階段性調整投資風格

　　只要早早建立起了養老規劃，憑著儲蓄毅力，實現富足養老離我們就不遙遠。不過，要想讓自己的養老賬戶按時完成既定目標，還離不開我們的辛勞“耕作”，這就是選擇合適的產品進行投資，借助“復利”這個工具，讓養老備用金實現增值。

　　那么你準備采用什么樣的投資方式，讓你的養老賬戶快快長大？在目前的投資市場環境下，相信很多人會毫不猶豫地做出選擇——股市。的確，從去年的牛市行情啟動之后，股票投資者從中的獲益頗豐，很多人從中嘗到了“甜頭”。可是，在養老儲備金的投資中，單純寄望于股票等高風險的投資產品就不可取了。畢竟，養老儲備金擔負著你退休后生活的重任，萬一有什么閃失，富足養老的愿望就堪憂了。

　　那么如何投資你的養老儲備金呢？比較合理的操作思路是——對養老儲備金的投資進行組合，同時按照自己的年齡與退休時間，逐步調整組合中高風險投資與低風險投資的比例，使得整個投資組合的風格從積極過渡到穩健，而在臨近退休時養老備用金的投資則以保守為主。

　　舉個例子來說，假如你是從30歲開始進行養老金的儲備，那么在30～40歲這個階段里，儲備金的投資可以適當地承擔一些風險，以博取更高的收益回報。像

股票、股票型基金等，都是可以較高比例參與的投資產品。跨過了40歲，這種高風險投資的比例就要降一降了，可以考慮將一半以上的資產轉換成債券，或是投資于一些平衡式基金。要是你已經年過半百，奉勸你為了自己即將來臨的富足養老生活，從積極投資的前線上退下來，把收益固定的債券和此類型的基金作為養老金的“保護神”。

　　在正式退休之后，我們對養老金的投資則不應再寄托于“增值”，而是應當全力“保值”了。一般在這個時候，養老金投資只要保證戰勝通貨膨脹率就可以了。現在有這么一種現象，越來越多的老年人反而對高風險投資更加熱衷，“銀發投資”非常活躍，在不少證券營業部的大廳里、銀行新售基金的長隊里都活躍著很多老年人的身影。他們中的不少人是拿著自己的養老錢，希望到牛市上博一記。其實，退休后如此激進投資并不可取，這是因為對于退休老人們來說，他們的財富創造能力和風險承受能力已經很低，身體健康也經不起市場波動的考驗。投資風險總是與收益成正比的，如果投資不利，那么老人們的遲暮生活也要受到很大的影響，富足養老甚至會變成泡影。

　　在目前的市場上，已經推出了一些適合養老的投資產品，它們在進行投資的時候，就是按照投資風險與投資年限成反比的原理，將投資風格逐步由積極轉換為平穩。如匯豐晉信所推出的“2016生命周期基金”，在投資期內會逐步在基金投資標的中降低股票的比例，提高債券的比例。通過這種看似機械的設計，可以保障投資風險隨著投資人年齡的增長而降低，在保障一定收益的同時，確保了投資者的財務目標不會受到影響。在海外的一些養老基金的設計中，也是應用了這樣的原理。對于沒有太多時間研究投資市場的人來說，選擇類似的產品，也是培育養老儲備金的一種途徑。

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