汽車金融重啟進行時

　　-本報記者 劉春 王秋鳳 北京報道

　　商業銀行越來越在車貸業務上陷入窘境。上周，中國工商銀行北京翠微支行將126名欠貸不還的車主告到法院，這些車主共欠貸3069萬元。原本工行為自己設了一道保險，四家汽車經銷商當初為這些車主做了擔保，但沒想到在車主們背信棄義之后，這些經銷商索性也來了個死不認賬。

　　如果認為法院是銀行的救世主那就大錯特錯了，“通常賴賬者會稱自己沒錢，而抵押給銀行的車已經被開得破破爛爛，根本不能像房產那樣保值，沒有銀行愿意對違約行為采取最后的法律手段。”工行一位內部人士稱，銀行訴諸法院的舉動更多只是宣教意義。他本人已對上門催款不勝其煩，其中一次還被欠貸者放出的狗嚇得逃之夭夭。

　　諸如此類的事件讓銀行業對汽車信貸業務泛起陣陣涼意，這涼意使他們看到受困于資金源與網點限制的汽車金融公司的專業優勢，并更主動地尋求互補性合作，以解開雙方各自的運營瓶頸。

　　中國汽車消費融資領域的一場變革已經拉開序幕。

　　戴-克們的盤中餐

　　在過去的幾個月時間里，戴姆勒-克萊斯勒金融服務集團中國區金融轎車業務經理司徒源一直公務纏身，為了幫助戴-克金融服務集團鋪平進入中國市場的道路，他不停地往返于北京和上海兩地之間。隨身只攜帶一只手提箱的習慣使得他能夠在飛機著陸后很快乘出租車離開機場。

　　“坐在北京的辦公室里顯然是無法做到這一點的�！彼就皆凑f，他的任務是研究未來客戶以及合作伙伴的需求。在上海，一家克萊斯勒展廳的負責人曾告訴他，自己的店每月銷售80輛汽車，庫存保持在250輛，自己需要預先為這些汽車籌措資金 ，但事實上，經銷商本身已經為建設展廳投入了大筆資金。

　　遇到這種情況，司徒源通常會對無助的受訪對象說：“沒有錯”。然后是記錄一些詳細的數據，最后，司徒源會告訴經銷商，他可以提供一筆融資交易，從而幫助經銷商大幅度降低成本。

　　顯然，銀行并不能像司徒源這樣為客戶提供專門且專業的技術服務，而這正是外資汽車金融公司對進入中國市場信心百倍的原因之一。11月2日，戴姆勒-克萊斯勒汽車金融(中國)有限公司正式開業，當日中午訪談活動的間隙，戴-克金融服務有限公司董事會主席尤根·沃克輕松的享用著西式午餐，中國汽車金融方面的機遇似乎就像盤中的美味那樣已處于他的股掌之間。坐在尤根·沃克身邊的戴-克汽車金融(中國)有限公司董事總經理白沃福稱：“我們將為戴-克的轎車和商用車提供消費者和經銷商融資服務，2006年的目標是達成3000單融資合同。”

　　除了認為自己更了解汽車業務以及經驗豐富之外，白沃福并沒有透露任何關于貸款利率、還款期限、審核標準方面的具體信息以說明戴-克汽車金融公司比銀行強在何處。而在戴-克之前，大眾、豐田、通用、福特等企業的汽車金融公司已經在中國落地。

　　也許大部分中國消費者對汽車金融公司仍不習慣，但他們同時還不得不面臨商業銀行的冷遇�！俺�了個別情況之外，對汽車信貸業務我們已經停盤�！惫ば械闹�情人士這樣稱。

　　但是，絕不要以為商業銀行已經放棄汽車金融方面的利潤或者害怕與汽車金融公司進行競爭。在這場車貸變革中，銀行業的角色正在發生微妙的變化。今年6月，工商銀行與大眾汽車金融公司簽訂了全面合作協議，工行將為后者提供融資服務�！霸谝还P車貸業務中，客戶的借款對象仍是汽車金融公司，但汽車金融公司的這筆資金卻是從銀行獲得的。由于銀行無需承擔風險，又有貸款批發的性質，汽車金融公司的融資成本肯定會低于一般企業貸款�！惫ば猩虾７中杏嘘P人士說。

　　這種回避風險的辦法十分巧妙，但是與工行相比，中國銀行走的又是完全不同且更具勇氣的路徑。在即將成立的東風標致雪鐵龍汽車金融公司中，中國銀行通過其全資子公司中銀集團保險公司間接出資，占有50%的股本，而神龍汽車和標致雪鐵龍方面各占25%。

　　中國銀行此舉應該算是深思熟慮，從2004年初開始，中行便決定入股汽車金融公司，期間還專門成立小組到法國進行考察，據標致雪鐵龍中國市場部沈佳盈透露，東風標致雪鐵龍汽車金融公司將于明年開業。中國汽車技術研究中心汽車金融工程研究所所長王再祥樂觀地認為，中國銀行的舉動具有相當重要的借鑒意義。

　　“按照國家相關法規，參與發起東風標致雪鐵龍汽車金融公司這類公司的股東，可以向汽車金融公司存入為期三個月的定向存款。存款的成本與貸款截然不同，有了中國銀行這樣的股東提供存款，東風標致雪鐵龍汽車金融公司將有條件獲得大量的低成本融資。而銀行的資本也由于結合了專業的汽車金融公司的技術優勢可以更好地進行風險控制�！蓖踉傧榉Q。

　　王再祥認為，中國汽車金融領域確實正處于一個變局當中，在這個過程中，各個汽車集團與銀行選擇的路徑不盡相同，但最終的趨勢只能是汽車金融公司成為汽車融資業務的門戶，而銀行則退居產業鏈的幕后，雙方未來在汽車金融領域將是以合作為主。 車貸公司讓位汽車金融

　　本土汽車公司則在利用地方政府的扶持優勢扒開汽車信貸的入口，10月28日，中國人保財險蕪湖分公司、蕪湖市商業銀行和安奇汽車銷售公司聯合開辦了只針對

　　兩年以前，由于車貸險的風險太大，保險公司已經紛紛撤離這一領域。對此王再祥認為，奇瑞車貸險的前景“有待觀察”。

　　“事實證明，車貸險難以起到保險的作用，只能夠轉移風險，從長遠來看車貸險終將退出市場。如果能較好的控制風險，這種只在當地給奇瑞產品提供的車貸險可以贏得一些市場機會，但這里有沒有地方行政因素還不得而知�！蓖踉傧檫@樣分析。

　　將會退出市場的絕不僅僅是車貸險，在汽車金融業務的變革中，與市場發展背道而馳的舊事物正被紛紛淘汰。

　　曾幾何時，開一家汽車信貸公司是一個賺錢最輕松的行當，但現在卻是今非昔比，在北京亞運村汽車交易市場，原來周圍大大小小的信貸“公司”已經所剩無幾，4S店也對分期付款的車感到頭痛�！叭绻�要擺脫糾纏你的車蟲，最簡單的辦法就是說你想辦車貸�！眮喪幸晃还ぷ魅藛T半開玩笑地說。

　　2003年，吳先生曾利用在銀行工作的便利在亞市開了一個汽車信貸公司，其中收取一些手續費用和保險提成費用(做分期付款的人需要在該公司作汽車保險的投保，那么信貸公司就可以從中提取一部分的保險提成)。從去年4月份開始，因為汽車個人貸款的壞賬太多，銀行開始收緊個人汽車信貸，最后公司只能關門大吉。

　　某東風標致4S店負責銷售的王經理抱怨：現在個人信貸非常難做。原來做分期付款，快的時候一天就可以把手續都辦齊，首付款10%、20%的人很多，現在辦手續至少要兩周，還要求申請者是城八區或是通州區的戶口，有房產證、身份證、戶口本等各種證件。而首付款國家公務員也高達40%，一般的人至少要50%。“而且現在銀行都是直接和經銷商合作，信貸公司已經極少接觸了�！�

　　對于小型信貸公司的銷聲匿跡，王再祥認為原因之一是這些公司作為中間環節，增加了融資的成本，被淘汰是市場規律的必然。而另外一個原因，就是以道德風險為主因的風險控制問題。

　　據亞市總經理蘇暉回憶，前兩年汽車消費熱潮的時候，汽車個人貸款非常容易。很多人租了個小門臉就能成立一個信貸公司，熱鬧的時候，亞市周圍有很多信貸公司的小門臉。那兩年市場里投訴汽車信貸的人非常多，現在這樣的問題已經很少遇到�！皻w根結底因為中國缺乏可信的個人信用體系�！碧K暉這樣說。

　　“沒有積累到10萬個客戶樣本，不可能開發出一套合適的信用管理軟件，這不是一蹴而就的事。”王再祥認為，目前中國的信用體系還沒有建立起來，國外有健全的信用管理系統，信貸的流程管理可以通過信用評估的相關軟件來完成，在中國這樣一套軟件還沒有建立起來，國外的信用評估軟件拿到中國來并不解決問題。

　　與此相比，汽車金融領域一些新的氣象正在孕育之中，隨著中國汽車保有量提高，

　　北京亞之杰伯樂汽車銷售服務中銷售總監古亞雷舉例說，大眾金融可以把已經用過的車作為二手車出售來作為尾款，這樣有利于二手車的流通�！暗�目前中國人的觀念就是一輛車開到報廢，而且二手車的流通也沒有國外的發達，這種狀態早晚會改變，只是需要時間�！�

　　另外，一直以來中國的汽車企業很多都有自己的財務公司，這些財務公司也具有向消費者和經銷商提供融資的功能，目前中國的汽車集團大都在自己的財務公司與汽車金融公司之間進行權衡，哪個好就用哪個，但是這些財務公司的主要作用還是為企業內部提供資金支持，個人業務并不是其長項，而若依賴由外方主導的汽車金融公司，又將在合資中陷入被動。

　　按照王再祥的預測，今后由中國汽車企業創辦的汽車金融公司完全有出現的可能。王再祥稱：“我們不應把汽車金融公司看得高不可攀，在中國企業積累經驗的同時，國家也應該從戰略角度進行積極的鼓勵�！�

　　(安邦集團汽車行業分析師邵鶴令對此文亦有貢獻)