文/李大治

　　關先生40歲，知名外企高管，妻子王女士35歲，大型國企中層干部，兒子5歲，上幼兒園，計劃在兒子18歲時準備200萬的教育基金供他出國讀書。關先生夫婦單位的福利都很好，除了正常的五險一金外，還為員工上了商業醫療和意外險。6年前，夫婦倆人互相為對方買了25萬的終身壽險加重大疾病險，兩人共年繳1.72萬元。

　　關先生家庭沒有負債，總資產達587萬，包括：現金及活期存款180萬，公募基金(現值)130 萬，房產(現值)240 萬，汽車(現值)37萬。每年收支狀況如下表所示。

　　收支表：

收入		支出
關先生稅后收入（年）	52萬	生活費（含養車）	20萬
王女士稅后收入（年）	11.5萬	子女教育	6萬
		旅游費用	3萬
		贍養父母	5萬
		保險費：	1.72萬
合計：	63.5萬	合計：	35.72萬
結余:	27.78萬

　　關先生和王女士都很忙，沒時間理財，而且理財知識也比較缺乏。2007年初，關先生買了約150萬公募基金，截止到今年9月初還剩130萬左右。總得來看，關先生夫婦風險承受能力較強，認可長期投資，短期可以承受30%-50%的損失。家庭的理財目標是在承受一定風險的情況下，獲得較高的收益。

　　合理運用備用金

　　一般情況下，家庭應預留3到6個月的生活開銷作為家庭備用金。由于關先生的家庭開銷較大且所需供養的人口較多，所以建議留出半年的開銷約18萬作為備用金。歷史經驗證明，大部分家庭的備用金有70%是常年不動的，因此建議關先生將12萬的備用金存入貨幣市場基金，其余的6萬放在活期卡中。

　　一般情況下貨幣市場基金的收益被視為無風險收益，目前的年化收益率約在2%-3%之間，這一收益率遠高于0.81%的活期存款利率。另外，貨幣市場基金具有很強的流動性，贖回是T+1天到帳，而關先生夫婦又有大額度透支信用卡，可以滿足貨幣市場基金贖回期間的流動性。

　　養老規劃是根本

　　關先生夫婦的單位都為兩人上了五險一金，而且又為他們附加了醫療和意外的商業保險。另外，夫婦倆人互相為對方投保了25萬的終身壽險加重大疾病險。從完整的保險規劃的角度上講，關先生夫婦目前還缺乏養老規劃。

　　由于關先生的投資熱情較高，并且希望選擇有一定風險的產品進行投資，因此更需要進行養老規劃。只有擁有一個穩定的退休保障，才能以更好的心態選擇投資品種，以輕松的心態面對得失。

　　考慮到關先生夫婦退休后的收入會包括社保、企業年金、以及一些投資性收入，那么如果每人每年再有5萬元的收入，則應該可以保持較高的生活水平。因此，建議關先生和王女士各選擇50萬保額的養老保險，從60歲開始領取養老金，每人每年5萬，(以XX保險公司的養老險為例)關先生需年繳42,985元，王女士需繳費32,965元。除了每人每年固定的5萬養老金外，關先生和王女士每年還可以獲得一定數額的紅利，由于紅利是以復利計算，建議將紅利采取儲存生息的方式，這樣退休后就可以累積一大筆紅利收入。另外，關先生和王女士在80周歲時還可以一次性領取25萬的滿期生存保險金。