本報(bào)記者 孫軻

　　來(lái)自知情人士的消息稱，中國(guó)人保集團(tuán)正就入股銀行和證券公司進(jìn)行緊鑼密鼓的洽談，如果成行，將成為繼中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)(中國(guó)平安，601318.SH，2318.HK)后，又一個(gè)介入非保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的保險(xiǎn)集團(tuán)。

　　這種保險(xiǎn)集團(tuán)化的趨勢(shì)正在加速。目前，國(guó)內(nèi)已有中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)平安等七家保險(xiǎn)集團(tuán)，成員公司涉及產(chǎn)壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理等保險(xiǎn)類企業(yè)和銀行、證券、信托等非保險(xiǎn)類企業(yè)。

　　面對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)化的快速發(fā)展，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管又邁出新的一步。5月13日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第14號(hào)：保險(xiǎn)集團(tuán)》，要求保險(xiǎn)集團(tuán)定期編報(bào)償付能力報(bào)告。(本報(bào)5月13日10版《保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力首次納入監(jiān)管》曾予報(bào)道)

　　近日，保監(jiān)會(huì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部財(cái)務(wù)監(jiān)管處副處長(zhǎng)郭菁接受本報(bào)專訪，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力編報(bào)規(guī)則進(jìn)行解讀，詳細(xì)解釋保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力的監(jiān)管思路。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部財(cái)務(wù)監(jiān)管處，是保監(jiān)會(huì)財(cái)會(huì)部專門負(fù)責(zé)制定保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則的處室。

　　并表監(jiān)管第一步

　　《21世紀(jì)》：此前保監(jiān)會(huì)已出臺(tái)了13個(gè)保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則，涉及產(chǎn)、壽險(xiǎn)公司，各產(chǎn)壽險(xiǎn)公司都會(huì)提交償付能力報(bào)告，那么此次出臺(tái)保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則的背景是什么？

　　郭菁：隨著我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)化的步伐日益加快，出現(xiàn)了中國(guó)人壽集團(tuán)、中國(guó)人保集團(tuán)等大型保險(xiǎn)集團(tuán)。金融企業(yè)的集團(tuán)化經(jīng)營(yíng)，具有規(guī)模效益、信息共享等多方面的優(yōu)勢(shì)，但也會(huì)產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，例如風(fēng)險(xiǎn)傳遞、利益沖突及組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，缺乏透明度等。

　　對(duì)于一個(gè)金融集團(tuán)而言，即使成員公司都滿足監(jiān)管要求，也會(huì)由于內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)傳染使集團(tuán)總體喪失償付能力。因此，金融集團(tuán)是各國(guó)金融監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域。而我國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管的制度和機(jī)制在很多方面還處于空白狀態(tài)。

　　2006年《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》已提出，研究并逐步實(shí)施對(duì)保險(xiǎn)控股(集團(tuán))公司并表監(jiān)管。為了完善監(jiān)管制度，促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，我們研究制定了保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則。

　　《21世紀(jì)》：那么，出臺(tái)這一編報(bào)規(guī)則有什么樣的意義？

　　郭菁：保險(xiǎn)集團(tuán)編報(bào)規(guī)則的出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)并表監(jiān)管邁出了實(shí)質(zhì)性的步伐，其重要意義主要體現(xiàn)在三個(gè)方面。

　　一是填補(bǔ)了監(jiān)管空白；這是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)第一個(gè)并表監(jiān)管制度，為行業(yè)并表監(jiān)管制度的建立和完善奠定了基礎(chǔ)；二是有利于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；三是有利于促進(jìn)保險(xiǎn)集團(tuán)的健康發(fā)展。

　　《21世紀(jì)》：現(xiàn)在，保險(xiǎn)公司評(píng)估償付能力的方法，是采用實(shí)際資本與最低資本相比較來(lái)確定償付能力是否充足。那么在評(píng)估保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力時(shí)，又遵循什么樣的思路？

　　郭菁：評(píng)估保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力時(shí)，也是遵循實(shí)際資本與最低資本相比較的思路判斷，但應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)估。對(duì)于資本重復(fù)計(jì)算、內(nèi)部成員間買賣資產(chǎn)等可以準(zhǔn)確量化的風(fēng)險(xiǎn)，在計(jì)算實(shí)際資本時(shí)，直接予以扣除。而對(duì)于不能準(zhǔn)確量化的風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的信息報(bào)告制度，充分說(shuō)明其對(duì)償付能力的影響。

　　《21世紀(jì)》：國(guó)際上都有專門針對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)嗎？我們是否借鑒了國(guó)外的評(píng)估方法？最終選定的是什么方法？

　　郭菁：金融集團(tuán)是各國(guó)金融監(jiān)管的重點(diǎn)領(lǐng)域，一些發(fā)達(dá)國(guó)家都已經(jīng)有了比較成熟的做法和制度。例如，歐盟2002/87號(hào)指令對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管要求進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，德國(guó)、法國(guó)也采取了與歐盟指令相同的監(jiān)管要求，對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的償付能力進(jìn)行監(jiān)管，金融集團(tuán)聯(lián)合論壇則在1999年發(fā)布了一系列金融集團(tuán)監(jiān)管的指導(dǎo)性文件。

　　目前來(lái)看，國(guó)際上通行的金融集團(tuán)資本充足性評(píng)估方法主要有分類度量法、基于風(fēng)險(xiǎn)的加總法和基于風(fēng)險(xiǎn)的扣減法三種。

　　經(jīng)過(guò)反復(fù)研究論證，并結(jié)合我國(guó)國(guó)情，我們選擇了基于風(fēng)險(xiǎn)的加總法，因?yàn)檫@種方法比較通俗易懂、簡(jiǎn)便易行，并且容易變通運(yùn)用。它的思路是將集團(tuán)內(nèi)受監(jiān)管公司的最低資本與非受監(jiān)管公司的最低名義資本加總后，與集團(tuán)整體的實(shí)際資本相比較得出償付能力充足率。

　　基于風(fēng)險(xiǎn)的加總法主要適用于三種情況：一是無(wú)法獲得集團(tuán)的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，二是集團(tuán)內(nèi)部交易和風(fēng)險(xiǎn)難以相互抵消，三是利用非合并財(cái)務(wù)報(bào)表更易計(jì)算最低資本。