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實習記者仇遠北京報道
人民幣升值后，各銀行在近期紛紛推出了新的外匯理財產品。受匯率調整和美元利息上調的影響，以美元、港幣為主體的外匯理財產品收益率紛紛走高。同時，短期限產品大行其道，頗受投資者歡迎。
由于美元未來仍有很大可能升值，“超短期”成為近期外匯理財的明顯特征。由于人民幣匯率開始浮動，人民幣與美元的比價將處于變動之中。因此，投資者如果購買期限長的外匯理財產品，類似于“不可提前支取”和“不可提前終止理財”的約定會給投資者帶來較大的風險。而相應地，短期外匯理財產品針對變化的匯率縮短了投資期限，投資者不會被匯率波動風險“套牢”。記者觀察到，不少外匯保本理財產品的投資期限都縮短到了3個月甚至1個月。而一些投資期權類產品，比如交行的“智匯寶”、中行的“兩得寶”和“期權寶”、花旗銀行的“優利存款”等，最短投資期限更降到了一周。
談到外匯理財產品熱銷的原因，中國銀行有關人士表示，短期外匯理財產品中的美元理財產品主要以保值為目標，在此基礎上為投資者提高收益。同時一些投資者也表示，新產品實行“低起點”，進入外匯理財的“門檻”低了許多，但是收益卻比以前更高了。
在眾多的外匯理財產品中，中國銀行的“春夏秋冬”系列外匯理財產品顯得格外與眾不同。中國銀行北京分行的有關人士介紹，中行新推出的這款產品是目前同類銀行中唯一的，類似于記帳式國債的外匯理財產品。它由一系列固定期限、固定收益、在未來某一天起息的標準化合約組成。根據起息日不同，分為春系列(3月15日)、夏系列(6月15日)、秋系列(9月15日)、冬系列(12月15日)。以2005年9月15日起息，持有期1年，票面利率為2.84％的一款秋系列產品舉例來說:客戶在2005年8月31日之前都可按當天報價購買該產品，在起息日之前的一周可以按當天公布的贖回價格贖回產品。這樣，投資者處理自己的外匯資金就更靈活。而且“春夏秋冬”產品可以隨時購買，中行定價與起息日計價之間的價差為投資者帶來更多的收益。
值得注意的是，無論選擇哪種外匯理財產品，投資者都要注意其中可能存在的風險。
首先要注意提前終止條款。目前許多銀行允許投資者對理財產品進行提前終止和贖回。這是對投資者權利的保護，產品流動性較好。但是對于其中的一些附加規定，投資者還是要看仔細了。
很多銀行在其外匯理財產品合約中規定，投資者在產品到期前如需贖回，需要扣除3％的本金。而有些產品當期預期收益也是3％，這就意味著投資者提前終止時的收益就是零。
另外匯率風險也需警惕。當投資者投資一種非本國貨幣時，均存在匯率波動帶來的風險。如果理財計劃到期時，人民幣兌換美元匯率相對于期初時出現升值或貶值，而投資者在理財到期后，因自身需要而進行貨幣兌換，或按當時的人民幣兌換美元匯率進行賬面的市值評估，這時，在人民幣計價方式下，投資者所購買外匯理財產品的實際收益率將受到影響。
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