京滬百萬富翁的理財秘密

　　目前人民幣升值、股權分置改革、房地產過熱、國際貿易摩擦加劇、油價上漲等問題仍然困擾著中國經濟，中國經濟未來走勢仍然存在較大的不確定因素。“在這種情況下，他們保持較為保守的投資規模，是很正常的”。

　　外灘記者 陳賢鋒／報道

　　最新的一項調查表明，京滬兩地凈資產超百萬人民幣的人士投資普遍偏保守。

　　該報告由北京《投資有道》雜志通過雜志發出調查問卷，總共6590份，其中北京發放2650份，上海發放3940份。被訪者個人平均凈資產達187萬元人民幣，年齡跨度主要集中在36至50歲之間。

　　調查顯示，60%以上的調查者選擇沒有風險的投資產品，而選擇有一定風險的產品進行投資的比例則普遍不到10%；88.7%的投資者投資資金不超過個人凈資產的30%；但高達67.1%的受訪者有投資房地產的行為(不包括購買自住房)。

　　投資資金基本控制在30%以內

　　調查顯示，大部分京滬兩地的企業高管在過去3年中用于投資的資金占凈資產的比例在30%以內，其中，10%以內的占比達37.9%；11%-20%的占比為30.8%；21%-30%的占比為20%。而31%-60%的占比僅為11.4%，60%以上的則為零。

　　在個人投資方向上，83.7%以上的受訪者投資了人壽保險、醫療保險等保障類型投資產品；而選擇投資國內

　　“現在中國的個人投資環境不好，如股票、基金、債券等發展狀況都不好，個人投資風險很高，因此他們要先投資保險。”中國大陸百富榜的始作俑者、對中國富人頗有研究的胡潤表示。

　　在投資獲利方面，過去一年京滬兩地的企業高管總體上虧損居多，其中虧損的占39.9%，盈利的占38.3%。另外，對于今后一年內是否追加投資，66.7%的受訪者選擇“保持不變”，而準備追加投資及較少投資的受訪者旗鼓相當，占比分別為8.6%和7.9%。

　　“30%的投資比例是比較合理的。”浦東發展銀行財富管理高級經理湯嘉惠分析認為，目前

　　調查還顯示，企業高管傾向于選擇3個月至3年的中短期投資，對于投資期限在3年以上和3個月以內的投資產品涉足較少，分別僅為15.2%和14.7%。而他們對于投資預期的投資回報率也處于較為理性的狀態，53.7%受訪者期望的投資回報率在5%-10%之間。與此同時，他們愿意承擔的風險也較小，56%的受訪者愿意承擔的風險在10%以內。

　　“短期沒什么投資可言，10%的預期投資回報率很正常，現在如果有5%的投資回報率，也已經不錯了。”湯嘉惠說。

　　“高收益意味著高風險，因此把投資控制在這一比例是比較合理的。”復旦大學經濟學院博士生導師尹伯成教授對企業高管的這種“保守”做法表示認同，“這種做法是比較理性的，把控制風險放在第一位。”

　　房地產仍是投資熱點

　　任剛是上海一家外貿公司老板，除了正常的業務之外，他把大量的時間都花在研究房地產投資上。

　　“現在手頭有4套房子，都是市中心的公寓房。”任剛告訴記者，他現在的打算是，在郊區買一套別墅自住，市中心的公寓房全部租出去。

　　任剛說，房地產的投資他還要繼續下去，他認為，房地產投資比其他投資都讓人放心，而且幾乎沒有什么技術門檻。

　　盡管目前房地產業處于調控的中心，上海、北京等地的

　　在這次《百萬凈資產投資者調查報告》中顯示，高達67.1%的受訪者有投資房地產的行為(不包括購買自住房)。

　　相對而言，基金則備受冷落。調查顯示，由于基金業績下滑，基金產品也受到冷落。受訪者中選擇投資基金的比例不超過三成，按受歡迎程度排名依次是平衡型基金、貨幣市場基金、債券基金、股票型基金。受訪者中投資股票型基金的比例僅為10.7%。

　　投資者在購買銀行金融產品方面，主要選擇是保險和存款，但北京和上海兩地在基金和外匯上有一定差異，北京基金高于上海，上海外匯高于北京。而在金融產品購買金額比例調查上選擇50-100萬的占67%。