理財規劃方案B

　　一、家庭財務狀況綜合診斷

　　齊毅夫婦屬于典型的白領，事業小有成就，目前整體財務狀況基本健康。從資產負債表中得知齊毅一家對理財有正確觀念。從齊毅一家的短期理財目標和目前的資產狀況相對照來看，齊毅需要在理財方面更好的規劃。

　　以下我們以家庭資產負債表與收支表為切入點，對齊先生家庭的財務狀況進行梳理。綜合來看，齊毅一家的財務特征及基本建議如下：

　　1、流動性資產作為家庭的緊急備用金，一般為6個月左右的生活支出，大約是34000元，

　　2、從齊毅和太太從事的職業得知，他們對股票看盤、研究時間較少。而目前投資股市的風險較大，可以考慮在恰當的時間將股票賣出，將資金投資平衡型基金，穩健且可以獲取較高的收益。

　　3、基金投資是齊毅家庭資產占比較高的部分。其中，股票型基金占30%；偏股型占26%；平衡型占18%；指數型占26%。考慮到齊毅的風險承受能力、股市牛市格局的確定、大盤指數的震蕩走高及資金急需快速增漲等因素，建議繼續保持目前偏股型基金和平衡型基金的組合，增加平衡型基金的比例，在穩健投資的基礎上獲得較高的回報。

　　4、齊毅作為家庭主要的經濟支柱，且沒有與單位簽合同，沒有其它保障，要重點考慮他的保險規劃。

　　5、目前齊毅一家與父母同住，父母已退休。在沒有購房前，小孩可以由父母照顧，減少支付保姆工資。

　　二、綜合理財建議

　　1、降低購房標準

　　2007年初，齊毅將現有房子賣掉，盤活流動資金用于基金、股票投資，這一決定是正確的。因為股市、樓市自2005年起就步入了一個持續增長的階段，齊毅借助兩市攀升的強勁勢頭，實現了自己第一桶金的投入，不失為明智之舉。

　　但是，長遠來說，建立一個幸福的小家庭畢竟還是要考慮購買自己的房子。因此，齊毅的愿望是2009年初購買一套三房的房子，大約90平方米。目前廣州的房產均價大約是9000元／平方米。首付3成，大約需要30萬元左右，還有裝修費用、印花稅等費用。

　　測算齊毅購房擬投入費用，發現假設投資方面的回報：PV＝-250000，I＝50%／12，N＝16，PMT＝O，FV＝480000，則2009年初資金可達到48萬元，可實現首付款。結合目前具體的情況，建議齊毅不妨考慮購買面積適中的房子。

　　理由如下：首先，假如在2009年，齊毅選擇購買三房，以等額本息攤還的方式測算月還款額：(BEG)PV＝90＊9000＊70%、FV＝0、N＝10＊12、I＝7.56／12，則每月的還款金額是6706元。而齊毅家庭月均節余是8031元，兩者差距較小。其次，結合齊毅家庭的具體情況來看，上有老下有小，家庭負擔較大。假如堅持需要在2009年實現購買一套三房的房子，則他們將會背上沉重的房貸，生活的質量將會受到很大的影響。再者，若是將家庭大部分資金投入房地產，類似殺雞取卵，且房子的用途是自用，升值不大。

　　2、調整金融資產的組合配置

　　考慮齊毅的工作及投資經驗，應在恰當的時間將4.2萬元的股票賣出。同時，投資基金建議繼續持有現有偏股型基金和平衡型基金，并增加平衡型基金的比例，可以考慮LOF型基金。LOF型基金在二級市場的波動類似股票，會出現漲停的情況。根據過往LOF基金的表現，LOF基金一年漲停的次數大約有四次，則在股市行情較好的情況，可以通過二級市場的買賣獲得較高的回報。具體的投資品種可以考慮：嘉實300(160706)、南方高增(160106)、招商成長(161706)等等。

　　3、增加齊毅的保險保障

　　在齊毅一家的保險保障方面，葉秋有四險一金，附加了部分的商業保險，基本上滿足在保險方面的需求。小孩齊麗投保了友邦保險公司險種-金色年華，該險種可附加意外傷害險，小孩由于年齡小容易受到意外傷害，可適當提高意外傷害保險的保額。齊毅作為家庭的主要支柱，綜合個人意外傷害保險的保額較低，通過生命價值法計算齊毅的意外傷害保額大約為PV＝(6%，30，4)＝55萬元，而目前齊毅的保額才20萬元。因此，應補充齊毅的保險，加強家庭的保障程度。

　　《私人理財》點評

　　與樓價賽跑，曲線“救”房

　　作為在一線城市打拼的外鄉人，擁有一套自己的房子，是最根本的理財目標。然而，面對高昂的房價，處于初創期的三口之家，即使手握30萬元現金，離購房夢想仍是那么的遙遠。受傳統觀念的影響，他們選擇了將資金投入到紅火的股市、基金中，以期能快速積累資金，等幾年后再一步到位實現購房目標。

　　然而，在負利率時代，非專業理財人員投資股票基金所獲得的收益很可能反而趕不上房產價格的上漲速度，家庭資產并不能實現很好地增值。因此，在家庭收入結構處于上升時期，購房資金仍然有限的情況下，應降低購房標準，盡早持有一定的房產，以期降低收入結構風險，增強家庭資產的保值能力。

　　同時，在購置房產后，還可將結余資金定期投入基金品種中進行長線投資，努力積累家庭的生息資產。等家庭收入和投資快速增長到一定程度時，再以小房換大房的方式，實現最終的購房目標。

　　本刊記者　盧遠香