專家建議一：家庭資產配置建議

　　家庭收支情況分析

　　從張女士家庭的收支表，讓我們看到一個努力工作、勤儉持家的新時代女性。張女士一家除每月3100元的貸款支出外，其他生活開支僅為1600元，占家庭收入的8.8%，每月結余達13300元，這與多數高收入月光族家庭形成了鮮明的反差。

　　家庭資產負債分析

　　再來細細品味家庭資產負債表，張女士和先生在理財方面顯然是非常的傳統和保守，家庭資產除自住房產及一些個人金銀飾品外，基本全是存款，沒有其他投資。但值得一提的是，張女士和先生在保險方面很有意識，自己和先生都購買了保險，保障額與其貸款額基本一致。

　　家庭

　　針對張女士家庭的理財目標，我們排了一下優先次序，分別是：

　　1)通過投資要求保本并有一些收益以抵御通貨膨脹

　　2)35歲前能夠還清房貸。

　　3)今后幾年內為先生積累20萬創業金。

　　4)為養老和醫療做好準備。

　　我們認為張女士家庭的上述目標是非常實際的，而且相互關聯。比如，按照目前的還款進度，該家庭6年后的貸款余額應為34萬元左右，若想6年后全部還清貸款，并儲存一筆20萬元的創業金，則兩個目標共需要額外準備60萬元以上。只有通過合理的資產配置，投資理財才能夠有收益，并在6年后有能力還清房貸，積累創業金。在這個過程中，實際上也是在為未來養老、為自己未來的寶寶的出世作好準備。

　　理財建議

　　針對張女士家庭的理財目標，有如下建議：

　　1)減少現金與活存，將一部分資金購買貨幣基金，既保證流動性，又有較

　　好的收益。鑒于目前銀行個人貸款的利率為6%，由于資本市場的投資收益畢竟具有不確定性，并考慮到該家庭每月的資金結余累積速度相當快，因此建議張女士可以考慮用10萬元部分提前歸還貸款，相當于每年已經穩賺6%，大幅削減未來提前還貸的壓力。

　　2)每月的結余拿出10000元定期定額投資2~3只已經有良好歷史業績表現

　　的股票基金、混合基金，分享股市的成長。象張女士這樣工作忙碌的白領，交給專家理財還是最好的選擇。

　　3)每年的年度性結余則可以尋找一些相對安全、穩定回報的理財產品，比

　　如銀行的人民幣理財產品、國債、保本基金，基本都是保本浮動收益或固定收益的，經過測算，假設基金定投年平均回報達到5%， 年度結余回報3%，這樣家庭六年后的金融資產約130萬元左右，除可以還清貸款、籌集到先生的創業資金外，也能為養老奠定堅實的基礎。

　　當然，另一種比較激進的投資策略是暫時不歸還貸款，而是將目前的定期存款10萬元投資股票基金，如果股市一路走牛的情況下，年平均回報更高，當然所謂高收益高風險，選擇何種投資策略還要因個人的風險承受能力和風險偏好而定。

　　上海浦發銀行 湯嘉惠