城商行進軍外匯理財市場

　　記者高改芳　上海報道

　　從今日起，上海銀行將首次推出具有較高收益率的個人外匯理財產品——“金鑫”系列。北京銀行也于9月28日至10月13日推出2年期美元步步高理財產品，年收益率在4%以上。可見，城市商業銀行進一步重視外匯理財產品市場的拼搶。

　　期限更短收益更高

　　招商銀行上海分行“金葵花”理財中心首席外匯分析師趙蔚認為，日前美聯儲再次提高美元利率至3.75%，并聲明今后將堅持逐步、溫和的加息政策。因此，高收益、短期限成了時下美元理財產品的顯著特征。

　　上海銀行“金鑫”系列為固定收益、保本保利型產品。該期推出的三個品種，分別為美元3個月期、9個月期及歐元3個月期，投資收益率分別達到3.78%、4.08%及1.78%，而該行的VIP客戶　及購買金額超過1萬美元的客戶更可享受3.88%、4.18%及1.88%的優惠收益率。

　　不少外匯保本

　　理財專家建議，當前市場利率持續上揚，為了規避利率風險，投資者購買產品的期限宜短不宜長。同樣，當購買產品的貨幣相對本幣有貶值趨勢時，例如近年來美元兌人民幣有不小的貶值壓力，選擇3個月至1年期的短期產品就是比較明智的決定。當利率升至峰值直至步入下降通道時，投資者則應選擇一些期限在一年以上的較長期限的產品。

　　低門檻吸引投資者

　　值得注意的是，上海銀行該期產品的起售金額僅為500美元，而銀監會頒布并從11月1日起開始施行的《商業銀行個人理財業務風險管理指引》已將這一門檻大幅提高到5000美元。

　　業內人士認為，去年以來，外匯理財市場的競爭就非常激烈，在這樣的情況下，各銀行降低外匯理財的門檻來吸引投資者是比較常用的策略。理財專家建議，無論選擇哪種外匯理財產品，投資者都要格外注意以下幾點。

　　首先要注意提前終止條款。目前許多銀行允許投資者對理財產品提前終止和贖回。這是對投資者權利的保護，產品流動性好。但其中的附加規定投資者要格外注意，有些銀行在其外匯理財產品合同中規定，投資者在產品到期前如需贖回，需要扣除3%的本金，如果這些產品的預期收益也是3%，這就意味著投資者提前終止時的收益就是零。

　　其次