

　　第四，股票

　　2005年的股票市場還是那種情況，讓人愛又愛不起來，恨也無從談起，因為多數投資者對現狀已經麻木。關于2006年股票市場的狀況，目前有三種觀點，一種觀點是樂觀派，認為2006年將是中國股票市場的一個轉折點，將在調整中迎來新一輪的牛市；一種觀點是悲觀派，認為情況將會更糟；還有一種觀點，認為2006年的股市還會和2005年的股市一樣，保持一種不死不活的狀況。《科學投資》的觀點是2006年的股市肯定會比2005年狀況好。理由有很多，一是國家宏觀經濟形勢保持較高增長，股市本來是國家經濟發展的晴雨表，股市長期脫離宏觀經濟大勢，這種狀況不可能長期維持下去；其次，據測算，經濟增長、人民幣升值、股改已經使國內A股至少擁有了30%的溢價潛力，A股的溢價潛力將會在2006年部分兌現。但是，2006年的股市能否真的脫熊入牛，還有待觀察。《科學投資》認為，2006年股票市場的機會仍舊是局部的，而不是全局性的。短期機會較多，其次是中期機會，長期投資在目前市場大局未定的情況下，顯得并不適宜。關于2006年股票市場的投資機會，《科學投資》會通過雜志的相關欄目及時分析報告給讀者，同時《科學投資》將根據市場情況不定期地組織證券投資分析會，邀請業內資深專家給讀者解析，凡《科學投資》訂戶均可免費參加。