專家建議一：家庭資產配置和投資建議

　　財務狀況診斷理想

　　根據黎玉家庭的資產負債表和收支情況表診斷該家庭財務狀況，診斷的結果非常理想，所有指標均優于理想的經驗數值.

　　黎玉家庭的財務診斷結果

指標	家庭實際數值	經驗參考數值	評價
資產負債率（總負債／總資產）	0%	<50%	理想
流動性比率（流動性資產／每月總支出）	10	3～8	稍高
消費比率（每月總支出／每月稅后收入）	17%	60%	理想
債務償還比率（每月償債額／每月稅后收入）	0%	<35%	理想
凈資產投資率（生息資產／凈資產）	84%	>50%	理想

　　優良的財務狀況表現在下面幾個方面：這個兩口之家即將步入退休養老期，沒有負債，沒有任何債務償還壓力；作為丁克一族，也不用像其他的上海家庭那樣為婚齡子女的婚房而承受額外的負擔；兩人月收入可觀，所以月支出占月收入的比例也非常理想；凈資產投資率較高，家庭資產能夠較快的增值。

　　具體投資規劃

　　黎玉家庭的生息資產中固定收益類(定期存款)占比9%，權益類資產(股票、基金)占比67%，投資性房地產占比24%�？梢姡�黎玉家庭生息資產相當大部分都放在了國內市場股票、基金這個“籃子”里。

　　家庭即將步入“退休養老期”，從目前的資產配置情況來看，該家庭進行著風險激進型的投資組合。雖然投入股票、基金的資產在這兩年股市的火爆行情中收益不菲，但是如果熊市來臨，67%的權益類投資顯得太高，何況進入了退休養老期后，每月固定收入來源會減少很多，資產增值速度一定不如退休前，不得不考慮及時調整整體投資風險。建議在股市回落時應及時減少國內市場股票、基金的投資比例，以求“

養老金”資產的“穩定”增值。

　　建議增加紙黃金、QDII基金、債券基金的投資比例，將70萬元的定期存款改投債券基金。原因為以下幾點：債券基金從長期看風險小，較銀行存款收益高很多；黃金價格通常與房產、

證券等大部分資產價格背道而馳，該家庭房產、證券投資比例已經很高，在資產組合中加入適當比例的黃金，可以最大限度地分散風險，有效抵御資產大幅縮水，即起到在分散風險的基礎上令資產增值的作用；把眼光放遠到海外市場，在權益類資產中增配QDII基金可以改變目前將雞蛋只放在一個籃子的格局，其實在當今趨于一體化的全球經濟中，

理財已經沒有國界，把重點放在亞洲、歐洲、拉美等市場的股票基金。

　　調整后資產配置比例建議如下：債券基金25%，國內市場股票基金25%，QDII基金10%，紙黃金15%，投資性房地產25%。

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