開(kāi)學(xué)在即，為了給子女一個(gè)良好的教育環(huán)境，家長(zhǎng)們大多早早地開(kāi)始籌備教育金。然而，不斷走高的CPI指數(shù)，卻讓存在銀行的教育金不斷“縮水”。那么，如何借助基金、股票、投資性保險(xiǎn)等理財(cái)工具，讓教育金“活”動(dòng)起來(lái)的同時(shí)，更好地完成教育金增值的目標(biāo)呢？

　　撰文 盧遠(yuǎn)香

　　家庭現(xiàn)狀

　　林曉筠是廣州某中學(xué)的一位教師，每月的稅后收入約為4500元；丈夫方辰今年43歲，在科研單位工作，每月的稅后純收入是8900元。此外，林曉筠還有一個(gè)15歲的女兒方淮玉。

　　早在方淮玉出生后，林曉筠就開(kāi)始將結(jié)余的錢存成定期，為孩子的教育投資做準(zhǔn)備。

　　今年9月，方淮玉將要就讀高一。林曉筠對(duì)女兒以后的發(fā)展目標(biāo)非常清晰：3年后到香港讀大學(xué)，預(yù)計(jì)3年的學(xué)費(fèi)要50萬(wàn)元以上。如果女兒的考試成績(jī)沒(méi)有達(dá)到香港學(xué)府的標(biāo)準(zhǔn)，那么就讓她先在內(nèi)地讀4年本科，7年后再送她出國(guó)留學(xué)。

　　15年來(lái)，林曉筠為女兒準(zhǔn)備的教育金儲(chǔ)蓄的賬戶上有了70萬(wàn)元的定期存款。

　　同時(shí)，林曉筠開(kāi)始做一系列的投資：2007年6月，林曉筠為女兒選擇了一款信誠(chéng)運(yùn)籌慧選投資連結(jié)保險(xiǎn)，年交保費(fèi)1800元，所選的是積極成長(zhǎng)的賬戶。7月，林曉筠拿出2萬(wàn)元，以1.03元/份的凈值申購(gòu)了信誠(chéng)四季紅基金。同時(shí)，還投資5萬(wàn)元購(gòu)買了深發(fā)展推出的全球基金籃子掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品的投資期限為2年，預(yù)期總收益可達(dá)25%。

　　在一番投資后，林曉筠卻發(fā)現(xiàn)，

　　目前，林曉筠的資產(chǎn)狀況如下：廣州市區(qū)有一套120平方米的房子。該房子在2003年以4000元/平方米的單價(jià)購(gòu)買。現(xiàn)在，房產(chǎn)已升值為8000元/平方米。同時(shí)，他們還有70萬(wàn)元的流動(dòng)資金。其中，多筆定期存款共65萬(wàn)元，活期存款5萬(wàn)元。此外，林曉筠一直很注重家人的保障，陸續(xù)購(gòu)買了不少的保險(xiǎn)。

　　在月支出上，主要有基本生活開(kāi)銷3000元，供養(yǎng)老人1000元，孩子學(xué)費(fèi)及零用錢600元，每月總共5000元。1年下來(lái)，林曉筠和方辰的年收入分別為6萬(wàn)元和12萬(wàn)元。而年支出則包括基本的生活支出6萬(wàn)元、化妝品支出1.2萬(wàn)元和保費(fèi)支出4.5萬(wàn)元，總共是11.7萬(wàn)元。

　　林曉筠的父母已經(jīng)年近七旬，目前在內(nèi)地生活。他們都有退休金，目前暫時(shí)不用考慮贍養(yǎng)問(wèn)題。而丈夫方辰的父母雖已不在，但其姨和姨父在廣州生活，需部分考慮其未來(lái)的贍養(yǎng)問(wèn)題。林曉筠打算以后將父母接來(lái)廣州生活，考慮到老人家可能不太愿意和年輕人一起住，她打算在合適的地段買一小套二手房。但是，近年

　　林曉筠自認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)的投資者。她想在今年下半年長(zhǎng)線投資股票和基金，她希望理財(cái)師將資產(chǎn)做一個(gè)3年的投資規(guī)劃，增強(qiáng)資產(chǎn)的收益性。

　　理財(cái)需求

　　1、林曉筠希望通過(guò)長(zhǎng)線投資股市和基金的方式來(lái)籌備教育金，但不知如何配置資產(chǎn)比例和選擇具體的投資品種。

　　2、她想在廣州合適的地段購(gòu)買一小套二手房。這筆投資何時(shí)、何地考慮為宜？

　　3、林曉筠認(rèn)為家人的養(yǎng)老保障已經(jīng)足夠，但還希望能增加資產(chǎn)投資部分的收益，以抵御負(fù)利率之損失，并保證老年的生活質(zhì)量不下降太大。這部分目標(biāo)應(yīng)如何規(guī)劃？

　　4、林曉筠夫妻的月收入約13400元，而每月的支出大概是5000元，有較多的結(jié)余。這筆資金如何安排，怎樣提高收益？

　　理財(cái)方案

　　一、家庭財(cái)務(wù)狀況綜合診斷

　　首先，從資產(chǎn)狀況來(lái)看，林曉筠的家庭資產(chǎn)由生息資產(chǎn)和自用資產(chǎn)組成。生息資產(chǎn)占比62.86%，尚算合理，但是，生息資產(chǎn)的投資結(jié)構(gòu)不合理，多數(shù)資金配置在低收益投資產(chǎn)品上：40%資金存作銀行定期存款，收益率偏低；非投資性保險(xiǎn)占比達(dá)到46.46%，保障雖高，但收益偏低；高效益投資僅占11.25%，家庭生息資產(chǎn)整體收益率過(guò)于偏低。

　　其次，從收支狀況來(lái)看，林曉筠家庭收入支出比為65%，即儲(chǔ)蓄率為35%。平均來(lái)看，每月結(jié)余約5250元。在收入項(xiàng)目中，全部來(lái)源于夫妻倆的工資收入，基本上無(wú)理財(cái)收入，需適當(dāng)增加理財(cái)收入占比。在支出項(xiàng)目，儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)支出4.32萬(wàn)元，占比36.92%，偏高；以保險(xiǎn)理財(cái)“雙十”原則來(lái)推算，林曉筠一家保費(fèi)支出范圍在1.8萬(wàn)元-2.7萬(wàn)元左右為宜。

　　再次，從負(fù)債狀況來(lái)看，林曉筠的自住房產(chǎn)為一次性購(gòu)置，家庭資產(chǎn)負(fù)債率為0；在如今多渠道投資的資本市場(chǎng)，林曉筠擬購(gòu)置小戶型二手房可通過(guò)貸款方式進(jìn)行，避免過(guò)多占用生息資金。

　　二、綜合理財(cái)規(guī)劃建議

　　(一)提前規(guī)劃教育金，提高資產(chǎn)收益率目前，林曉筠已經(jīng)籌備了70萬(wàn)元閑置資金，作為女兒大學(xué)教育費(fèi)用，但考慮到出國(guó)留學(xué)，僅僅依靠定期存款累計(jì)生息是不能夠滿足需求的。

　　(二)按揭買房，購(gòu)房規(guī)劃宜早進(jìn)行林曉筠購(gòu)買小戶型二手房，在不影響子女教育儲(chǔ)備的情況下，應(yīng)及早為宜。

　　考慮到要繳相關(guān)稅費(fèi)問(wèn)題，購(gòu)買房齡超過(guò)5年的小戶型二手房。目前，廣州二手房均價(jià)約為6500元(2007年7月數(shù)據(jù))，以70平方米二手房計(jì)算，房屋總價(jià)45.5萬(wàn)元，相關(guān)稅費(fèi)約為2萬(wàn)元；建議辦理工行個(gè)人二手房貸款業(yè)務(wù)，采用“首3貸7”方式，首期資金13.65萬(wàn)元從剩余20萬(wàn)元存款中支付，貸款31.85萬(wàn)元，貸款期限15年(在60歲退休前付清貸款)，年利率7.38%，每月還貸金額2930.86元。

　　(三)調(diào)整保險(xiǎn)品種，降低保費(fèi)加強(qiáng)保障林曉筠家庭已經(jīng)購(gòu)買了大量的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品的特性，沒(méi)有很好地結(jié)合家庭保障需求。首先，保險(xiǎn)產(chǎn)品選擇欠妥，導(dǎo)致保費(fèi)支出占比過(guò)大；其次，配置了大量?jī)?chǔ)蓄性質(zhì)保險(xiǎn)品種，合同期滿雖返還保額，但收益性相對(duì)較差；再次，丈夫方辰作為家庭收入主要?jiǎng)?chuàng)造者，其工資收入占家庭收入的66.67%，但擁有的保險(xiǎn)保障僅有24萬(wàn)元(終身壽險(xiǎn)10萬(wàn)元、重大疾病保險(xiǎn)14萬(wàn)元)，幾乎是家庭成員中保額最低的。

　　同時(shí)，從林曉筠理財(cái)需求來(lái)看，女兒大學(xué)教育費(fèi)用、贍養(yǎng)老人費(fèi)用(含購(gòu)房支出)以及自身養(yǎng)老費(fèi)用都需要支付大量的現(xiàn)金流。因此，非常有必要調(diào)整家庭保障計(jì)劃、增加方辰的保險(xiǎn)保障力度。

　　(四)開(kāi)源節(jié)流，增加收入林曉筠家庭月收入13400元，月支出5000元，但從其家庭全年支出來(lái)看，年度支出11.7萬(wàn)元，平均支出9750元/月，每月可儲(chǔ)蓄額僅余3650元。貸款買房后，每月新增2930.86元的房貸支出，可儲(chǔ)蓄額僅余719.14元。因此，建議林曉筠家庭開(kāi)源節(jié)流，一方面減少化妝品支出，降低保費(fèi)支出，增加每月凈現(xiàn)金流入；另一方面將結(jié)余資金辦理基金定投業(yè)務(wù)，盤活閑置資金。

　　林曉筠家庭在支付首期購(gòu)房款后，家庭資產(chǎn)中的銀行存款僅剩4.35萬(wàn)元。根據(jù)理財(cái)通用原則，家庭緊急備用金額度一般為家庭月支出的3-6倍。由于林曉筠家庭收入較為穩(wěn)定，因此，建議林曉筠保留2萬(wàn)元資金作為緊急備用金即可，其中，1萬(wàn)元存活期存款，1萬(wàn)元購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金。另外，剩余的2.35萬(wàn)元資金建議購(gòu)買投資連結(jié)保險(xiǎn)，長(zhǎng)期投資、增加收益，積累養(yǎng)老費(fèi)用。

　　總而言之，建議林曉筠從資金安全性、收益性多角度考慮，同時(shí)結(jié)合家里財(cái)務(wù)狀況，投資于不同種類的銀行理財(cái)產(chǎn)品。如銀行自有的人民幣理財(cái)產(chǎn)品、貨幣型基金、股票型基金以及基金定投計(jì)劃等等。通過(guò)此類投資，順利實(shí)現(xiàn)子女教育金儲(chǔ)備計(jì)劃、增加理財(cái)收入、提升今后養(yǎng)老生活品質(zhì)。

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