風險三：投資風險

　　風險發生概率：★★★★☆

　　風險危害程度：★★★★☆

　　風險綜合評級：★★★★☆

　　為了戰勝通脹，也為了讓財富增值，我們必須要將養老金用于投資，但投資都有風險，一旦投資不慎，辛苦積攢的養老金不但無法做到保值增值，還將面對虧損的困境。因此，用于養老的資金在投資上應該保守一點。

　　規避策略：不同年齡段的人應該進行不同的養老金風險籌劃。對于已經退休的人來說，由于每時每刻都需要使用養老金，并且自己完全無力承受養老金虧損給生活帶來的負面影響，因此退休族的養老金投資應該遵循“保本至上”的原則，即使有時戰勝不了通脹，只要不虧損，就不會影響到日常的退休生活。具體操作方法可以借鑒保本基金的投資策略，將絕大部分資金投資于固定收益類產品(如債券)，通過固定利息收入先實現保本，然后再拿少部分資金投資于權益類產品(如股票)，來博取超額收益。

　　對50多歲的準退休族來說，在投資時，同樣要遵循安全第一的原則。因為距離退休的時間不長了，他們缺少年輕人能夠重頭再來的機會和時間。如果此時因股票投資不慎而被套牢的話，將很難有足夠的時間等待市場再度轉暖，這樣就會極大地影響到退休后的生活。因此準退休族的股票投資比例應該少于30%，而剩下70%的資金則應該投資于債券市場和貨幣市場，另外，資金比較充裕的準退休族還可以考慮投資一些租金收益較高的房產。

　　對于20～40歲的中青年人來說，由于距離退休時間還很遠，有足夠的風險承受空間，因此完全可以放手將大部分退休基金投資于股市等高風險投資領域，因為長期看，股票市場的投資收益遠高于債券和CPI，對他們來說，資產增值才是最重要的。不過即使是年輕人也要考慮到資金的流動性，因此還可以購買一定比例的貨幣市場基金。

　　風險四：長壽風險

　　風險發生概率：★★★★☆

　　風險危害程度：★★★☆☆

　　風險綜合評級：★★★☆☆

　　隨著中國經濟的日益發展，老百姓醫療和生活條件的迅速改善，如今中國人的預期壽命正在快速增加，像上海等經濟發達地區的平均預期壽命已高達81歲，已和許多發達國家相當，今天80多歲的老年人和30年前60多歲的老年人的健康程度差不多。因此對許多準退休族來說，如果不出意外的話，退休后活到90歲以上的概率將會相當大。許多人在年輕時進行養老規劃時是按照20年左右的退休年限進行計算的，然而真正退休時，將很可能面對長達30年甚至35年的退休生活。這種長壽風險無疑對養老規劃提出了巨大的挑戰。

　　規避策略：除了盡可能早盡可能多地積累養老金外，購買終生年金養老保險也是一個不錯的選擇。在退休前，投保人需要連續繳納若干年的保費(如20年)，退休后，保險公司則需要向客戶支付事先確定期限的年金(比如5年、10年或20年)，如果客戶在確定期限內去世，則要繼續向其遺產繼承人付完余下的年金(如客戶在60歲開始領取年金，確定返還期限為20年，而客戶在75歲就不幸去世，則保險公司還需要支付5年的年金)。但如果超過事先確定期限，客戶還在世的話，則要在其生存期間一直給付年金直到逝世為止。這樣就可以有效規避長壽風險。不過這類終身年金險的繳費一般較高，投保者在投保前需要仔細考慮自身經濟實力是否能夠承擔。

　　風險五：啃老風險

　　風險發生概率：★★☆☆☆

　　風險危害程度：★★★★☆

　　風險綜合評級：★★★☆☆

　　如今“啃老族”已經不再是一個新鮮名詞，而成了許多退休族和準退休族父母的一大心病。過去是“養兒防老”，讓自己的退休生活獲得一份保障，如今卻是“養兒啃老”，讓自己的退休生活增加了一大風險。

　　規避策略：規避啃老風險最有效的辦法就是選擇不要孩子，做丁克一族。然而大部分人并不會因為今后可能出現的啃老風險而放棄享受人倫快樂的權利。因此最切實可行的辦法還是從小對子女進行良好的教育。一方面是科學文化知識的教育，這可以通過良好的學校教育獲得，只有掌握了科學文化知識，子女長大后才有了在社會上立足的基礎，才有能力依靠自己的知識和技能為自己找到一份收入不錯的工作，從而自食其力；另一方面是理財知識的教育，這主要依靠父母的言傳身教，從小培養孩子的節約意識和投資意識，有時候要對子女“自私”一點，不能他們要什么就給什么，而要他們通過自己的勞動和努力去換取他們想要的回報，讓他們知道金錢來之不易。正所謂授人以魚，不如授人以漁。只有掌握了科學的理財知識，才能讓他們的一生不為金錢所困擾，從而在根本上杜絕自己退休后可能遭遇的啃老風險。