海外專家敲響中國保險業法律風險警鐘(圖)

　　路偉國際律師事務所今年3月發布的一份題為《中國100強企業法律風險環境排名分析》報告顯示，保險業的法律風險在所有行業對比中列第二位，僅低于與生命健康息息相關的醫藥行業。

    投資風險股票、債券投資風險暗藏

　　9月11日，中國保監會出臺《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法實施細則》（以下簡稱《細則》），坐擁100億美元外匯資產和萬億元人民幣資產的中資保險機構吹響了進軍海外資本市場的號角。

　　一組來自安邦資訊的關于保險資金運用的分析報告，卻顯示出不容樂觀的行業前景。報告顯示，2005年第一季度末，保險公司資金運用余額達到了1．17萬億元，目前，多家保險公司投資于股票市場，成為股票市場主要的機構投資者，高收益誘惑下的風險也撲面而來。

　　人保財險去年9月曾發布公告稱，其3．565億元的國債以及5685萬元的現金托管在漢唐證券無法收回；中國人壽7月26日發布公告稱，其在閩發證券托管的國債面值為3．727億元人民幣，全額收回存在不確定性；人保財險8月4日在香港聯交所公布公告，稱其存放于內地一家證券公司的人民幣5．99億元的國債全額收回存在一定不確定性，這意味著人保財險托管在券商的資金已有10．124億元面臨難以收回的可能……

　　同時，保險公司扎堆國債，遭遇低利率風險挑戰。保監會公布的數據顯示，截至5月末，國內保險公司共持有國債3250．02億元，同比增長了92％，增幅比去年同期高出66．32個百分點。路偉律師事務所保險專家認為，持續漲勢的債券市場出現了跌勢，保險公司在債券市場如此大手筆投入肯定有風險。法律風險保險產品＝法律合同

　　今年3月的一次國際研討會上，中國人民銀行副行長吳曉靈指出，對于金融企業來說，“法律風險、制度風險往往大于經營風險”。

　　“相對于傳統工商業和其他金融行業，保險業在運營時所面臨的法律風險明顯更加頻繁、也更高，因為保險行業的產品主要就是法律合同。”英國路偉國際律師事務所北京代表處執行合伙人呂立山強調。

　　國外保險公司非常重視法律風險防范。統計數據顯示，以紐約人壽保險公司、美國國際集團、第一美國集團和保德信金融集團為例，平均每10億美元收入相應有法律顧問6．8人，每1000名雇員即有3．7名律師。而4家公司年度日常法務管理總開支高達6．5億美元。(見表一)

　　而中國企業包括保險公司普遍缺乏法律顧問，而且法律事務資金支出較少。據統計，中國百強企業的法律風險防范平均開支僅為萬分之二，而世界財富百強企業的支出為百分之一。相比之下，中國保險企業在法務管理方面的人力和資金投入都遠遠低于國際領先水平。(見表二)

　　北京大學保險與社會保障中心主任孫祁祥教授認為，中國保險企業走出去之后，“就要面臨所在國的法律約束和監管，必然需要對駐在國法律進行深入地研究和很好地把握，才能在那樣不同的法律環境下生存下去”。此前中國人壽保險在紐約上市后即因為審計風波在美國遭遇訴訟就是一個沉重的先例。

　　呂立山預測，中國ＧＤＰ不斷高速增長，就會引起保險需求的增加；但同時，監管更加嚴格，合規要求增強，最后是訴訟風險也會增加，也就意味著更高的法律風險。監管風險償付能力成監管重點

　　“同時，保險企業的安全對于保障弱勢人群的財產安全、維護社會穩定與和諧非常重要，這是因為保險業指向的是人的財產安全，而且這些人往往在需要保險公司賠付的時候都處于弱勢地位。”呂立山表示。

　　而在孫祁祥看來，正是基于上述原因，對保險企業資金安全的監管一直是保險監管部門關注的重點。她認為，目前我國的保險監管正從市場行為監管向償付能力監管轉換。例如，今年太平洋人壽就因為償付能力不足問題遭到保監會的紅牌警告。上月，本報曾做了《太平洋保險償付問題追蹤報道》。當時，在采訪中，業內專家指出，償付能力不足是處于