市民理財規劃精選案例：夫婦年入10萬理財方案

　　重要提示：本系列理財規劃方案由“2005北京市民金融理財年理財專家團”免費提供，方案中所建議的規劃策略均以市民提供的信息為基礎，在理財規劃方案中所建議的投資工具或金融產品“2005北京市民金融理財年理財專家團”不做出任何收益保證，凡因市場不利變化等因素導致的損失，“2005北京市民金融理財年理財專家團”不因此而承擔責任。同時本系列方案暫不涉及子女教育規劃、退休規劃和稅收籌劃等內容。

　　一、客戶當前財務狀況介紹及技術分析

　　薛先生夫婦年收入共100，000萬，孩子在讀小學。銀行存款現值10萬。股票投資5萬元，基金投資10萬元，家庭支出總額4萬元。具體資產情況如下：

　　個人資產負債表

日期：
資產	金額（人民幣元）	負債	金額（人民幣元）
現金與現金等價物		長期負債
定期存款	100,000	長期負債小計
現金與現金等價物小計	100,000	中期負債
其它金融資產		教育貸款
股票	50,000	消費貸款
基金	100,000	信用卡透支
其它金融資產小計	150,000	應納稅款
其它個人資產		負債總計	0
個人資產小計	250,000	凈資產
資產總計	250,000	負債與凈資產總計	250,000

　　個人現金流量表

日期
收入	金額（元）	百分比（％）	支出	金額（元）	百分比（％）
經常性收入			經常性支出
工資	100,000	100%	租金支出	7800	4%
獎金和津貼			子女教育費用	2000	1%
租金收入			人壽和其它保險	10,000	5%
經常收入小計			經常性支出小計	198,000	10%
非經常性收入			非經常性支出
收入總計	100,000	100%	非經常性支出小計	20,200	90%
結余	60,000		支出總計	40,000	100%

　　財務指標表

結余比例＝結余/稅后收入	0.6
投資與凈資產比率＝投資資產/凈資產	0.6
清償比率＝凈資產/總資產	――
負債比率＝負債總額/總資產	――
即付比率＝流動資產/負債總額	――
負債收入比率＝負債本息/稅后收入	――
流動性比率＝流動性資產/每月支出	0

　　您的家庭稅后年收入100,000元，開支400,000 元，每年節余600,000元，屬于無負債家庭，孩子應有理財規劃投資，雖然近期有購房的打算但介入房地產市場的時機選擇對于家庭財務規劃也是非常重要的。

　　二、策略與建議

　　本理財規劃方案的目標是通過對現金流、資產負債情況以及投資領域的調整，達到合理配置家庭資產分配和金融資產結構，實現保值和增值，同時完善三口之家的綜合保險計劃。

　　1.備用金調整。每個家庭都要準備足夠的備用金，主要是用來應付諸如暫時性失業，突發事故等意外的情況而引發的現金需求。但是，如果把過多的現金用來作為預防性金額，則您就會喪失多余的現金用來投資所可能獲得的收益。

　　2.建議家庭保障計劃。人生的風險主要有發生意外的風險、健康及養老的風險。因此，在制定保障計劃時，應選擇合適的產品分擔人生的風險。從財務安排中，可以看到您和您太太具有一定的保險意識，但保障并不完善，保額偏低。

　　家庭保障計劃一覽表

序號	家庭成員	年齡	年收入	保障內容	年存保險費	交費期限		總保障額度或總給付金額	家庭總保障額度
1	薛先生	39	80000	醫療健康	9300	20年		200000健康＋100000身故保障	2620000
				意外保障	200		每年	940000
2	太太	39	20000	醫療健康	6800	20年		160000健康＋80000身故保障
				意外保障	200	每年		940000
3	孩子	9		醫療健康	3000	20年		200000健康保障至70歲返還全部保險費
合計			100000		19500

　　3.子女教育規劃。孩子是父母未來的希望，每一位父母都希望自己的孩子將來能學有所成。孩子今年10歲，子女教育問題應該是您今后重要的財務目標之一，但是孩子的教育費用年年都在增長，一個家庭想要如期達到支付高校學費的目標，而單純依靠將錢存入銀行(儲蓄投資)為孩子準備高額的教育費用，是比較困難的。確定孩子未來接受教育的費用包括學費、生活費以及其他花銷，據此進行保險投資或者建立家庭教育基金都是可行的。比如少兒分紅類保險和子女教育保險就是一個非常好的選擇，既能提供保障，又能儲備日后各階段的教育經費。

　　4. 不動產規劃。您來北京不久，還沒有來得及購買自住房，因此關注房地產市場的變動，進行不動產投資也是家庭財務安排的一個目標。北京房地產市場2000年有上升的勢頭，價格一直上漲。但是根據北京統計局，北京市經濟和發展研究所的調查，北京房地產供需基本平衡，不存在價格大幅上揚的內在動力。同時在國家有關政策的調控下，北京房地產投資有“降溫”的趨勢，最近央行提高了房貸利率，財政部也在醞釀推出不動產稅。建議您暫時不要投資購買房產，同時積極通過投資或者其他方式為購買自住房籌存資金，力爭從銀行處取得的貸款越少越好。

　　4.資產增值建議。從圖中我們可以看到，您具有較強的投資意識，除了銀行定期存款外，還投資股票5萬元，基金10萬元，為使家庭的收入來源多樣化。

　　第一，上證指數從2000多點起步，已經跌到日前的1000點左右，跌幅超過50%。根據我們的研究，國家有調控股市的意圖，包括近期推出的股權分置方案，6月20日第二批上市公司股權分置改革試點公司名單也已出爐，所以A股市場目前是很好的介入投資機會。目前您的家庭持有的股票投資占金融資產投資的48%，比例比較合理。但鑒于數據有限，建議您調整股票投資種類，選擇一些業績較好的績優股和價值被低估的股票進行追加股票投資。

　　第二，投資基金是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式，即通過發行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。薛先生具備一定的投資經驗，可以把原來持有的部分基金做調整，保持基金持有金額在大約8萬，集中投資，購買多只開放式基金(4-6只為限)，這樣不但可以基金專家理財，分散風險的特點，同時由于可以保證一定的收益性和保證資金的流動性，為今后投資房產做準備。

　　三、理財效果預測

　　拿出一定比例的金額作為準備金以活期存款的方式存入銀行，薛先生的家庭現金流必然更加穩定，相應的基金必然會帶來客觀的資本利得收入。我們建議薛先生購買的人身意外傷害保險和大病險可能會加大經常性支出，但會使個人的收入更加有保障，這樣個人現金流量表更加穩健。同時增加教育支出也會使薛先生未來家庭現金流更加充足。

　　現金余額的增加，金融資產的多樣性會降低風險，提高收益率。這樣在負債沒有增加的前提下，資產負債表結構會合理化，凈資產額會得到有效的提高。薛先生近期的房產投資使得資產負債表短期出現負債增加的現象，但是只要控制合理，不會影響整個的家庭財務安排。

　　個人現金流量表更加得到穩定，資產負債表的結構更加合理，客戶財務狀況必然會更加穩健。