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本報(bào)記者 袁滿 實(shí)習(xí)記者 時(shí)婧 北京報(bào)道
今年以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)最巨大的轉(zhuǎn)變發(fā)生在投資領(lǐng)域，保險(xiǎn)業(yè)與其他金融主體的相互滲透也在與日俱增。
而其背后的原動(dòng)力，是出于保險(xiǎn)業(yè)自身的一次重新定位——“人壽保險(xiǎn)的核心是資產(chǎn)
管理。”英國(guó)卡斯商學(xué)院資深金融專家Gerry Dickinson一語(yǔ)切中要害。
年近七旬的Gerry Dickinson教授擔(dān)任著日內(nèi)瓦協(xié)會(huì)(Geneva Association)的名譽(yù)副秘書長(zhǎng)，以及世界經(jīng)濟(jì)與發(fā)展組織(OECD)和歐盟委員會(huì)(European Commission)的資深顧問。作為中國(guó)保監(jiān)會(huì)的智囊，日前，受保監(jiān)會(huì)邀請(qǐng)來(lái)華，探討如何將先進(jìn)的西方技術(shù)平臺(tái)引進(jìn)我國(guó)新興保險(xiǎn)市場(chǎng)等問題。
壽險(xiǎn)的核心是資產(chǎn)管理
《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》：當(dāng)前飛速發(fā)展的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)可能蘊(yùn)涵著哪些風(fēng)險(xiǎn)？監(jiān)管機(jī)構(gòu)和企業(yè)各自應(yīng)該怎樣防范這些風(fēng)險(xiǎn)？
Dickinson：毫無(wú)疑問隨著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)逐漸開放，競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)日益激烈。因此保險(xiǎn)監(jiān)管者要控制好市場(chǎng)放開的步伐，不能一下子把市場(chǎng)打開，使本地公司面對(duì)過多競(jìng)爭(zhēng)毫無(wú)準(zhǔn)備，也不能把外商投資者長(zhǎng)期擋在門外。我認(rèn)為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管者在這方面做的很好，使市場(chǎng)能夠有條不紊的對(duì)外開放。
一般來(lái)說，在一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管者僅僅是游戲規(guī)則的制訂者。但在一個(gè)新興的保險(xiǎn)市場(chǎng)，中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管者肩負(fù)雙重的責(zé)任，一是法律法規(guī)的制定，另外還要輔助保險(xiǎn)市場(chǎng)穩(wěn)固的發(fā)展成長(zhǎng)。很多法規(guī)的建立，目的就是為了符合中國(guó)的市場(chǎng)特點(diǎn)，支持本地保險(xiǎn)公司的成長(zhǎng)和發(fā)展。隨著入世的深入，法律法規(guī)也逐漸變化，他們還將面臨更多挑戰(zhàn)。
另外對(duì)于保險(xiǎn)代理人的規(guī)范管理也應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)。因?yàn)樗麄儚谋ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)中獲取傭金，有很強(qiáng)的議價(jià)權(quán)，并且掌控著客戶群，為了實(shí)現(xiàn)有序競(jìng)爭(zhēng)，要對(duì)他們的業(yè)務(wù)行為加強(qiáng)規(guī)范。
對(duì)于保險(xiǎn)人來(lái)說，最大的風(fēng)險(xiǎn)是確保業(yè)務(wù)的贏利性。不能為了爭(zhēng)奪業(yè)務(wù)任意壓低價(jià)格，導(dǎo)致大量不合格定價(jià)保單，造成高風(fēng)險(xiǎn)高賠付率。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)充分控制好價(jià)格制定的風(fēng)險(xiǎn)。
《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》：像ING、AIG這樣的大型集團(tuán)公司，在中國(guó)除了投資保險(xiǎn)業(yè)，已經(jīng)開始進(jìn)入基金、銀行等領(lǐng)域的投資，這些在海外具有綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)的機(jī)構(gòu)能否在中國(guó)成功復(fù)制其業(yè)務(wù)模式？
Dickinson：人壽保險(xiǎn)業(yè)的本質(zhì)就是利用保險(xiǎn)資金蓄水池的作用，通過對(duì)資金合理運(yùn)用滾動(dòng)發(fā)展。所以資產(chǎn)管理是人壽保險(xiǎn)的核心。特別是對(duì)于那些在海外擁有多樣化的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和成熟經(jīng)驗(yàn)的外資保險(xiǎn)公司來(lái)說，為了建立自己的品牌，成為資產(chǎn)管理領(lǐng)域的專家，就意味著外資保險(xiǎn)公司必須壯大自己的業(yè)務(wù)范圍，拓寬自己的資金運(yùn)用渠道，所以說他們涉足銀行和基金業(yè)是必需的也是必然的。同時(shí)在資產(chǎn)管理運(yùn)作過程中，他們也在進(jìn)行知識(shí)、技能和資本的傳播和交流，建立自己的銷售網(wǎng)絡(luò)。
外資保險(xiǎn)公司如果想要成功移植他們?cè)诤Ｍ獾某晒ι虡I(yè)模式，他們應(yīng)該為中國(guó)市場(chǎng)量身定做能反映資本市場(chǎng)規(guī)律，以及投資者心理的市場(chǎng)策略。每一個(gè)市場(chǎng)都有不同的特點(diǎn)。如很多外資保險(xiǎn)公司，通過和本地銀行的合作，拓寬銷售渠道，網(wǎng)絡(luò)客戶群。實(shí)現(xiàn)了本地化的經(jīng)營(yíng)。
《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》：很多國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)都在打造具有綜合業(yè)務(wù)的金融集團(tuán)，您對(duì)他們有怎樣的建議？
Dickinson：很多人壽保險(xiǎn)公司正在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)領(lǐng)域嘗試多樣化的經(jīng)營(yíng)，因?yàn)橘Y產(chǎn)管理是人壽保險(xiǎn)的核心。這種分別在不同的法人結(jié)構(gòu)治理下的經(jīng)營(yíng)模式是中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管允許范圍內(nèi)的。保險(xiǎn)公司不太可能直接在中國(guó)投資建立自己的商業(yè)銀行，但也有一些例外，特別是對(duì)于那些早已在海外擁有自己的商業(yè)銀行的保險(xiǎn)公司。如平安保險(xiǎn)集團(tuán)，就已經(jīng)開始將投資多樣化的目光放到建立商業(yè)銀行上面。另外還有一些也可能考慮建立電子銀行業(yè)務(wù)。另一方面，中國(guó)銀行目前在計(jì)劃發(fā)展自己的保險(xiǎn)企業(yè)，還有一些和中行一樣有著廣泛的銷售渠道的銀行也有可能紛紛效仿。但對(duì)于大多數(shù)銀行來(lái)說，他們可能更傾向于和現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)豐富的中資或外資保險(xiǎn)公司建立合作伙伴關(guān)系，分享銷售渠道和客戶網(wǎng)絡(luò)。因?yàn)榻⒆约旱谋ｋU(xiǎn)公司需要有不同于銀行的經(jīng)營(yíng)模式和技術(shù)，另外還需要大量人力和財(cái)力的支持。
合資壽險(xiǎn)不是長(zhǎng)久戰(zhàn)略
《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》：您如何看待當(dāng)前中國(guó)市場(chǎng)的合資壽險(xiǎn)公司的前景？
Dickinson：中外合資是外商一種策略的投資。但這不能作為一種長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)模式，只是公司之間在市場(chǎng)發(fā)展的初期的合作。
我不認(rèn)為中外合資是一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定，可持續(xù)發(fā)展的策略。在中外歷史上皆然。顯然外資公司隨著逐漸成熟也會(huì)想要在中國(guó)發(fā)展和控制自己的業(yè)務(wù)。這也是實(shí)現(xiàn)一個(gè)自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)的關(guān)鍵所在。但在短期內(nèi)中外合資的模式也是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管層的要求。
《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》：從去年底開始，中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)基本全面開放，根據(jù)您的了解，外資保險(xiǎn)企業(yè)下一步深入中國(guó)市場(chǎng)會(huì)采取怎樣的策略？哪些業(yè)務(wù)領(lǐng)域是他們拓展的重點(diǎn)？
Dickinson：首先外資公司要正確選擇開展業(yè)務(wù)的城市。現(xiàn)階段外資公司面臨的最大挑戰(zhàn)，就是他們?nèi)狈儆谧约旱拇砣藸I(yíng)銷渠道。他們可能會(huì)嘗試與當(dāng)?shù)氐你y行建立合伙的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，或者把重點(diǎn)放在團(tuán)體銷售上，但最終他們應(yīng)該建立培養(yǎng)自己的代理人機(jī)構(gòu)。這樣才能實(shí)現(xiàn)多渠道的交錯(cuò)綜合發(fā)展。
那些在國(guó)際上經(jīng)營(yíng)人壽和非人壽領(lǐng)域的多重業(yè)務(wù)的外資保險(xiǎn)公司也可能會(huì)希望在中國(guó)申請(qǐng)雙重經(jīng)營(yíng)執(zhí)照，在壽險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)甚至健康險(xiǎn)領(lǐng)域嶄露頭角，長(zhǎng)期和短期險(xiǎn)種結(jié)合，將業(yè)務(wù)拓展到多重領(lǐng)域。在銷售方式上他們可能會(huì)選擇交叉銷售的方式。
隨著市場(chǎng)逐步放開，外資保險(xiǎn)公司下一步可能還會(huì)考慮并購(gòu)他們?cè)谥袊?guó)的合作伙伴，當(dāng)然這是在監(jiān)管層許可，并與合作伙伴協(xié)商過的情況下。另外我們還可以預(yù)期，如法律允許，外資保險(xiǎn)公司也可能會(huì)考慮并購(gòu)中國(guó)本土的保險(xiǎn)公司。這反映了世界各國(guó)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的普遍規(guī)律。在長(zhǎng)遠(yuǎn)的未來(lái)，中國(guó)也可能會(huì)經(jīng)歷同樣的發(fā)展模式，每個(gè)市場(chǎng)都會(huì)有一些屬于它們各自不同的當(dāng)?shù)靥厣选?/p>
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