今年 4月，保監會出臺了《萬能保險精算規定》，并從10月 1日開始正式實施。新規對萬能險的初始費用、最低保障等進行了規定。如規定了初始費用的上限，明確了保障部分的比例不得低于個人賬戶的 5%，切實保障了投保者的利益，得到了不少市民的關注。另外，在加息預期進一步強烈的背景下，不少追求穩定收益的市民，開始考慮將原本打算轉存的錢投入隨利息聯動的萬能險產品。最近，不少保險公司紛紛推出新版的萬能險，市民應該如何選擇？要注意哪些事項？

　　記者 徐靜

　　兼顧保障和投資

　　由于股市起伏不定，加息預期強烈，不少市民開始將目光轉向既能提供長期保障、又有穩定收益的萬能險。在外資公司工作的李小姐告訴記者：“這一段時間不停的加息，現在都不敢存定期了，聽說這些萬能險產品利息升了，收益率也會跟著升，免了轉存的麻煩，還有保障，原本打算存銀行的錢不如買萬能險。”

　　據有關專家介紹，萬能險具有兩大功能：投資和保障。保費交到保險公司后，會分別進入兩個賬戶：一部分進入風險保障賬戶，用于保障；另一部分進入投資賬戶，用于投資。其中，保障額度和投資額度的設置主動權在客戶手中，可以根據不同時期的需求進行調節；投資賬戶的資金由保險公司代為投資，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。

　　可見，萬能險之所以“萬能”，在于市民在投保以后可根據不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例。

　　在歐美國家，萬能險非常受歡迎，是公眾養老和為子女

　　不過有收益就有風險。保險業有關專家表示,萬能險立足于中長期提供穩定投資收益，持有越久，收益越多；體現了財富與時俱進、長遠規劃人生的投資理財觀。

　　收益不一定比儲蓄高

　　保險公司每月公布的萬能險結算利率顯示，多數保險公司旗下的萬能險回報率最近三個月都在持續攀升。如合眾人壽財富人生終身壽險(萬能型)產品6月份、7月份的年結算利率分別為4.11%和5%，而8月份已漲至5.25%，較6月份上漲了1.14個百分點，漲幅近三成。平安個人萬能保險6月份、7月份的年結算利率約為3.875%，8月份已攀升為約4.25%。太平洋安泰財富人生變額終身壽險(萬能型)的年結算利率，則由6月份的3.85%升至8月份的5%。

　　不過需要注意的是，保險公司每月公布的萬能險的結算利率，只能代表階段性的投資回報情況。保戶惟一能確定獲得的收益，是保險公司承諾的保底收益。目前，不少保險公司萬能險的保底利率都可達2.5%，但在年內5次加息后，1年期、3年期、5年期定期存款稅后利率已分別達3.096%、4.176%和4.608%。所以從投資角度來講，與銀行同期存款相比，萬能險的投資收益幾乎沒什么優勢。由于需要扣除一定比例的手續費，如果投保時間短，投資收益將較低。只有長期持有，同時考慮復利和免征利息稅等綜合因素，它的投資價值才能體現。

　　另外，在不少萬能險產品回報率的持續攀升之勢下，各公司萬能險產品的收益差距也在逐步拉大。從最新發布的8月份結算數據來看，一些萬能險產品的年收益已開始超過5%，而另一些萬能險產品的年收益還只有3.45%，收益差距逾1%。

　　新產品保障更全面

　　日前，泰康人壽推出個人營銷產品———《泰康卓越財富(2007)終身壽險(萬能型)》(簡稱“卓越財富2007”)，以滿足風險規避型穩健投資人群的靈活投資需求。這次泰康人壽所推出的“卓越財富2007”，是在中國保監會新的“萬能險精算規定”出臺后推出的。新的萬能險下調了費用收取上限，提高了萬能型產品的透明度和市場競爭力，強調了保險保障功能。

　　據了解，“卓越財富2007”降低了初始費用，提高了客戶資金利用率，并將基本保險費的交費期限由長期交費下調為10年。

　　“卓越財富2007”前五年提供的個人賬戶價值最低保證利率為年利率2.5%。第六年開始，每隔五年保險公司有權對最低利率進行調整，但最低不低于2%，使客戶在享受保底收益承諾的同時，還有機會獲取更高的投資收益。

　　為了使客戶能夠清楚地了解到自己“卓越財富2007”的賬戶情況，該產品設計的費用及賬戶價值透明公開。泰康人壽將每月公布一次結算利率。

　　另外，當客戶持續繳納各期基本保險費時，從第五個保單年度開始至第十個保單年度，可以獲得當期基本保險費2.5%的獎金，增加保單賬戶價值。

　　與其他萬能險不同的是，“卓越財富2007”還新增了一項可選功能，即提前給付型重大疾病保險，可為客戶提供27種重大疾病保障。而費用只從保單個人賬戶中扣除保障成本，不再收取額外的保險費，使客戶的保險保障更加全面和靈活。

　　投保案例：投保人/被保險人：胡先生，30歲，年收入80000元。

　　保險需求：維持退休后的品質生活。

　　保險利益：身故保險金身故之日的保險金額與保單賬戶價值之和。

　　重大疾病保險金60歲前擁有50000元的重大疾病保障。

　　給付重大疾病保險金后，主險保險金額降為70000元。