防范風(fēng)險促進創(chuàng)新 推動個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展

　　中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會副主席

　　中國銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》(以下簡稱《指引》)已于9月24日發(fā)布，將于11月1日正式實施。《辦法》和《指引》的頒布實施，是中國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的重要標(biāo)志，是銀行監(jiān)管適應(yīng)國際化發(fā)展要求、支持和鼓勵商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的有效舉措，是促進我國商

業(yè)銀行大力拓展零售服務(wù)、提高服務(wù)水平、提升競爭能力的必要措施。

　　21世紀，金融市場競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新成為商業(yè)銀行生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。以理財業(yè)務(wù)為代表的金融服務(wù)方式創(chuàng)新，不僅有利于提高客戶忠誠度、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，更有利于商業(yè)銀行提高服務(wù)能力、培育核心競爭力。

　　從國際情況看，上世紀80年代以來，金融管制日漸寬松，金融市場日漸成熟，金融創(chuàng)新日漸活躍，投資方式和投資工具不斷增多，商業(yè)銀行經(jīng)營模式開始向客戶主導(dǎo)型轉(zhuǎn)變，風(fēng)險小、投入低、收益高、見效快的理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展。目前，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)在國際金融市場已經(jīng)是十分成熟的金融業(yè)務(wù)，使銀行的服務(wù)能力和水平上升到新的層次，帶動了銀行管理能力的提高，成為銀行重要的收入來源。從國內(nèi)情況看，我國商業(yè)銀行長期以來主要以經(jīng)營存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，盈利模式單一。隨著我國金融改革和對外開放的深化以及經(jīng)濟資本理念的推出，國內(nèi)銀行業(yè)競爭更加激烈，受資本制約的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)面臨限制，特別是我國加入世貿(mào)組織后，銀行業(yè)面臨著在更高、更復(fù)雜層面上參與國際競爭的挑戰(zhàn)。為促進商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新，盡快轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的單一盈利模式，提高綜合競爭力，中國銀監(jiān)會相繼出臺了各種促進金融創(chuàng)新的措施，銀行業(yè)創(chuàng)新環(huán)境趨于寬松。在這種情況下，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新力度加大，步伐加快，各種金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，呈現(xiàn)出“亂花漸欲迷人眼”的景象。個人理財業(yè)務(wù)即是其中一朵瑰麗的花朵。

　　商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行將客戶關(guān)系管理、資金管理和投資組合管理等融合在一起，向客戶提供綜合化、個性化、專業(yè)化服務(wù)的一類金融產(chǎn)品。隨著我國經(jīng)濟、金融的不斷發(fā)展，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在我國的出現(xiàn)是必然趨勢，水到渠成，蓄勢待發(fā)。改革開放以來，我國經(jīng)濟快速增長，人民生活水平顯著提高，老百姓手中的“閑錢”日漸增多，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入從1978年的344元增加到2004年的9422元，27年增長了27倍。隨著財富的增多，老百姓對專業(yè)化理財?shù)男枨罂焖僭鲩L。國家經(jīng)濟景氣監(jiān)測中心公布的一項調(diào)查表明，全國范圍約有70%的居民希望得到理財顧問的指導(dǎo)。國民經(jīng)濟的增長和居民收入的增加，使商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)成為可能，也為我國商業(yè)銀行加快金融創(chuàng)新、提高經(jīng)營管理水平和國際競爭力提供了千載難逢的機遇。上世紀90年代末，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人

　　風(fēng)險與收益相伴是金融業(yè)發(fā)展的基本規(guī)律。切實降低理財業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險，需要有效的政策和管理制度相配套。

　　發(fā)展和完善個人理財市場，有效的政策和管理制度是不可或缺的。如何在制度層面上既推動發(fā)展，又做到規(guī)范管理，防范風(fēng)險，是中國銀行業(yè)發(fā)展理財業(yè)務(wù)面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。從目前情況看，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在起步發(fā)展的同時，不可避免地面臨著一些困難和問題。商業(yè)銀行在產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖方面，缺乏科學(xué)的定價機制和完善的風(fēng)險管理措施；在業(yè)務(wù)運作方式上，理財產(chǎn)品的銷售、管理、資金運用和會計核算等尚待進一步規(guī)范。這些問題的存在，造成我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)了理財產(chǎn)品同質(zhì)化、業(yè)務(wù)對象雷同、競爭秩序缺乏、產(chǎn)品層次不高等現(xiàn)象，成為銀行業(yè)新的風(fēng)險隱患。針對這些問題，銀監(jiān)會及時提出了規(guī)范商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動的三項原則，即風(fēng)險是否可控(是否制定了一套有效控制風(fēng)險的體系、制度和管理辦法)、成本是否可算(對具體產(chǎn)品的定價是否能夠進行科學(xué)的成本核算)以及信息披露是否充分。簡言之，就是要在規(guī)范的管理下促進理財業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，保護客戶的合法權(quán)益，切實使理財業(yè)務(wù)既成為商業(yè)銀行提升綜合競爭力和經(jīng)營效益的重要工具，也要成為貫徹

　　《辦法》和《指引》既適應(yīng)了我國商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展的需要，也順應(yīng)了銀行業(yè)國際競爭的要求。業(yè)務(wù)創(chuàng)新是動力、防范風(fēng)險是前提、規(guī)范管理是基礎(chǔ)、外部支持是關(guān)鍵，這一精神貫穿在《辦法》和《指引》中。

　　《辦法》和《指引》的主要內(nèi)容可以概括為“一個意識，兩條原則，三項制度”。“一個意識”是指商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)中應(yīng)樹立“以客戶為中心提供專業(yè)化服務(wù)的意識”。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，以客戶為中心和專業(yè)化服務(wù)是其精髓，商業(yè)銀行從產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計，到銷售推介和資金運作，都要從客戶的利益出發(fā)，提供專業(yè)化服務(wù)。《辦法》和《指引》對個人理財業(yè)務(wù)的定義、分類以及對客戶利益的保護等內(nèi)容都體現(xiàn)了這一點。兩個原則是指“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與防險并舉”和“按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力審慎盡責(zé)地開展個人理財業(yè)務(wù)”。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在我國尚處于發(fā)展的初級階段，規(guī)范的管理十分重要。尤其是在對這項業(yè)務(wù)的風(fēng)險認識還不足的情況下，在創(chuàng)新中加強風(fēng)險防范就尤顯重要。《辦法》和《指引》十分重視對客戶利益的保護，要求商業(yè)銀行按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力審慎盡責(zé)地開展個人理財業(yè)務(wù)。例如，商業(yè)銀行通過理財業(yè)務(wù)向客戶銷售有關(guān)產(chǎn)品時，要了解客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認知能力和承受能力，評估客戶的財務(wù)狀況，提供合適的投資產(chǎn)品并由客戶自主選擇，再向客戶銷售適宜的投資產(chǎn)品。三項制度是指“業(yè)務(wù)管理制度”、“風(fēng)險管理制度”和“監(jiān)督管理制度”。《辦法》和《指引》對個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制、風(fēng)險管理和監(jiān)管方法、方式和程序都作出了較為詳細的規(guī)定。

　　《辦法》和《指引》的出臺，只是萬里長征走出了第一步，是商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的新起點。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以此為契機，提高認識，加強管理，加大產(chǎn)品開發(fā)力度，完善風(fēng)險管理體系，努力建立規(guī)范有序的理財業(yè)務(wù)市場。

　　商業(yè)銀行應(yīng)認真學(xué)習(xí)《辦法》和《指引》，提高對個人理財業(yè)務(wù)重要性的認識，積極優(yōu)化經(jīng)營思路，在大力拓展零售服務(wù)過程中練好基本功，先學(xué)走，再學(xué)跑，不應(yīng)盲目攀比，扎扎實實提高理財業(yè)務(wù)的管理能力和服務(wù)水平。商業(yè)銀行應(yīng)以加強管理制度和內(nèi)控機制建設(shè)為核心，建立健全內(nèi)控管理體系，對理財產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、銷售、風(fēng)險提示、資金管理運用等方面進行統(tǒng)一規(guī)范，完善有關(guān)工作程序，明確責(zé)任機制，嚴格授權(quán)管理和定期檢查制度。要針對理財產(chǎn)品的特點，采用切實有效的風(fēng)險計量、監(jiān)測、控制和處理方法，逐步完善風(fēng)險管理制度和體系，實行全面、全程風(fēng)險管理。要加大理財業(yè)務(wù)研究和開發(fā)力度，不斷推出符合自身服務(wù)特點和市場需求的產(chǎn)品，優(yōu)化盈利渠道，拓寬盈利空間，改變傳統(tǒng)單一經(jīng)營模式，切實提高競爭能力。要加強對理財從業(yè)人員的培訓(xùn)，不但要提高理財專業(yè)技能，更要樹立依法經(jīng)營意識，培育良好的職業(yè)操守，確保理財業(yè)務(wù)等創(chuàng)新活動規(guī)范有序發(fā)展。

　　促進金融創(chuàng)新，提高中國銀行業(yè)的綜合競爭力，始終是中國銀監(jiān)會的一項重要工作。銀監(jiān)會將在規(guī)范與發(fā)展并重的原則下，密切關(guān)注和敏銳識別創(chuàng)新業(yè)務(wù)風(fēng)險，促進理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

　　《辦法》和《指引》出臺后，銀監(jiān)會將跟蹤商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展情況，及時分析研究理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題，適時出臺必要的配套措施，進一步完善相關(guān)管理辦法，逐步形成科學(xué)合理的理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理制度。銀監(jiān)會將按照風(fēng)險為本的監(jiān)管原則，加強對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動的監(jiān)管和指導(dǎo)，加強現(xiàn)場和非現(xiàn)場風(fēng)險監(jiān)管，督促商業(yè)銀行完善相關(guān)風(fēng)險管理制度和管理體制，逐步形成競爭有序、運轉(zhuǎn)規(guī)范的商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)市場。同時，銀監(jiān)會將監(jiān)管人員培訓(xùn)作為提高監(jiān)管有效性的重要基礎(chǔ)，采取各種措施，加大對監(jiān)管人員的知識更新和技能培訓(xùn)，不斷提高監(jiān)管的專業(yè)化水平。為更好地促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，銀監(jiān)會已成立業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部，專門負責(zé)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新制度和風(fēng)險管理制度的研究和制定工作，促進商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動健康有序發(fā)展。

　　“子規(guī)夜半猶啼血，不信東風(fēng)喚不回”。《辦法》和《指引》的頒布實施，必將為我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動送來一股清新的東風(fēng)。相信中國銀行業(yè)將乘此東風(fēng)，進一步落實科學(xué)發(fā)展觀，切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念和經(jīng)營機制，在防范風(fēng)險的前提下加強金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，實現(xiàn)從傳統(tǒng)盈利模式向現(xiàn)代盈利模式的轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。