大的機構投資者對定價存疑，一些競購團的資金來源未完全落實，AIG稱可能放棄在IPO前引進戰略投資者。

　　【財新網】(記者 陳慧穎)

　　美國國際集團(AIG)可能將放棄為旗下子公司友邦保險(AIA)30%股權尋找私募買家的程序，直接進入IPO。

　　接近交易的人士透露，AIG給幾家競購團發函，稱將直接進入IPO程序。根據此前的計劃，AIA將在9月提交上市材料，10月上市。

　　AIG如此決定的背景比較復雜，主要是因為競購AIA的三家投資團先后有兩家退出競標。既復星集團郭廣昌被證明財力不逮而退出后，美東時間8月27日晚，原高盛大中華區主席胡祖六已經正式退出競標。主要原因是來自新加坡和中國內地的一些大的投資機構對AIA的定價仍然存疑，在最后一刻仍按兵不動。

　　僅針對AIA，AIG曾有過三輪出售方案。首先是AIG計劃出售AIA49%的股權，但因未出讓控股權，未獲得投資人積極響應。其次是準備今年年初在香港上市。就在上市前夕，AIG獲得了英國保誠355億美元全面收購AIA的報價，因此終止上市計劃。但這一交易價格并沒能得到保誠股東的支持。保誠要求降價至303.75億美元，又未獲得AIG響應。

　　從7月開始，AIG重整出售AIA的思路，制定了Pre IPO私募與上市并行的計劃，希望以Pre IPO帶動IPO，從而在11月美國中期選舉之前解決從AIA套現的問題。此前保誠的最后一輪報價，也成為本次私募的知道價格。友邦30%的股權估價約100億美元。

　　在這種背景下這一輪私募，吸引了幾路中資資金，郭廣昌、胡祖六和私募股權基金集團PAG的董事長單偉建分別牽頭的三家投資團對AIA30%股權提交了報價。但一些競購團的資金來源始終未完全落實。

　　“AIG在一些競購團身上浪費了太多時間，現在不敢再等下去。”一位知情者這樣說，不過，他也表示，目前私募的道路并未完全封死，要看幾家競購團如何反應，如果想要做Pre IPO，仍有機會。

　　AIG曾是全球最大的保險集團之一。在金融危機中，AIG因旗下子公司AIGFP衍生品交易失敗所累，一度瀕臨破產邊緣。雖然獲得美國政府出手援助，AIG不得不出售旗下資產和業務償還債務。其中集中于亞太業務的友邦保險被視為是比較有價值的一塊資產。

　　AIA是亞太地區的主要壽險集團，展業歷史超過90年，其服務范圍遍及15個地區市場，雇員約1.5萬人，獨家代理隊伍人數超過16萬人。截至2009年11月30日，總資產為915億美元，AIA股東應占總權益為153億美元。■