匯改激活外匯理財市場 歐元理財產品漸受青睞

　　一度趨于平靜的銀行外匯理財業務，因人民幣匯率政策調整被“激活”，進入發行“高峰期”。近半個月時間內，先后有招商銀行、中國銀行等多家銀行推出了美元、歐元等多種外匯理財產品。據不完全統計，僅上周推出的外匯理財產品就超過10多種，這些產品贏得了投資者的熱情追捧。值得注意的是，與以往同類產品相比，新產品呈現出明顯的特點：收益率繼續攀升、投資期限縮短、門檻降低、增加歐元等其他幣種等。外匯理財市場有望再度呈現火爆場景。

　　業內專家認為，此前銀行由于顧及人民幣升值預期，在設計外匯理財產品時一般比較謹慎，大多數外匯理財產品都不夠靈活，也面臨著一定的投資風險。而隨著人民幣升值的塵埃落定，反而更有利于銀行下定決心推出更具吸引力的外匯理財產品。從目前情況來看，各家銀行已經加快了研發和推出新產品的速度。當然，此次人民幣匯率改革也客觀上使得銀行和投資者在關注收益的同時更加重視外匯理財業務可能存在的風險。也正因為此，近期面世的幾種外匯理財產品總體上呈現出期限短、著重安全性的特點。

　　外匯理財產品收益率走高

　　受人民幣升值和國內美元、港幣小額存款利率升高的影響，銀行新推出的外匯理財產品的收益率均有不同程度的提高，其中3個月的美元理財產品年收益率已經超過3%。

　　日前，招商銀行推出的為期4個月的美元產品，年收益率達到3%，比人民幣升值前的市場同期產品高出0.2~0.4個百分點，比3個月人民幣儲蓄存款稅后利率還高出1.6個百分點。而北京銀行推出的3個月的美元理財產品預期年收益率高達3.28%；為期6個月的美元產品年收益率為3.56%，比上一期同類產品收益增加0.2%，也創造了半年期美元理財的收益“新紀錄”。

　　在收益增加的同時，各銀行都不約而同地降低了購買金額，以往銀行外匯理財產品最低起購金額為1000美元，而此次都將門檻降低到500美元。

　　短期理財產品成主流

　　此次人民幣匯率改革，外匯理財業務的投資者們也首次嘗到了匯率波動給自身投資帶來的風險。和以前投資者只關注外匯理財產品收益率高低不同的是，目前更多的投資者希望增強外幣的流動性，減少因匯率波動帶來的損失。相應地，銀行的外匯理財業務也開始發生了一些變化，短期外匯理財產品成為各銀行目前力推的重點產品。

　　專家認為，目前來看，投資者在選擇外匯理財產品時不能盲目跟風或只選擇收益率高的產品。而應綜合考慮資金運用、避險、投資、增值等多方面因素，兼顧收益和風險的平衡，慎重選擇外匯理財產品的期限。同時，盡管人民幣升值的內在需要幾乎消失，但國際市場對升值的預期仍然存在。況且美元尚處于加息周期，外匯理財的收益率還有一定的提升空間。因此，針對不穩的匯市，目前投資者應盡量選擇期限較短的外匯理財產品。因為短期產品在資金操作上更靈活，有利于投資者根據匯率變化，適時調整對策。其中半年期產品，可以很好地做到收益和風險上的平衡。

　　廣東發展銀行新推出的外匯第三期優利存款產品與6月上旬該行推出的優利存款第二期相比，期限分別縮短了3個月和9個月，利率卻分別提高了0.4和0.3個百分點。而期限更短的投資期權類產品也成為銀行力推的重點。日前交通銀行和花旗銀行分別推出了最短投資期限為一周的“智匯寶”和“優利存款”。

　　歐元理財產品受青睞

　　人民幣匯率與美元脫鉤后，港幣和歐元受到投資者的青睞，歐元理財產品成了近期外匯理財市場的新寵。

　　7月28日，招商銀行在全國范圍內推出了本金保障型的歐元理財新品，起點金額為500歐元，周期為3個月，預期年收益率為1.50%，是目前歐元3個月定期存款利率(1%)的1.5倍；交通銀行上海分行也于日前推出了名為“得利�！钡臍W元理財服務，起點金額為700歐元，周期1年，預期年收益率為1.92%。據介紹，近期包括建設銀行、民生銀行、中信實業銀行在內的其他多家銀行也有意推出各自的歐元理財產品。

　　對于外匯理財市場的這種變化，專家認為，人民幣升值后，歐元堅挺，部分持有歐元的客戶不再將歐元兌換成美元，直接選擇歐元理財產品。此外，歐元兌美元匯率波動性很大，如果投資者能夠看準時機，在美元高位時買入低位歐元，進而再購買歐元理財產品，便可獲取利率和匯率的雙重收益。這也是歐元理財服務吸引投資者的一個重要因素。

　　同時，各大銀行適時出籠具有保本概念和良好投資收益的歐元理財產品，也在一定程度上豐富了外匯理財市場，使投資者可以享受越來越多的特色服務。