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37家機構性急吃大餐 企業年金一步三嘆


http://whmsebhyy.com 2005年09月10日 17:55 21世紀經濟報道

  本報記者 孫軻 北京報道

  “雖然已經有37家機構獲得了企業年金管理的資格,外部因素越來越有利于企業年金的推進,但現實中仍有很多問題制約著企業年金的發展。”9月6日,中國企業聯合會常務副理事長陳重在接受記者采訪時表示。

  陳重的辦公桌上擺放著一部剛剛完成的調查報告,其內容是中國企業聯合會從去年10月到今年8月與保監會共同開展的中國企業年金制度與雇主責任調查。

  企業周期之困

  學術界對中國企業年金市場的預測是,今后每年企業年金新增額將超過1000億元。世界銀行更為樂觀地認為,到2030年,中國企業年金總規模將高達1.8萬億美元。

  太平養老保險公司董事長何志光在9月2日舉辦的“第二屆企業年金與保險發展論壇”上也表示,在太平開展的2005企業年金調查中發現,在北京、上海、沈陽、杭州、大連和寧波6地,有81.6%的企業愿意考慮建立企業年金計劃。

  而中國企業聯合會常務副理事長陳重卻在同一天的論壇上表達了不同的聲音,認為現階段各方面對企業年金的預測有些過于樂觀,現實的情況是,還有很多企業不了解企業年金,并且因各種原因有相當比例的企業無法建立企業年金或不愿建立企業年金。

  陳重表示,以往的預測也許是基于各項經濟發展指標進行的推算,而他所表達的觀點是完全基于現實調查的結果。

  中國企業年金制度與雇主責任的調查范圍涉及東北、華南、華中、西南四個地區的7個行業、117個企業,陳重拿著兩本厚厚的調查筆記向記者介紹了調查的情況。

  “首先是很多企業還不了解什么是企業年金,在受訪企業的領導中知道企業年金的約占49%,而真正了解企業年金的意義、運行與管理的只有30%。” 陳重介紹說。

  “最重要的是現在很多企業根本沒能力做企業年金,按照國家規定,企業必須繳納的社會保險包括養老、醫療、工傷、女工、失業等等,全部交齊后幾乎占到工資總額的30%以上,甚至達到40%多,這種壓力下,效益不好的企業根本無暇顧及企業年金。”陳進一步解釋說。

  以北京市2004年服務行業為例,企業和個人在各項社會保險中的繳費比例合計達42.4%,其中企業繳費比例達到31.9%。

  陳重介紹說,我國企業的生命周期普遍偏短,尤其是民營企業,生命周期平均只有2.9年,60%的民企在5年內破產,這樣企業就不太會顧及員工的長期利益,建立非強制的企業年金。

  對此,首都經濟貿易大學保險系教授庹國柱認為,企業年金對于現階段我國的企業來說是錦上添花,而非雪中送炭。效益比較好的行業有能力做企業年金,但它們的基本養老保障本來就比平均水平高很多,而那些最需要企業年金的企業基本養老都不能完全到位。

  稅收優惠的局限

  在業界一直對企業年金的增量充滿信心的情況下,稅收優惠政策的缺失始終是阻礙企業年金發展的眾矢之的。

  何志光表示,目前雖然已有19個省市頒發了企業年金稅優政策,但還沒有形成一個體系化、切實可行的全國性政策體系,而4%的稅前列支比例也明顯不夠。

  對此,理論界有觀點認為,可以適當降低企業在基本養老保險中的繳費比例,把第一支柱在退休收入中的比例降下來,讓企業年金這個第二支柱補上去,這樣,既不使企業職工的退休生活水平降低,又不致增加企業和員工的負擔。

  但庹國柱教授表示,現在基本養老保險的工資替代率(退休金占工資的百分比)已經很低,只有20%-50%,再降低就不能達到保證退休人員基本生活水平的要求,也就喪失了建立基本養老制度的意義。

  同時,太平人壽保險公司一人士表示,我國現階段的基本養老保險采用的是現收現付制,目前收入的基本養老保險費并不能完全滿足支出的需要,如果再降低企業的繳費比例差額會更大。“去年遼寧省收入的基本養老保險費是213億元,但實際支付的養老金為243億元。”該人士表示。

  而ING集團中國區域總經理吳志盛則提出了另外的觀點,他認為,為了避免國家和地方的稅收損失,可以在基本養老保險中降低企業的繳費比例,降低的部分由員工個人來繳納。

  “這個比例可以逐步的改變,員工負擔一點點的增加對其當前的影響并不大,并且在中國經濟持續快速增長的情況下,員工個人更不會因此感到現階段生活水平的下降。”吳表示。

  但中國企業聯合會一位人士則不太贊成這種觀點,他認為年輕人不只是要承擔社會義務,還要承擔家庭義務,因此企業年金發展中的稅收障礙還是應該由國家來解決。

  “國家應該對過去的欠帳進行補償,比如將國有資產拿出一部分變現,解決企業為在職員工建立企業年金時退休職工的不平衡問題。或是發行養老金債券,讓有條件的企業和個人購買,彌補在稅收上的損失。”該人士表示。

  而除了對企業繳費給予稅前列支的優惠,業界對稅收政策的需求還涉及到多個方面。何志光表示,為了提高個人參與企業年金的積極性,國家應該給予針對個人繳費部分的個人所得稅稅收優惠支持,免征企業年金基金投資中的營業稅,而對于專業養老保險公司也應在營業稅和所得稅方面享受基金行業的普遍優惠待遇。

  外資保險謹慎介入

  因為企業年金與養老保險產品的特殊關系,保險業較銀行、基金等機構更看重這個市場。中國保監會副主席魏迎寧在第二屆企業年金與保險發展論壇上表示,保險公司具有長期資產負債管理經驗和精算技術,資金運用的原則也與企業年金的投資理念相吻合,因此保險業無論在確定繳費型企業年金(DC)還是確定給付型企業年金(DB)都大有可為。

  保監會主席吳定富也在論壇上表示,保監會鼓勵多種形式的專業化發展,保險公司應不斷提升養老保險經營的經驗,通過合資和吸收外資參股,引進保險外資股東在養老保險方面的技術和經驗。

  在中資保險公司都對企業年金躍躍欲試的同時,外資保險似乎沒有那么高漲的熱情。

  由ING集團合資設立的招商基金管理公司在8月份獲得企業年金投資管理人的資格,成為獲得企業年金基金管理資格的四家外資基金管理機構之一,而ING在中國投資的首創安泰和太平洋安泰兩家保險公司開展企業年金的步伐并不那么急切。

  ING集團中國區域總經理吳志盛表示,因為政策原因合資保險公司現階段要獲得經營企業年金的資格并不容易,并且首創安泰和太平洋安泰都還屬于地區性的保險公司,剛剛拿到經營團險的牌照,客戶群有限,而作為受托人和帳戶管理人必須要有一定規模的客戶群。

  “因此,我們現在會著力拓展團險業務,而目前團體養老保險還是有發展空間的。” 吳表示。

  他進一步解釋說,企業年金不能保證回報,甚至不能保本,而保險公司的養老保險產品可以保證一定的收益率,不喜好高風險的人還是會選擇團體養老保險產品,并且由于企業年金涉及四類管理人,管理費用也比團體養老保險高。

  “現在中國正處于過渡期,快退休的人會傾向選擇有保證回報的團體養老保險,而年輕人因距離退休時間較長則會更多選擇做企業年金,隨著時間的發展,年老的人比例降低,企業年金就會成為主導。” 吳志盛表示。

  而另一位合資壽險公司的負責人表示,由于目前支持企業年金的稅收政策還不到位,幾大監管部門的協調有待解決,對四類人的管理也不夠完善,風險比較大,過早介入耗費的成本會比較高,一向重視盈利的合資保險公司不會盲目跟進。

  四類管理人是否能真正發揮其作用也令人擔憂,據一養老保險公司人士透露,作為受托人本應具有為客戶選擇其他三類管理人的權力,但在與一些大客戶的洽談中,個別客戶會因以往的合作關系,要求只能以其指定的銀行作為托管人和帳戶管理人,這樣受托人仿佛形同虛設。

  由于以上種種原因,上述合資壽險公司負責人表示,“合資保險公司對現階段企業年金的推動并不會發揮太大的作用。”

  ·鏈接·

    2004年5月1日,《企業年金試行辦法》、《企業年金基金管理試行辦法》開始實施;

  2004年9月29日,勞動和社會保障部下發《關于企業年金基金證券投資有關問題的通知》;

  2004年12月31日,《企業年金基金管理運作流程》、《企業年金基金賬戶管理信息系統規范》、《企業年金基金管理機構資格認定專家評審規則》和《企業年金基金管理機構資格認定暫行辦法》出臺;

  2005年5月16日,勞社部正式受理年金管理機構資格申請;

  2005年8月1日,勞社部公布第一批共37家企業年金基金管理機構名單。


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