保險公司頻頻祭出投資型險種 保險可否讓你發財

　　隨著眼下有越來越多的白領精英在收入增加后為如何選擇理財方案發愁，不少嗅到商機的保險公司紛紛推出相應的保險產品以滿足需求。據記者不完全統計，近日在媒體亮相的就有光大永明人壽保險公司專為企業金領和社會精英量身設計的“精英財富門”和“智取財富山”以及專為孩子設計的“少兒財富路”等極具誘惑力的“發財”險種；平安人壽保險股份有限公司繼首個萬能險產品“致富人生”后，日前又推出包括“穩贏一生2”在內的三項萬能險升級產品；新華人壽則推出了“得意理財兩全保險(萬能型)”和太平健康增值計劃(萬能

型)的“金管家”系列；海康人壽保險有限公司推出的是“搖錢樹”兩全保險(萬能型)。

　　投資回報率不是全部保險費的回報率

　　有閑錢存銀行，可能大多數人多年來就是這么做的。但如果萬能險的保底收益比銀行存款利率還高，你又會怎樣選擇呢？事實上，近來新上市的部分萬能險產品的保底收益率已經趕上了存款利率，而且不約而同地打出了“理財新選擇”的招牌。

　　受央行下調超額準備金利率影響，銀行人民幣理財產品陷入低谷，貨幣市場基金收益持續走低。在這樣的背景下，各家保險公司趁機加大了對投資型保險產品的推廣力度，一度被冷落的投資型保險產品卷土重來。投資型保險尤其是萬能險已經成為目前保險市場上最熱賣的保險品種。據一些保險公司透露，在銷售的所有保險產品中，萬能險的比例已達30%～40%。

　　萬能保險是一種有很強投資性的保險，但其投資的錢，只是投資賬戶的錢，是人們交的錢的一部分。例如，交10000元購買某萬能保險，在其交完保險費后，保險公司要扣除各種費用，如保單管理費、貸款賬戶管理費、附加險保險費，有的公司還要收取部分領取手續費和退保手續費。在第一次交費時大約會扣掉4000元，剩下的6000元才會被用于投資賬戶進行投資，此時得到的回報只是這6000元的回報率，而不是全部保險費的投資回報率。與保險相對的銀行儲蓄則完全不同，銀行的利率，則是全部錢的回報率，例如，在銀行存10000元，儲戶所得到的利率，就是這10000元的回報率，除了需要繳納利息稅外，不需要再交付其他什么費用。

　　相比銀行理財產品，萬能險的合同設計顯然復雜很多，這與其產品特性不無關系。業內人士提示，萬能險投保人在簽訂保單之前，要向代理人詢問清楚保單賬戶需要扣除的費用項目，才能明了用于投資賺取收益的錢有多少。這位人士坦率地表示，鑒于萬能險產品設計的復雜性，多數代理人都解釋不清這項產品，或者掩飾費用支出的項目，遇到這樣的情況，客戶要多問問保險公司，謹慎簽單。

　　保底收益成為萬能壽險賣點

　　目前平安、友邦、泰康、光大永明等保險公司所推的萬能險都承諾有“保底收益率”，平安和友邦的保底年收益率為1.75%，泰康產品的前十個保單年度年保證利率為2%，光大永明承諾前五年的保底收益為2.5%。此外，投保人還享有額外投資收益、復利計息和意外身故保障。

　　保險公司的“保底收益”可以說是投資型保險此次卷土重來最大的賣點，也是吸引廣大市民最主要的理由。以某保險公司的某產品為例，假設該產品最低年利率為2.25%，且免征利息稅。這個最低年利率正好和銀行一年期整存整取儲蓄利率相同，但在銀行存款要繳納20%的利息稅，這樣一來，萬能險的保底收益率就超過了存款利率。

　　同時，萬能險產品中提到的這個“最低年利率”只是市民購買保險產品的最低收益率，如果保險公司運作資金比較成功，獲得了較多收益，投保的市民也能獲得比“最低年利率”更高的收益。此外，與單純的存款相比，市民購買保險產品不僅能獲得一定的投資收益，還能享受到保險產品專有的保障功能。市民投保萬能險后，如果遇到資金周轉困難，保險公司還允許市民支取賬戶資金。

　　但是，凡是投資都是有風險的，區別只是風險的大小不同。相對于投連險，萬能險客戶的風險就要小得多，因為風險大部分都轉移到了保險公司身上。保險公司與客戶在簽單時有個保底收益作保障，當達不到保底收益時，保險公司會承擔投資風險。而這也正是萬能險對客戶的吸引力高的原因。

　　光大永明新亮相的“智取財富山”萬能險無疑為時下如火如荼的國內萬能險市場添了一把火：前五年的年保底收益就設定為2.5%，保底收益率已超過了銀行一年期整存整取儲蓄2.25%的年利率，而且其產品專門設立了萬能賬戶和投資連接賬戶的雙重選擇，客戶可以根據需要進行兩個賬戶間的資產轉移，以實現穩健與進取相結合的投資目的。

　　據記者了解，包括有中英人壽、平安、友邦、太平洋、恒康天安、新華、泰康、安聯大眾、太平洋安泰以及中宏保險等保險公司，近幾個月來，萬能險每月結息的折合年收益率穩定在3%～4%，正成為理財投資的新寵。

　　萬能險比分紅險更具誘惑力

　　分紅險是國內最早出現的投資型保險產品，2002年至2003年，通過銀行銷售的投資型分紅險保費規模保持高速增長。但進入2004年后，由于證券市場持續低迷，分紅率難以達到投資者的預期，再加上銀行收取的手續費節節攀升，保險公司紛紛開始壓縮該業務規模。

　　中宏人壽保險公司北京分公司助理總經理林衛國表示，雖然分紅保險屬于投資類的險種，但分紅是其附加功能，作為保險產品，它的主要作用還在于經濟補償功能。因此，因分紅不能滿足預期而退保屬于本末倒置的行為。對于短期內需用錢的家庭，不要把急用錢用來買分紅保險，因為分紅保險的變現能力較差，短期內退保可能連本金都難以保全。

　　從目前市場情況看，中英人壽推出了金彩人生、財智人生，目標集中在中產者；平安的智富人生以高額保障、緩期繳費為特征；友邦的智尊寶，操作靈活、投資保障兩相宜；信誠的三連寶萬能險集保障、投資、保底于一身。但一位保險業內人士同時向記者表示，市民投保后，保險公司大多會先從保單中扣除一定比例的初始費用，因而在投保的最初兩三年里，市民如果退保，就可能“虧本”。對此市民應在投保前考慮清楚，萬能險比較適合長期投資。

　　光大永明的產品精算部經理鄒輝向記者舉例說：“26歲的王女士是一家公司的白領，未婚。如果投保了一款終身可調整保額的萬能壽險，那么她在人生的各個階段即可隨時根據需要調整壽險的保險金額。王女士35歲時，50萬保額一年僅需支付732元風險保費，這是一般壽險產品所不能達到的。而為其設計52歲以后大幅降低保險金額是因為50歲以后壽險的費率會大幅攀升，因為到了這個年齡，王女士的孩子已經成人，房貸也已還清，家庭負擔相對較小。到60歲以后，壽險費率進一步提高，而王女士也到了安享人生的階段，因此可以把保險金額降低到底限2萬元。”

　　盡管“餡餅”很誘人，盡管方案看上去很美，但收獲畢竟是幾十年以后的事，誰也不敢保證這期間會發生什么變數。投資型保險的卷土重來究竟能翻起多大的浪花，能不能圓了人們的發財夢，至少現在還是個未知數。