王小平：分業(yè)體制下綜合經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管

　　2006年4月22日，中國(guó)保險(xiǎn)發(fā)展論壇2006國(guó)際學(xué)術(shù)年會(huì)在北京世紀(jì)金源大飯店舉行，本次年會(huì)的主題是“又快又好，做大做強(qiáng)，十一五時(shí)期中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新之路”。以下為中國(guó)保監(jiān)會(huì)海南監(jiān)管局局長(zhǎng)王小平的專題演講

　　王小平(中國(guó)保監(jiān)會(huì)海南監(jiān)管局局長(zhǎng))：我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年計(jì)劃里面，明確指出，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，穩(wěn)步發(fā)展綜合類金融服務(wù)，這表明我們金融界呼吁多年的綜

合經(jīng)營(yíng)得到國(guó)家的認(rèn)可。并且通過納入國(guó)家規(guī)劃這種方式，加以鼓勵(lì)和提倡。我覺得這是我們金融界的一件大事。

　　這意味著分業(yè)經(jīng)營(yíng)政策進(jìn)一步的松動(dòng)，也表明了金融綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展的大方向。那么在現(xiàn)有的分業(yè)監(jiān)管的制度底下，怎么加強(qiáng)綜合經(jīng)營(yíng)，監(jiān)管，這是擺在我們金融者前面的一個(gè)新的課題。

　　下面我想從三個(gè)方面，來談這個(gè)認(rèn)識(shí)。首先想談一下金融剛剛興起的綜合經(jīng)營(yíng)的問題。大家知道金融的綜合經(jīng)營(yíng)，在世界上已經(jīng)是一種全球性的趨勢(shì)。在上個(gè)世紀(jì)的80年代，英國(guó)、日本、法國(guó)、美國(guó)、加拿大等國(guó)家通過立法，實(shí)現(xiàn)了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變，從國(guó)內(nèi)的情況看，近年來，我國(guó)的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)也有破冰之勢(shì)，首先體現(xiàn)在中信、光大等金融控股公司，這些公司下的子公司，都從事銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、資產(chǎn)管理、期貨、金融租賃和資金等等這些業(yè)務(wù)，這是一個(gè)方面。

　　第二個(gè)方面，綜合經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，從無到有，逐步的增多。比如說我們保險(xiǎn)業(yè)的投資連接產(chǎn)品，比如說銀行代理的保險(xiǎn)產(chǎn)品，比如資金代理，和票據(jù)債券的投資等等這些產(chǎn)品。

　　第三金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)跨度增大，比如我們商業(yè)銀行就跨了貨幣市場(chǎng)、證券市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，證券公司日常業(yè)務(wù)，已經(jīng)跨越了貨幣市場(chǎng)，資金市場(chǎng)，證券市場(chǎng)和和信托市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)是貨幣市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，資金市場(chǎng)跨越的主體。

　　第四個(gè)表現(xiàn)我們監(jiān)管的法律法規(guī)有進(jìn)一步的松動(dòng)。比如日常說的三大銀行法，修改過程當(dāng)中，留有一個(gè)綜合經(jīng)營(yíng)的口子，同樣的證券法、保險(xiǎn)法也一樣。這是國(guó)際上綜合經(jīng)營(yíng)的情況。

　　從國(guó)內(nèi)情況看，我想主要有以下幾個(gè)方面的原因，一是增強(qiáng)綜合能力的需要，大家知道我們加入WTO以后，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外全面的開放是2004年底就開始了，銀行業(yè)到今年年底就要全面的進(jìn)行對(duì)外開放了。國(guó)外的銀行或者說金融企業(yè)，基本上是通過全能式的公司進(jìn)來的，我們國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)要在一個(gè)起跑線上跑，進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的話，我們也要提高我們的綜合能力。這是一個(gè)方面的需要。

　　第二方面的需要，是客戶對(duì)綜合性的金融有進(jìn)一步的需求。如果我們企業(yè)和客戶對(duì)金融有一個(gè)希望在金融的超市，得到多種多樣的服務(wù)，或者說從當(dāng)中得到各種各樣的產(chǎn)品，比如說我們除了辦理存款貸款結(jié)算的業(yè)務(wù)以外，還需要有一些購(gòu)買

　　第三個(gè)金融機(jī)構(gòu)在分散金融風(fēng)險(xiǎn)的需要。

　　大家知道在進(jìn)行金融資產(chǎn)多方面的組合，能夠更好利用我們的資源配置，在各個(gè)子公司之間，在業(yè)務(wù)上，在技術(shù)上，在客戶平臺(tái)上，在我們的人才上，都能夠綜合的應(yīng)用，有效分散我們的風(fēng)險(xiǎn)，能夠減少風(fēng)險(xiǎn)，提高效率。

　　第二個(gè)方面，想分析一下綜合經(jīng)營(yíng)給我們金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)。

　　我覺得首先一個(gè)挑戰(zhàn)，就是我們金融發(fā)展不健全。我們現(xiàn)在執(zhí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng) ，在進(jìn)行綜合性經(jīng)營(yíng)方面，我們法則上，應(yīng)該說不完善的。就是說，現(xiàn)在還沒有一部針對(duì)金融控股集團(tuán)的一種法律，另外對(duì)一些交叉的業(yè)務(wù)還有很多的法規(guī)上的漏洞，比如我們的人保業(yè)務(wù)。

　　第二個(gè)挑戰(zhàn)，我覺得我們監(jiān)管體系還不適應(yīng)這種發(fā)展。我們?cè)诜謽I(yè)監(jiān)管的這種體制下，對(duì)內(nèi)的交叉業(yè)務(wù)，有一些我們是重復(fù)監(jiān)管的。有一些是我們?nèi)�不管的。另外分業(yè)監(jiān)管體系下，我們?nèi)齻�(gè)監(jiān)管部門對(duì)監(jiān)管目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管的水平，監(jiān)管技術(shù)是不一樣的，從而導(dǎo)致監(jiān)管重，難免出現(xiàn)矛盾和問題。

　　第四個(gè)，就是我們現(xiàn)在綜合經(jīng)營(yíng)的企業(yè)面臨著比較多的風(fēng)險(xiǎn)。比如說關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)，第二個(gè)信息失真風(fēng)險(xiǎn)，第三個(gè)利益沖突和管理失控的風(fēng)險(xiǎn)，我們就是風(fēng)險(xiǎn)傳播這類的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三，還是重點(diǎn)說一下，我們分業(yè)監(jiān)管體系下面，怎么加強(qiáng)對(duì)金融的綜合經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管。這里面我想有五個(gè)方面的措施。

　　首先，我想還是要繼續(xù)分業(yè)監(jiān)管，建立主監(jiān)管的制度，這是什么意思呢？我想大家上面已經(jīng)聽到，我們國(guó)家已經(jīng)開始邁入到綜合經(jīng)營(yíng)的第一步，已經(jīng)邁進(jìn)第一步，我們作為監(jiān)管者，我記得格林斯潘說過一句話，監(jiān)管體系應(yīng)該適應(yīng)被監(jiān)管對(duì)象的變化而變化，在我們這個(gè)階段，我想我們既不能馬上轉(zhuǎn)變我們的監(jiān)管體制，也就是從分業(yè)監(jiān)管馬上跨越到綜合監(jiān)管這個(gè)體制的變化。我們從93年分業(yè)以來，我們僅僅花費(fèi)的時(shí)間不是很長(zhǎng)，是三年，分業(yè)監(jiān)管很多體制還沒有完全的完善。在這個(gè)情況下馬上跨越不合適，風(fēng)險(xiǎn)也很大，也不現(xiàn)實(shí)。另外我們不能對(duì)市長(zhǎng)的變化熟視無睹。因此我覺得，在這個(gè)情況下，應(yīng)該按照金融綜合經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行監(jiān)管，根據(jù)集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)來核定我們的主監(jiān)管，集團(tuán)下面子公司還是按照原來，就是現(xiàn)行的銀行、證券、保險(xiǎn)這三方進(jìn)行分管。比如中信、光大就由

　　第二個(gè)措施，我覺得要完善監(jiān)管法律法規(guī)。一個(gè)要制定金融控股公司的監(jiān)管規(guī)定，對(duì)這個(gè)金融控股公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入，法人治理等等這些要有一個(gè)明確的規(guī)定。第二制訂綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，比如說像集團(tuán)內(nèi)部子公司之間的一些關(guān)聯(lián)交易，相互辦理的一些規(guī)定。第三要制定危機(jī)處理方面的法規(guī)，比如像保險(xiǎn)制度，問題金融機(jī)構(gòu)的處置等等。

　　第三項(xiàng)措施，就是推行資本充足率為主要內(nèi)容的監(jiān)管方式。這里面，我是根據(jù)巴塞爾央行委員會(huì)和國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)有關(guān)的監(jiān)管里提出來的。

　　第四個(gè)，第一對(duì)高管人員資格進(jìn)行明確規(guī)定，第二要明確法人治理結(jié)構(gòu)，第三就是關(guān)注集團(tuán)內(nèi)部的防火墻。第四就是規(guī)范信息披露，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的透明度。使監(jiān)管者和客戶都了解企業(yè)的運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)情況，第五對(duì)監(jiān)管者來說，要建立對(duì)內(nèi)監(jiān)管的監(jiān)測(cè)和評(píng)估體系。第六，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)合作。首先我覺得銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和

　　第二建立監(jiān)管信息的交流，第三就是加強(qiáng)國(guó)際之間的合作。我們知道我國(guó)對(duì)外的開放是雙項(xiàng)的。除了既要引進(jìn)來，我們還走要出去，既然要走出去，就會(huì)涉及到很多國(guó)際上監(jiān)管方面的問題。以后在這些方面，都應(yīng)該加強(qiáng)溝通和合作。我的發(fā)言完了，謝謝！