專家建議一：資產(chǎn)配置分析和理財(cái)建議

　　一、理財(cái)目標(biāo)分析

　　吳女士家庭主要有四大基礎(chǔ)理財(cái)目標(biāo)需要實(shí)現(xiàn)，即新房裝修、購(gòu)車、女兒教育以及提前退休等。

　　新房裝修

　　吳女士在2006年購(gòu)買了一套商品房，未來半年內(nèi)可以裝修新房入住，預(yù)計(jì)裝修費(fèi)10萬(wàn)元，屬于短期理財(cái)需求。

　　購(gòu)車

　　吳女士打算一、二年內(nèi)購(gòu)買一部10萬(wàn)元左右的私家車，屬于短期理財(cái)需求。

　　女兒教育

　　女兒現(xiàn)在4歲，入讀幼兒園，但目前每月的教育費(fèi)用開支已經(jīng)高達(dá)2.2萬(wàn)元。而吳女士的目標(biāo)是等女兒讀完小學(xué)之后，送到國(guó)外留學(xué)，這又需要一筆巨大的留學(xué)費(fèi)用。

　　暫且以吳女士女兒當(dāng)前的教育支出為預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，即每年2.2萬(wàn)元。6年的小學(xué)教育費(fèi)用則為13.2萬(wàn)元。

　　現(xiàn)在小孩去國(guó)外留學(xué)一般每年需要15萬(wàn)元。例如，目前在英國(guó)留學(xué)的話，各種費(fèi)用共計(jì)差不多17萬(wàn)元，

　　如果以上述的留學(xué)費(fèi)用為標(biāo)準(zhǔn)的話，也就是說吳女士女兒出國(guó)留學(xué)的費(fèi)用基本上每年需要15萬(wàn)元左右，如果從初中開始到大學(xué)畢業(yè)，共10年，總計(jì)需要籌備留學(xué)費(fèi)用150萬(wàn)元左右。而且這些都還是沒有考慮到今后通脹因素的。

　　對(duì)于這一中期理財(cái)目標(biāo)，我們建議最好能稍作調(diào)整，比如可以延緩到女兒高中畢業(yè)后再出國(guó)留學(xué)。因?yàn)榕畠盒�學(xué)畢業(yè)就讓她只身一人闖蕩無親無故的海外，無論是孩子的心理，還是情感、身體素質(zhì)、外語(yǔ)能力等都還沒有做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。而且，吳女士是否應(yīng)該反問自己：這樣的投資是否真正值得？對(duì)于整個(gè)家庭理財(cái)規(guī)劃的影響是否過大？對(duì)于孩子成長(zhǎng)來說是否利好？

　　提前退休

　　吳女士希望自己40歲退休，還有10年工作時(shí)間。張先生希望55歲退休，還有14年工作時(shí)間。如果以吳女士一家當(dāng)前的生活水平作為退休后的生活標(biāo)準(zhǔn)，吳女士目前每月消費(fèi)1700元，如果40歲退休后，按照當(dāng)前人均壽命保守的預(yù)計(jì)，還有35年的退休生活，總計(jì)需要1700x12x35=714000元的生活費(fèi)用。

　　而張先生目前每月消費(fèi)2500元，假若55歲退休，保守預(yù)計(jì)，還有20年的退休生活，總計(jì)需要2500x12x20=600000元。

　　以上養(yǎng)老缺口額度還沒有計(jì)算未來老年時(shí)的醫(yī)療費(fèi)用。

　　二、具體理財(cái)規(guī)劃建議

　　準(zhǔn)備家庭備用金

　　該家庭當(dāng)前的月開支為4800元，加上年度性開支3.7萬(wàn)元，那么平均月開支差不多7880元。一般來說，一個(gè)家庭至少需要準(zhǔn)備3~6個(gè)月開支的活期存款或貨幣市場(chǎng)基金，作為家庭備用金，以備一時(shí)之需。

　　因此，吳女士最好從現(xiàn)有的35萬(wàn)元通知存款中勻出4~5萬(wàn)元左右的流動(dòng)資金做為家庭備用金，這4~5萬(wàn)元資金建議以貨幣市場(chǎng)基金的形式保留。

　　加強(qiáng)保險(xiǎn)規(guī)劃

　　吳女士夫妻倆均有較完善的社會(huì)基本養(yǎng)老、醫(yī)療等各項(xiàng)保險(xiǎn)，沒有商業(yè)保險(xiǎn)，他們4歲的女兒目前暫未辦理任何保險(xiǎn)。由于他們計(jì)劃提前退休，這些保障比較難以滿足他們的實(shí)際需求。因此吳女士夫妻倆最好能用一些商業(yè)保險(xiǎn)來補(bǔ)充自身的保障。

　　新房裝修規(guī)劃

　　吳女士在半年內(nèi)打算裝修新房入住，大約需要10萬(wàn)元的資金。由于這是短期的理財(cái)需求，而且是比較剛性的需求。建議從通知存款中勻出10萬(wàn)元，支付新房裝修費(fèi)用。

　　購(gòu)車規(guī)劃

　　根據(jù)目前的資金狀況，建議2008年底購(gòu)買一輛10萬(wàn)元左右的中檔私家車，購(gòu)車的資金則可以用5萬(wàn)元借款(適時(shí)追回)以及張先生2007年和2008年2年的年終獎(jiǎng)金余額來支付。

　　購(gòu)買了私家車之后，由于私家車的養(yǎng)護(hù)費(fèi)、路橋費(fèi)、停車費(fèi)等會(huì)使吳女士的家庭月開支有所增加，這點(diǎn)要及早做好調(diào)整準(zhǔn)備。

　　孩子教育規(guī)劃

　　小孩的教育基金可以采用定期定額投資基金和長(zhǎng)期持有優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股的方式來進(jìn)行籌措。由于吳女士女兒留學(xué)費(fèi)用的籌備時(shí)間比較長(zhǎng)，建議每月投資一部分資金在基金上，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。然后每年用相應(yīng)的部分結(jié)余資金投資績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股，比如中國(guó)銀行、萬(wàn)科A、中國(guó)石化等。

　　養(yǎng)老規(guī)劃

　　根據(jù)養(yǎng)老規(guī)劃分析得知，在不考慮通脹的計(jì)算前提下，吳女士至少有71.4萬(wàn)元的養(yǎng)老金需要籌備；張先生至少需要籌備60萬(wàn)元。

　　如果年均收益率為7%左右的話，吳女士每月需要儲(chǔ)備4000元左右，才能在10年后籌備好自身的養(yǎng)老金。而張先生每月需要儲(chǔ)備2100元左右，才能在14年后籌備好養(yǎng)老金。

　　家庭投資規(guī)劃

　　(1)盤活通知存款

　　由于吳女士夫妻倆沒有理財(cái)知識(shí)，基金理財(cái)是非常適合他們的方式之一。吳女士可以用10萬(wàn)元購(gòu)買封閉式基金，6萬(wàn)元購(gòu)買指數(shù)型基金，從降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的角度出發(fā)，還要用4萬(wàn)元買平衡型基金。

　　(2)盤活外幣資產(chǎn)

　　吳女士目前有1萬(wàn)美元閑置資金。鑒于吳女士家庭資產(chǎn)比較充裕、抗風(fēng)險(xiǎn)能力良好，建議吳女士投資B股。目前我國(guó)B股市場(chǎng)面臨一個(gè)重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，那就是是否對(duì)B股進(jìn)行股改、如何股改，這樣就必然會(huì)產(chǎn)生巨大的投資效應(yīng)。B股在各方的關(guān)注下，近期呈現(xiàn)井噴狀態(tài)，投資收益非常可觀。因此B股可以作為盤活美元的一個(gè)絕好渠道。

　　(3)房地產(chǎn)投資

　　吳女士夫妻雙方住房公積金均未運(yùn)用，而且他們還有一套價(jià)值28萬(wàn)元的老房產(chǎn)，由于這處房產(chǎn)的升值潛力已經(jīng)不大。建議吳女士把老房子賣掉，所得28萬(wàn)資金加上公積金賬戶上的15萬(wàn)元，在廣州市中心可以購(gòu)買一套均價(jià)1萬(wàn)元的120平方米的高級(jí)住宅，首付30%。簡(jiǎn)單測(cè)算一下，假如按揭80萬(wàn)元，按揭15年，目前5年以上公積金貸款年利率為4.77%，那么月供差不多3200元，正好與吳女士夫妻倆公積金繳存額相當(dāng)。

　　而且以當(dāng)前廣州市房地產(chǎn)租賃市場(chǎng)來看，市中心120平方米的高級(jí)住宅，一般能獲得9000元的月租金，租金收益率在9%左右，這樣的投資效果還是非常好的。

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