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楊先生30出頭，老婆賢惠，兒子可愛。夫婦都是公司職員，經過多年積累，不僅購置了50萬元的房產，手里還有了一定的積蓄。目前有3萬存款、人民幣理財產品5萬元和外幣理財3萬美元。楊先生投資意識很強，但家庭最大宗的投資股票卻是他最不愿評說的心痛。最初扔進股市的20萬元，現在已經縮水到8萬元了。他把家庭的收支狀況傳給我們，希望專家為他解疑釋惑，并能完成他的生活目標。
楊先生有兩個愿望：一是希望三年內再購置一套三房兩廳的房子。二是希望今年3歲半的兒子在高中畢業后去國外深造。
記者請上海浦東發展銀行深圳分行高級理財規劃師李穎和冉茂洋對楊先生的財務狀況進行了分析。
資產安全持家有道
楊先生一家是處于家庭成長期的溫馨小家庭，而且持家有道，理財比較有效。從收支表看，各項支出比較合理，除一年一度的旅游外，基本沒有奢侈消耗品的支出。每年兩萬多保險費的支出，保費與收入的比例安排適中，顯示了其很強的財務安全意識。同時，楊先生投資意識也很強，他的投資以固定收益型(人民幣和外幣理財產品)以及高風險型(炒股票)為主，兩者的比例分配接近50%，從此可以看出楊先生的風險偏好屬于穩健型，追求的投資年收益率在6%左右。
把目標準確量化
沒有量化的目標就不是真正的目標。因此專家將楊先生的理財目標準確量化：隨著生活水準的提高，楊先生在3年內欲購置的房子一定比現在50萬元的房產更好，估計價值80萬元，首付及裝修40萬元，按揭60萬元，月供3700元左右，實施時間則看現金流狀況和房地產市場情況；另外，兒子3歲半，距高中畢業還有15年時間，預計到2020年，楊先生的孩子出國留學，如果按4年計，每年費用30萬元，共計120萬元。
先分析楊先生的購房目標。從市場情況看，盡管很多人認為深圳的房產市場比上海等地健康，但并不意味著就沒有泡沫，以彩田公園旁邊某小區為例，春節后短短兩個月，每平方米價格就上揚超過1000元。最近央行提高住房按揭貸款的利率，給房地產市場打了一劑“退燒藥”。而深圳市國土資源和房產管理局日前就遏制非法炒賣房地產行為，出臺了四條重大舉措，打擊炒房行為。種種跡象表明，目前購房宜緩不宜急，因此建議楊先生將購房的行為暫時安排到明年以后。
孩子出國留學以及楊先生暫未考慮的其他目標，建議通過資產的自然積累來實現�，F有金融資產僅保留一萬元的存款做應急基金，其余用作投資。每月的現金盈余都暫時不動，作為應急基金，到年底時一次性轉入投資賬戶，投資賬戶的平均年收益率預計為6%。
另外由于消費剛性，專家預計家庭的支出每年增長4%，而工資每年僅增長3%，得出量化的現金流分析圖表和金融資產積累情況如圖表二所示。
在以上前提下，現金流圖表證明，楊先生的兩個目標都能基本實現。分析看出，除在購房年份和小孩出國留學年份，家庭現金流出現赤字，需要用金融資產來彌補外，楊先生的現金流和金融資產積累情況都很良好。在滿足小孩4年留學的費用之后，金融資產還略有盈余(約20萬元)，可繼續積累用作養老等其他目標。
盤活資產穩健增值
楊先生的投資意識很強，但投資并不成功：20萬元股票縮水到8萬元。專家認為，為實現預算中年均6%的投資收益目標，楊先生的投資應該注意以下兩方面：
第一，資產合理分配為固定收益型和穩健收益型。建議保持30%~40%的人民幣理財產品和美元理財產品等固定收益型產品，等其期滿后再投資類似產品，年收益在3.5%左右；另外60%~70%用作穩健型投資，年收益率在7%左右，主要投資品種為開放式基金。建議楊先生將股票轉化為基金，每年度的現金盈余也都投入到基金中，建立包括指數基金、股票基金以及平衡型或保本基金的基金投資組合，以長期持有的心態投入，投機操作不錯過波段行情。在目前的市場上，例如上證50ETF、嘉實保本、以及嘉實增長等都是不錯的選擇。
第二，關注美元的匯率風險。由于楊先生目前有3萬美元的理財產品，美元的走勢一直趨弱，所以在投資期滿后，是否需要轉換以及究竟轉換為何種貨幣，需要咨詢專家的意見。
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