家庭小本創(chuàng)業(yè) 適時(shí)調(diào)整支出結(jié)構(gòu)保證資金流動(dòng)性

　　委托人資料

　　吳先生今年三十出頭，大學(xué)畢業(yè)時(shí)就立志“自己給自己打工”，幾年下來(lái)，創(chuàng)業(yè)之路越走越寬。現(xiàn)在自己經(jīng)營(yíng)著一家小公司，年工資約17萬(wàn)元，獎(jiǎng)金15萬(wàn)元，年末分紅10萬(wàn)元左右。

　　妻子小張是一名普通職員，月工資5000元，年獎(jiǎng)金3萬(wàn)元。

　　兩人有一套二環(huán)內(nèi)商品房，市價(jià)70萬(wàn)元；活期流動(dòng)資金20萬(wàn)元；一輛中檔轎車。每月固定開(kāi)支項(xiàng)目為物業(yè)管理、伙食開(kāi)支、服裝支出、交通費(fèi)等，約4000元左右。另外，每年給雙方父母養(yǎng)老金2萬(wàn)元，旅游支出15000元，商業(yè)保險(xiǎn)支出2萬(wàn)元。

　　夫妻倆計(jì)劃在2006年底之前要寶寶，在明年或后年將張女士父母接來(lái)北京同住。屆時(shí)張女士將辭職，與父母一起經(jīng)營(yíng)一家高檔冰淇淋店。

　　雖然目前的生活質(zhì)量還不錯(cuò)，但吳先生知道要實(shí)現(xiàn)這些家庭計(jì)劃，還需要不少的資金。吳先生有嘗試炒股的想法，不知是否可行？現(xiàn)有的流動(dòng)資金應(yīng)如何分配？還適合去做哪些其他投資？

　　資產(chǎn)分析

　　吳先生年收入50多萬(wàn)元，支出10萬(wàn)元左右，節(jié)余為40多萬(wàn)元，另有銀行活期存款20萬(wàn)元。由此可以看出，除了經(jīng)營(yíng)公司外，吳先生目前沒(méi)有進(jìn)行任何投資項(xiàng)目。明年吳太太打算自己創(chuàng)業(yè)，40萬(wàn)元的年收入節(jié)余可以作為啟動(dòng)資金，20萬(wàn)元的活期存款除了一部分留做應(yīng)急備用金外，其他部分可嘗試投資股市或購(gòu)買股票型基金。

　　理財(cái)建議

　　可將部分流動(dòng)資金投資股市

　　股市經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期以來(lái)的蟄伏，在連創(chuàng)新低之后，迎來(lái)了新一輪的上漲。目前大盤(pán)剛剛啟動(dòng)，吳先生可以將20萬(wàn)元的存款拿出一半投資G股，這將為其帶來(lái)不小的收益。

　　購(gòu)買理由有三，一是G板公司與上市公司總體相比，規(guī)模大、業(yè)績(jī)好。股改的40多家上市公司的每股收益大多高于股市的平均收益率。二是由于對(duì)價(jià)的支付，各家參與股改的公司估值水平下降，8月3日平均市盈率為14.19倍。第二批試點(diǎn)公司在股改方案逐步公布復(fù)牌后走勢(shì)多數(shù)也強(qiáng)于大盤(pán)，平均市盈率為15.75倍，和市場(chǎng)平均接近。假設(shè)方案全部通過(guò)、全部實(shí)施、股價(jià)自動(dòng)除權(quán)，則平均市盈率將下降到12.77倍左右，將低于市場(chǎng)平均市盈率，投資價(jià)值凸現(xiàn)。

　　三是基金、QFII和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者大幅增持G板公司，由于股權(quán)分置改革降低了個(gè)股估值水平，提高了投資價(jià)值，試點(diǎn)G板吸引了大量機(jī)構(gòu)投資者增持，根據(jù)對(duì)已經(jīng)通過(guò)方案的第二批16家公司的統(tǒng)計(jì)，前10大流通股股東集中度占流通股比例在1季度末之后多數(shù)都大幅增加，說(shuō)明機(jī)構(gòu)投資者比較看好G板公司后市。如果吳先生不愿冒險(xiǎn)，也可購(gòu)買股票型基金“坐收漁利”。