平安保險(xiǎn)：金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的急先鋒

　　馬明哲此前的成功之道很簡(jiǎn)單，通過模仿同行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和借助外腦經(jīng)營(yíng)，使得平安迅速成長(zhǎng)為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。但這一次他遇到的是更專業(yè)的難題。照搬國(guó)際經(jīng)驗(yàn)肯定是行不通的

　　文/袁宏明

　　金融混業(yè)雛形

　　盡管金融業(yè)的混業(yè)禁令仍然在那里，但強(qiáng)硬味道幾乎消失殆盡了。10月19日，銀監(jiān)會(huì)銀行監(jiān)管一部主任閻慶民透露：中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行已經(jīng)向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)發(fā)起或合資成立保險(xiǎn)公司，銀監(jiān)會(huì)正在考慮銀行進(jìn)入保險(xiǎn)行業(yè)的要求。這無(wú)疑是一個(gè)耐人尋味的信號(hào)，暗示著金融監(jiān)管部門對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。

　　金融混業(yè)還是分業(yè)？爭(zhēng)議一直都存在，但一批先行者很早就上路了。他們閉口不談金融混業(yè)的概念，卻在現(xiàn)有監(jiān)管要求的規(guī)則下，悄然開始實(shí)踐。以中信、光大、平安為代表的一批金融控股公司，正是“實(shí)用主義者”的典型寫照。按照國(guó)際上的定義，金融控股公司是指一個(gè)公司在擁有實(shí)業(yè)的基礎(chǔ)上，可以跨行業(yè)控股或參股、在同一控制權(quán)下經(jīng)營(yíng)銀行、保險(xiǎn)、證券兩個(gè)以上的金融事業(yè)。

　　讓人印象最深刻的是平安保險(xiǎn)，仔細(xì)打量一下你會(huì)發(fā)現(xiàn)，它把“金融控股公司”的概念外延發(fā)展到了一個(gè)極致。目前，平安旗下?lián)碛衅桨脖ｋU(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安證券、平安信托、平安銀行、平安養(yǎng)老等一系列子公司，一個(gè)完整的金融混業(yè)集團(tuán)框架已經(jīng)初具雛形。

　　在宣傳口徑上，平安保險(xiǎn)也流露出“金融混業(yè)”的鮮明味道。已在香港主板上市的平安保險(xiǎn)(HK：2318)，這樣向海外投資者描述愿景：“一家以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為核心的世界領(lǐng)先的多元化金融服務(wù)集團(tuán)”，本公司“有能力提供多元化金融服務(wù)與產(chǎn)品”。平安保險(xiǎn)董事長(zhǎng)兼CEO馬明哲有一個(gè)很樸實(shí)的希望，“人們買車、買房、買保險(xiǎn)、投資和辦理信用卡都到平安來(lái)”，話雖實(shí)在，但卻是野心十足的意思。

　　1988年誕生于深圳的平安保險(xiǎn)，對(duì)國(guó)際化的熱愛是與生俱來(lái)的一個(gè)特質(zhì)。大膽引進(jìn)國(guó)際化人才，實(shí)施“拿來(lái)主義”，“建設(shè)國(guó)際化金融企業(yè)”的理念貫穿于平安保險(xiǎn)發(fā)展的全過程。在國(guó)際化這一點(diǎn)上，生于同城的招商銀行與平安保險(xiǎn)非常相似。馬明哲希望平安保險(xiǎn)成為花旗銀行、匯豐銀行那樣的國(guó)際公司，兩個(gè)榜樣都是混業(yè)經(jīng)營(yíng)最成功的國(guó)際典范。

　　《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》把馬明哲評(píng)選為“2004年度中國(guó)企業(yè)戰(zhàn)略家”，給出的評(píng)語(yǔ)是：在金融控股公司受到挑戰(zhàn)的時(shí)期，馬明哲在戰(zhàn)略層面一直固守著金融控股集團(tuán)的計(jì)劃，并且通過戰(zhàn)略引資、上市、收購(gòu)兼并等手段推進(jìn)他的計(jì)劃。

　　早在2002年10月8日，平安保險(xiǎn)引入國(guó)際戰(zhàn)略投資者，匯豐銀行以6億美元購(gòu)買平安保險(xiǎn)10%的股權(quán)。此后，在平安保險(xiǎn)搭建“金融控股公司”的每一個(gè)步驟中，背后幾乎都有匯豐銀行的影子。匯豐銀行在入股時(shí)承諾，“不會(huì)參與日常運(yùn)作，只向平安提供技術(shù)支持和服務(wù)”。在接下來(lái)的幾年里，匯豐高層經(jīng)常給平安高層“上課”，同時(shí)給平安提供大量參觀學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，現(xiàn)身說(shuō)法。與巨人同行，讓平安保險(xiǎn)獲益非淺。

　　除了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的嘗試以外，平安保險(xiǎn)的銀行保險(xiǎn)等跨業(yè)金融產(chǎn)品也獲得了快速發(fā)展，已經(jīng)成為平安保險(xiǎn)非常重要的一個(gè)銷售渠道。目前，平安保險(xiǎn)與中國(guó)郵政、中國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行及許多全國(guó)性和地區(qū)性商業(yè)銀行就分銷平安保險(xiǎn)的銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)成了銀行保險(xiǎn)協(xié)議，遍及中國(guó)大約130個(gè)城市。盡管平安的銀行保險(xiǎn)仍然停留在簡(jiǎn)單的代理合作層面上，而且銀行并未實(shí)現(xiàn)與保險(xiǎn)公司在客戶資源以及經(jīng)營(yíng)利益方面的真正共享，但在現(xiàn)階段仍具有十分重要的意義。

　　尚未進(jìn)入理想狀態(tài)

　　馬明哲和平安保險(xiǎn)的混業(yè)巨頭夢(mèng)想，絕非一朝一夕之功，前面還要走很遠(yuǎn)的路。撇開企業(yè)架構(gòu)，單從數(shù)字來(lái)看，平安是一家相當(dāng)“純粹”的保險(xiǎn)公司。平安保險(xiǎn)2004年報(bào)顯示，壽險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)是其核心業(yè)務(wù)，占2004年總收入的87.3%及11.4%。也就是說(shuō)，平安銀行、平安信托、平安證券的所有業(yè)務(wù)加起來(lái)，在總收入中僅占1.3%。平安保險(xiǎn)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式目前尚未進(jìn)入一個(gè)理想狀態(tài)。

　　好在保險(xiǎn)之外的業(yè)務(wù)也不是一堆爛攤子，而且都小有盈利。

　　至2004年底，平安信托管理的信托資產(chǎn)10.84億元。2004年11月，平安信托開發(fā)及完成出售四項(xiàng)信托產(chǎn)品，共募集資金人民幣9.6億元。2004年，平安信托的凈利潤(rùn)為300萬(wàn)港元。

　　平安證券擁有遍布全國(guó)的22家分公司，也通過平安保險(xiǎn)的PA18金融門戶網(wǎng)站向客戶提供證券服務(wù)，包括經(jīng)紀(jì)服務(wù)、投資銀行服務(wù)、資產(chǎn)管理服務(wù)及顧問服務(wù)。盡管內(nèi)地股市環(huán)境惡劣，連續(xù)五年熊市，2004年平安證券仍然實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)600萬(wàn)元。

　　2004年，平安銀行的凈利潤(rùn)為300萬(wàn)元。該銀行的前身是福建亞洲銀行，2003年底被平安信托與香港上海匯豐銀行有限公司聯(lián)合收購(gòu)，雙方各占50%股份。收購(gòu)結(jié)束后，平安向該銀行增資2300萬(wàn)美元。最終，平安持有該銀行73%股權(quán)，匯豐持有余下的27%。利用旗下的平安信托收購(gòu)一家商業(yè)銀行，也是打了一個(gè)擦邊球，成功地規(guī)避了《保險(xiǎn)法》第105條的法律障礙。

　　在平安保險(xiǎn)的金融混業(yè)版圖中，平安銀行占有重要的一席之地。2004年，平安銀行的總收入僅為人民幣0.10億元，但目標(biāo)非常宏大：用十年時(shí)間躋身中國(guó)內(nèi)地銀行業(yè)前10位。

　　目前，平安銀行在中國(guó)主要從事外匯商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。平安保險(xiǎn)稱，將利用平安銀行這一金融平臺(tái)，發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)，包括在法律法規(guī)允許時(shí)，發(fā)行信用卡以及開展房產(chǎn)按揭貸款服務(wù)等。如何提振平安銀行的業(yè)務(wù)？平安保險(xiǎn)目前已經(jīng)形成了一些思路。平安保險(xiǎn)的一位管理人士告訴記者，將利用本身的客戶基礎(chǔ)及匯豐銀行的全球結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，為平安銀行爭(zhēng)取包括以下在內(nèi)的目標(biāo)客戶：為貸款業(yè)務(wù)爭(zhēng)取大型及中型公司；為貸款業(yè)務(wù)爭(zhēng)取中小型出口公司；國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)；外商投資企業(yè)，及為外匯存款業(yè)務(wù)爭(zhēng)取高凈值客戶。

　　擁有平安銀行之后，平安集團(tuán)今年8月還積極嘗試收購(gòu)廣東發(fā)展銀行，希望一舉完成從保險(xiǎn)集團(tuán)向金融集團(tuán)的跨越。

　　既然信托、銀行、證券業(yè)務(wù)都很微小，盈利能力低微，平安保險(xiǎn)為何還急于搭建起一個(gè)完整的混業(yè)經(jīng)營(yíng)框架？分析人士指出，這既是平安保險(xiǎn)的創(chuàng)新進(jìn)取精神使然，也有防范未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的考慮。與行業(yè)“一哥”中國(guó)人壽相比，平安保險(xiǎn)在資金、市場(chǎng)規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量等方面都處于劣勢(shì)，而且還面臨加入世界貿(mào)易組織后外資保險(xiǎn)巨頭參與競(jìng)爭(zhēng)所帶來(lái)的猛烈沖擊。所以，如何尋找“殺手級(jí)”業(yè)務(wù)乃是當(dāng)務(wù)之急。根據(jù)其自身經(jīng)營(yíng)手段靈活、業(yè)務(wù)自主性強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，平安保險(xiǎn)希望早日搭起一個(gè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的學(xué)習(xí)平臺(tái)，可以逐漸化為差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在一定程度上提高競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　建立協(xié)同效應(yīng)的試驗(yàn)

　　架子已經(jīng)搭了起來(lái)，但也只是平安“混業(yè)帝國(guó)”的一個(gè)前提，如果各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間遲遲不能建立協(xié)同效應(yīng)，之前做的一切都會(huì)黯然失色。

　　實(shí)際上，雖然“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”和“金融創(chuàng)新”一道被金融專家吶喊了許多年，但在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中如何建立良好的協(xié)同效應(yīng)，還是一個(gè)很新的課題。

　　在保險(xiǎn)這個(gè)高度專業(yè)化的行業(yè)，馬明哲此前的成功之道很簡(jiǎn)單，通過模仿同行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和借助外腦經(jīng)營(yíng)，使得平安迅速成長(zhǎng)為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。但這一次他遇到的是更專業(yè)的難題。照搬國(guó)際經(jīng)驗(yàn)肯定是行不通的，因?yàn)榧幢闶菂R豐銀行也需要一個(gè)熟悉中國(guó)市場(chǎng)的過程，不可能一下子給平安保險(xiǎn)一個(gè)最佳解決方案。

　　小范圍的試驗(yàn)很早就展開了。2001年8月，平安集團(tuán)決定把集團(tuán)內(nèi)部包括PA18、各分公司以及各地分支機(jī)構(gòu)的所有IT部門全部集中，形成系統(tǒng)開發(fā)中心和數(shù)據(jù)中心兩大IT中心。兩個(gè)月后，平安證券在北京地區(qū)還進(jìn)行了“交叉銷售”試點(diǎn)，讓平安證券和平安保險(xiǎn)的經(jīng)紀(jì)人相互介紹客戶和業(yè)務(wù)，重點(diǎn)是倚重保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人為證券公司介紹業(yè)務(wù)。

　　從建立協(xié)同效應(yīng)的角度來(lái)說(shuō)，平安的真正戰(zhàn)略決戰(zhàn)才剛剛打響。在上海張江，平安保險(xiǎn)(集團(tuán))股份公司投資8億元建設(shè)的金融大廈，將于2005年底完成第一期工程，這里將是平安保險(xiǎn)的“后援技術(shù)中心”，可以容納1萬(wàn)人。屆時(shí)，平安保險(xiǎn)全國(guó)1000多個(gè)分支機(jī)構(gòu)的后臺(tái)數(shù)據(jù)中心將全部拆掉，集中到這座大樓里邊。馬明哲曾經(jīng)說(shuō)：“推進(jìn)后援中心建設(shè)和大后援體系的流程再造是僅次于IPO的重大戰(zhàn)略項(xiàng)目。”據(jù)稱，全部建成后，平安集團(tuán)的全國(guó)后援中心將是亞洲最大的金融后援中心，將有助于提升平安的業(yè)務(wù)品質(zhì)與服務(wù)效率，以達(dá)到國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

　　與IT、大樓等硬件建設(shè)相比，“軟件”建設(shè)也需要認(rèn)真對(duì)待。因?yàn)椋�客戶與市場(chǎng)的共享，最終大幅提升整體收入和利潤(rùn)，才是良好協(xié)同效應(yīng)的真正標(biāo)志。

　　現(xiàn)在，幾乎所有人都在嚷嚷混業(yè)經(jīng)營(yíng)大勢(shì)所趨，但分業(yè)障礙尚未搬開，平安的試驗(yàn)?zāi)軌蜃叩糜挚煊址�(wěn)嗎？

　　四大國(guó)有商業(yè)銀行涉水保險(xiǎn)業(yè)紀(jì)要

　　- 建行：2000年4月14日，建行與中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司簽署全面合作協(xié)議，正式開始了與保險(xiǎn)業(yè)的全面合作進(jìn)程。2001年底，建行先后與平安保險(xiǎn)公司、中國(guó)人民保險(xiǎn)公司和太平洋保險(xiǎn)公司等多家保險(xiǎn)公司開展了銀保合作。2004年，建行牽手美國(guó)利寶互助保險(xiǎn)公司，首次與外資保險(xiǎn)公司合作，并且把保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)拓展到中國(guó)西部城市。

　　- 農(nóng)行：1996年，農(nóng)行與人保、平保等幾家大型保險(xiǎn)公司合作開展代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)初涉保險(xiǎn)業(yè)。2002年底，農(nóng)行表示有意成立專業(yè)保險(xiǎn)代理公司。2004年，農(nóng)行先后與海康人壽、大地保險(xiǎn)、法國(guó)安盟、天安保險(xiǎn)、永安保險(xiǎn)等多家機(jī)構(gòu)簽署全面合作協(xié)議。其中2004年3月16日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與永安保險(xiǎn)公司簽署《全面合作協(xié)議》，雙方在保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)、銀保產(chǎn)品的研發(fā)、資金網(wǎng)絡(luò)結(jié)算業(yè)務(wù)、

　　- 工行：2001年，工行與美國(guó)友邦保險(xiǎn)合作推出了牡丹友邦萬(wàn)事達(dá)聯(lián)名卡。2003年5月，工行表示有意參股太平人壽，同年8月21日，工行海外旗艦工銀亞洲傳出收購(gòu)比利時(shí)富通集團(tuán)全資子公司華比富通銀行，工行有意通過工銀亞洲參股太平人壽的意向基本顯露，外界進(jìn)一步肯定工行將接手富通集團(tuán)“預(yù)留”的太平人壽25%的股份。10月26日，已有四年合作伙伴關(guān)系的工商銀行和中國(guó)人壽簽署全面合作協(xié)議，業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域擴(kuò)充至保險(xiǎn)資產(chǎn)托管、合作模式探索和信息系統(tǒng)合作開發(fā)等內(nèi)容。中國(guó)人壽高層更表示，中國(guó)人壽與工行10月26日的全面合作協(xié)議中對(duì)更深層次的合作提出了具體構(gòu)想，比如合作成立銀保公司或保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，只要允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)的政策一放開，國(guó)壽與工行將有大動(dòng)作。

　　- 中行：中國(guó)銀行與保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)系最為直接。十多年前，中國(guó)銀行通過成立海外保險(xiǎn)公司成功接軌保險(xiǎn)業(yè)。中國(guó)銀行在香港注冊(cè)的中銀集團(tuán)保險(xiǎn)公司成立于1992年7月，致力于一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。目前，中銀集團(tuán)保險(xiǎn)公司擁有6家分公司、1家全資附屬壽險(xiǎn)公司和1家在內(nèi)地成立的全資附屬財(cái)險(xiǎn)公司，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)遍布中國(guó)內(nèi)地和港九新界。中國(guó)銀行實(shí)際上已經(jīng)擁有了自己的保險(xiǎn)公司。 (吳 丁）