外匯理財：縮短投資期限保守選擇產(chǎn)品

　　面臨著諸多難以預測的因素，我們又該如何進行外匯理財產(chǎn)品的投資？

　　澳元理財產(chǎn)品的折敗給投資者最大的教訓就在于，不能忽視外匯理財產(chǎn)品中的匯率風險，這一點對于手持人民幣的投資者們來說尤其重要。短期之內(nèi)，美元的強勢仍將持續(xù)一段時間，但是對于中長期內(nèi)美元和其它貨幣的走勢，則更多地要依賴于金融海嘯的后續(xù)發(fā)展。相比較之下，中國在此次危機中受到的影響不如美國、歐元區(qū)那么劇烈，因此持有人民幣未嘗不是一種較為穩(wěn)妥的手段。

　　同時，外匯理財產(chǎn)品的投資要與短期內(nèi)自身的實體需求相結(jié)合。伴隨著一些高息貨幣的貶值，到海外留學、旅游、移民的成本將得到大幅地降低，由此產(chǎn)生的需求也將有所增加。在這種情況下，投資于與實體需求相關(guān)的貨幣，能夠獲得一定的穩(wěn)定收益之外，匯率變動造成的損失相對較小。

　　在產(chǎn)品期限的選擇上，短期限的、靈活的外匯理財產(chǎn)品是當仁不讓的選擇，用“投資環(huán)境惡劣”來形容目前的市場氛圍并不過分，匯率風險進一步加大，諸多因素并非投資者可以控制和駕馭，縮短外匯理財產(chǎn)品的投資期限，同時注重產(chǎn)品中提前贖回機制的設(shè)置，是險中求生的明智選擇。

　　另外對于產(chǎn)品的投向上，簡單的、固定收益類的產(chǎn)品雖然預期收益率并不高，但是相對來說，這一類型的產(chǎn)品投資風險也較低，在當前的投資環(huán)境中，保守的投資方式往往是安度難關(guān)的上選。當然，從現(xiàn)有外匯理財產(chǎn)品市場新品推出的情況來看，銀行的設(shè)計也越發(fā)趨于保守，投資者可以擁有的選擇余地也并不多。

　　消費：歐洲澳洲旅游購物省錢不少

　　暫放下投資這個沉重的話題，澳元、新西蘭元、歐元、英鎊、韓幣等兌美元的大幅貶值，但人民幣匯率的相對穩(wěn)定，因此這些貨幣兌人民幣的匯率出現(xiàn)了較大的跌幅，這也為國內(nèi)的游客創(chuàng)造了境外消費的好時機。

　　在貨幣貶值的作用下，到歐洲、澳大利亞、新西蘭等境外游的熱點國家旅游消費，將可以享受到自動的“折扣”。以歐元為例，今年4月，歐元兌人民幣的匯率為1:11左右，目前降至1:8.5的水平，降幅超過了20%，這就意味著到歐元區(qū)旅行和消費，將自動獲得8折的優(yōu)惠。歷來歐洲都是“名牌之鄉(xiāng)”，擁有眾多的國際一線品牌，被時尚人士尊崇為購物的天堂。隨著歐元的貶值，在歐洲購買名牌化妝品、服飾、皮包也將變得便宜起來。據(jù)旅游部門所發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國人境外游消費的金額在3000美元左右，以此來計算，由于匯率的變動，平均消費額將可節(jié)省3000元左右人民幣。

　　事實上，除了這些熱點旅游目的地之外，“亞洲游”也同樣呈現(xiàn)出越來越便宜的態(tài)勢。截至9月底的數(shù)據(jù)顯示，韓元兌美元貶值22.4%，印度盧比兌美元貶值16.1%，菲律賓比索兌美元貶值12.3%，此外，泰銖、馬來西亞林吉特、新加坡元和印尼盾也有不同程度的走低。匯率變化再度提高了到這些亞洲國家旅游的“性價比”，同時從旅游時間和總費用上來看，也更符合境外出游的多元化選擇。

　　不僅如此，到非美國家留學的成本也將得到大幅降低。其中降幅最大的是澳大利亞留學計劃，澳元匯率下跌后，據(jù)測算，包括學費、生活費及匯率因素在內(nèi)重新計算后的擔保金普遍下降了8～15萬元人民幣，同時與年中相比，赴澳留學的開支可以減少30%左右，以一年3萬澳元的學費與生活費來計算，最多可省人民幣6萬元。

　　歐元區(qū)的許多國家實行免學費或是低學費的制度，大部分留學生主要需要承擔的是自己的生活費支出，他們也是受惠于歐元貶值的主要群體。以一年1萬歐元的生活費支出來計算，隨著歐元兌人民幣匯率的下行，至少可以省下1.3萬元人民幣。

　　因此，在匯率發(fā)生較大調(diào)整的環(huán)境下，趁著留學成本較低的時機，如果到歐洲、澳大利亞等國家和地區(qū)留學可節(jié)省不少費用，而且這些國家和地區(qū)的留學質(zhì)量也相對較高。