三歲寶寶開始準(zhǔn)備留學(xué)費(fèi)用 孩子教育金如何積攢

　　編輯：你好。我是一位三歲寶寶的母親，平時十分注重對孩子的教育，同時也在為孩子未來出國留學(xué)的教育費(fèi)用做準(zhǔn)備。請問買股票、買基金、買保險哪種方式更好？謝謝。

　　信箱簡答：教育金關(guān)系到孩子的未來，應(yīng)該通過穩(wěn)妥的理財(cái)方式來籌備，一般不建議把資金投入到股市等風(fēng)險較高的市場上。買教育金保險有強(qiáng)迫儲蓄的優(yōu)點(diǎn)，但缺點(diǎn)是資金一旦投入，流動性很差。目前，籌備教育金也可以通過購買貨幣市場基金、短債基金等低風(fēng)險

金融產(chǎn)品來實(shí)現(xiàn)。

　　債券、股票等投資

　　兩種籌備方案比較

　　一、購買教育金保險

　　教育金保險的優(yōu)勢在于，它具有強(qiáng)制儲蓄的作用，保證性大，家長可以根據(jù)自己的預(yù)期來為孩子選擇險種。它是分多次給付，回報期相對較長，而且可為保戶（投保人和被保險人）提供意外傷害或疾病身故以及高度殘疾等方面的保障。一般保險公司的教育金保險所針對的對象為出生滿30天—14周歲的少兒。

　　但教育金保險的缺陷在于它的流動性較差，即資金一旦投入，就要按約定定期支付保費(fèi)給保險公司，如果家庭在三五年后有較大的支出項(xiàng)目，如買車買房，比較容易受到影響。

　　另外，由于很多市民的保險的意識不強(qiáng)，教育金保險還出現(xiàn)不少逾期未領(lǐng)取的怪現(xiàn)象，值得引起客戶的重視。

　　二、投資低風(fēng)險基金產(chǎn)品

　　如果僅僅以財(cái)富增值為目的，而不考慮保障項(xiàng)目，籌備教育金往往可以通過投資貨幣市場基金、短債基金等低風(fēng)險金融產(chǎn)品等渠道來實(shí)現(xiàn)。由于貨幣市場基金、短債基金的投資不涉及股票市場，因而投資者的本金相對來說比較有保障，前者的預(yù)期收益在2%左右，后者在3%左右。

　　相比較教育金保險的低流動性，貨幣市場基金、短債基金的變現(xiàn)都相當(dāng)方便，T+1、T+2的變現(xiàn)期讓它的領(lǐng)取可以與銀行存款相媲美。

　　當(dāng)然，如果一些小家庭比較喜歡用強(qiáng)制儲蓄的方式給孩子的未來預(yù)留大筆資金，則可以采取定期定額購買基金的方式，它具有投資起點(diǎn)低、管理水平高、收益共享、風(fēng)險分擔(dān)和靈活方便等特點(diǎn)。

　　單筆投資和定期定額投資在功能上有本質(zhì)的區(qū)別：前者以投資為主；后者兼具儲蓄與投資雙重功能。由于基金定投每月分散投資，風(fēng)險相對較低，克服了股市變化無常帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　另外，基金定投還具有類似于定期儲蓄的特點(diǎn)，能積少成多，平攤投資成本，降低整體風(fēng)險，它有自動逢低加碼，逢高減碼的功能，無論市場價格如何變化，總能獲得一個比較低的平均成本。

　　因此，定期定額投資可抹平基金凈值的高峰和低谷，消除市場的波動性。只要選擇的基金有整體增長，便能輕松獲益，無須為入市的擇時問題而苦惱。

　　基金課堂　多方位了解債券基金

　　問：投資債券基金應(yīng)該注意什么？

　　投資債券基金時，兩個基本要素是利率敏感程度與信用素質(zhì)。債券價格的漲跌與利率的升降成反向關(guān)系。利率上升的時候，債券價格便下滑。要知道債券基金的資產(chǎn)凈值對于利率變動的敏感程度如何，可以用久期作為指標(biāo)來衡量。久期越長，債券基金的資產(chǎn)凈值對利息的變動越敏感。

　　債券基金的信用素質(zhì)取決于其所投資債券的信用等級。投資人至少可以通過以下幾個方面有所了解：基金招募說明書中對所投資債券信用等級的限制；基金投資組合報告中對持有債券信用等級的描述。

　　同時，投資人還需要了解其所投資的可轉(zhuǎn)債以及股票的比例�；�金持有比較多的可轉(zhuǎn)債，可以提高收益能力，但也放大了風(fēng)險。因?yàn)榭赊D(zhuǎn)債的價格受正股聯(lián)動影響，波動要大于普通債券。尤其是集中持有大量轉(zhuǎn)債的基金，其回報率受股市和可轉(zhuǎn)債市場的影響可能遠(yuǎn)大于債市。

　　問：債券基金與銀行人民幣

　　銀行

　　相對于人民幣理財(cái)產(chǎn)品均有一段時間的鎖定要求，債券基金的流動性是該產(chǎn)品十分突出的優(yōu)勢，客戶可以隨時申購、贖回，非常便利。另外，在運(yùn)作的透明度上，債券基金也有顯著優(yōu)勢。

　　問：債券基金與股票基金、貨幣市場基金有什么不同？

　　股票基金是以股票為主要投資對象的基金。通過專家管理和組合多樣化投資，股票基金能夠在一定程度上分散風(fēng)險，但股票基金的風(fēng)險在所有基金產(chǎn)品中仍是最高的，適合風(fēng)險承受能力較高的投資者的需要。

　　貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，份額凈值始終維持在一元，具有低風(fēng)險、低收益、高流動性、低費(fèi)用等特征。貨幣市場基金有準(zhǔn)儲蓄之稱，可作為銀行存款的良好替代品和現(xiàn)金管理的工具。

　　債券基金主要以各類債券為主要投資對象，風(fēng)險高于貨幣市場基金，低于股票基金。債券基金通過國債、企業(yè)債等債券的投資獲得穩(wěn)定的利息收入，具有低風(fēng)險和穩(wěn)定收益的特征，適合風(fēng)險承受能力較低的穩(wěn)健型投資者的需要。

　　理財(cái)金語

　　在投資領(lǐng)域里，你自己多厲害并不重要，重要的是和對手相比，你有多厲害。

　　有人問愛因斯坦，他認(rèn)為人類最有力的發(fā)現(xiàn)是什么？他毫不猶豫低回答說：“復(fù)利！”

　　一般的長期投資經(jīng)驗(yàn)絕不令人驚訝，但是所謂的短期成功經(jīng)驗(yàn)總是令人驚訝。

　　任何投資10年以上的資金，應(yīng)該投在股票上；任何投資期間低于兩三年的資金，應(yīng)該投在“現(xiàn)金”或貨幣市場工具。 作者:文 崔燁